看好光通信，首推光迅科技(自研高速光芯片、积极拓展光器件及模块的非传统新兴市场应用、海外外延稳步推进；“买入”评级)，其次烽火通信(“买入”评级)，关注中天科技、亨通光电、新易盛、天孚通信。

　　网红经济、视频直播再次加码流量大爆发：工信部最新发布的截止到 2016 年 3 月的移动互联网接入流量达到 172 万 T(1T=1000Gb)、同比增长 125.3%，对比 2015 年全年的移动互联网接入流量 418.7 万 T(+103.0%)，移动互联网接入流量呈现加速增长态势，推动光传输及上游光器件行业持续成长、穿越运营商投资周期。

　　国内移动、固定宽带用户增长同步发力：截至 2016 年 3 月，我国移动互联网用户数 10.1 亿、4G 用户达 5.3 亿，均居世界第一。一季度中国移动光宽带用户大涨 560 万(总数已超 6000 万)！5 月 23 日中国移动启动 PON 集采、规模预计高达 2000 万套！

　　光讯科技：国内龙头、领跑国内高端光器件市场，前瞻布局硅光技术、受益产业壁垒和集中度提升；新的蓝海市场——非传统市场光电器件(如激光器、红外、智能电网、车联网等相关光电器件)领域市场潜力大，公司相关领域业务成长迅速。

　　烽火通信：1 季报同比营收、净利增速加快，2015 年年报存货发出商品大增、16Q1 存货期末环比继续增 33%，未来业绩释放潜力极大；6、7 月份定增解禁(当时定增价与现价倒挂 40%+)，及计划新发定增 18 亿，强化新兴业务布局。

　　风险提示：相关板块估值波动、国家政策及运营商投资落实低于预期。