周二(5月31日)A股市场迎来久违的大涨，股指期货早间与现指同步上涨，但盘中沪深300股指期货(IF)却出现诡异一幕，盘中瞬间跌停后又迅速拉起，虽然有分析称，这可能是乌龙指所致，但换个角度看，反而从侧面验证了主力大资金看多的意图。

　　今日上午10点42分11秒，期指IF市场突然盘面异动，瞬间暴跌300余点砸至跌停板，10秒后，期价又迅速回升至暴跌前水平。期间，中证500股指期货(IC)、上证50指数期货(IH)表现正常，现货指数也没有明显变化。

　　有分析人士表示，瞬间出现如此巨量的空单大概率是套保单，也就是说在现货市场市场上多头在买入。

　　反证A股多头在发力？

　　证券时报引述专业人士的话称，目前比较确定的就是第一笔是700张的卖单。其他信息只能推测：错误的可能包括价格、数量、套保套利标志、买卖方向等。实际上由于投机编码也是可以下出超过10手的，所以，并不能肯定一定是下的套保单。

　　该专业人士并表示，“但是柜台都是要查保证金的，所以，账户里肯定是要有足够的保证金的，那么，如果没开套保户，公司是不会留那么多保证金在账户的。这就说明，虽然不一定是套保单，但肯定是套保额度在700张以上的机构所为。”

　　该人士认为，从订单的数量看，第一笔700张应该是乌龙指，因为没有哪个交易员会一下下这么大的量，很大可能是券商自营所为，如套保新开的空仓，比如alpha策略建仓。剩下的五六百张可能是跟随单，包括一些止损单及低位捡漏的买单成交。

　　所谓套期保值是机构等大资金采取的一种规避风险为目的的对冲策略，主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为。

(责任编辑：DF120)