评论

　　钨企会议或围绕供给侧改革展开。 本次参会企业包括五矿集团、 江钨集团、 厦门钨业、 洛钼集团、 章源钨业、 广东翔鹭，已囊括国内主要的钨矿企业。近期，在钨精矿价格回调的背景下，我们认为，本次钨企聚会或再围绕供给侧改革展开。

　　钨企会议有望提升钨板块的风险偏好。在钨精矿收储计划公布后，市场认为，供给侧改革暂告一段落，初步目标已实现，导致钨板块的风险偏好有所下行。 本次钨企齐聚潮州， 或效仿前两次会议情况， 在内部磋商后提出具体的限产保价决议。未来一周有望成为减产决议的“证伪真空期”，钨板块有望重塑市场关注度， 风险偏好得到显着提升。

　　投资建议

　　我们维持行业“增持”评级，投资组合为： 厦门钨业、 章源钨业、 中钨高新、 洛阳钼业。

　　风险提示

　　供给侧改革决议不及预期

(责任编辑：DF078)