热点快速切换“中字头”卷土重来

　　在沉寂一段时间后，“中字头”概念股开始走强。从股灾后，“中字头”概念股集体“熄火”，今年以来板块整体反弹幅度落后于大多数板块。近期，“中字头”概念股卷土重来，板块涨幅居前。在业内人士看来，随着市场热点的快速切换，部分资金流入严重滞涨的“中字头”概念股当中。其中，基建产业链被普遍看好外，高铁也是资金重点关注的板块之一。

　　基建产业链最受关注

　　“中字头”概念股的走强，其背后是“一带一路”主题在推动。从资本市场的角度来看，在“一带一路”实质性推进的背景下，海外需求最大的中国基建产业链有望受益最为明显。不少分析师都表示，海外基建相关企业将会实质性受益于中国企业“走出去”战略带来的需求大幅增长。具体来看，建议关注基建产业链。

　　“一带一路”概念股涉及行业众多，在分析师看来，基建产业链最值得关注。有券商就表示，“一带一路”体现中国和平崛起之国家战略，基建先行、产业为本。“一带一路” 是中国贸易投资领域突破TPP、TTIP，金融领域突破IMF、WB，推动国际区域共赢合作、融入全球经济的国家战略。基础设施互联互通是“一带一路”优先建设领域，国际经济走廊是核心内容。陆上打造新亚欧大陆桥、中蒙俄、中国-中亚-西亚、中国-中南半岛等国际经济合作走廊；海上建设运输大通道。我们认为，国家“一带一路”战略将超越中国工程公司在海外修路架桥的传统模式，而是要拉动沿线国家区域整体开发建设，在沿线国家发展能源在外、资源在外、市场在外等“三头在外”产业，助推企业的跨越式发展和转型升级。

　　对于“一带一路”的沿线国家而言，无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度来看，这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。有行业人士指出，对于我国的情况而言，伴随着固定资产投资的下台阶，我国建筑业产能过剩的问题日趋严重，“基建输出”能够大幅缓解我国建筑业的产能过剩问题。因此，在“一带一路”的战略大背景下，未来我国基建企业“走出去”的步伐将大幅加快。在基建产业链中，具有海外业务的“中字头” 建筑承包商、建材、工程机械值得关注。“一带一路”作为未来多年国家最重要的战略，将被资本市场给予足够重视。

　　海外市场打开高铁成长空间

　　资本输出促进产业升级，“一带一路”主题是A股重要的长期主题之一，而“中字头”概念股则借机发力。就分析师观点来看，除基建产业链被普遍看好外，高铁走出去的步伐也明显加快，产业链上的机会也不应忽视。

　　在国家层面积极推动之下，高铁作为中国最具代表性的高端装备必将加快走出国门的步伐，海外市场拓展将为国内高铁龙头公司创造较大的增量空间，多位行业人士表示对高铁行业的看好。

　　新一轮基建投资的主要方向之一是高铁，世界主要发达国家高速铁路正在进入新一轮快速发展期。中国在“一带一路”战略的快速推进下，高铁出海明显加速。有分析师就表示，“一带一路”战略作为国策将会持续推进，铁路仍然是“一带一路”的关键，是互联互通的重要行业。全球轨交市场规模巨大，需求旺盛。仅东南亚市场轨交项目总投资规模就接近9800亿，在亚洲基建发展基金、金砖四国发展基金等多种金融投资的支持下，需求将快速得到释放。

　　近期，中俄签署了全面战略合作协议，双方将加快“莫斯科-北京”欧亚高速运输走廊项目的建设，并共同开展“莫斯科-喀山”的高铁合作项目。在中金公司孔令鑫看来，中俄高铁项目若成功落地，将实现海外中标和运营业绩，并奠定竞争海外项目的基础。当前全球高铁修建计划9.3万公里，其中中国以外高铁修建计划5.8万公里。与中国达成合作协议或潜在具有较高可能性合作的海外高铁修建计划达3.5万公里，与我国国内高铁修建计划里程3.7万公里相当。长期看，海外市场将为中国轨交装备企业打开成长空间。

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