直播：踏空了怎么办? 问股:3000能守住吗?暴风科技限售股解禁有啥影响

    周三，堪称最严主办券商监管办法启动的前两天，全国股转公司对券商负面行为清单进行修改，大大提高了监管要求。这显示了在分层来临时股转公司决心加强新三板市场监管，抓手正是主办券商。

    根据昨日公布的负面清单，只要挂牌公司股票发行备案申请收到股转公司审查反馈、只要挂牌公司更正临时公告都属于券商的负面行为。在此前的负面清单中，这些问题只有发生次数排名前十时，才被记入清单。

    华北地区一家中型券商场外业务负责人对表示，“这收紧了很多，排名前十需要一年才能排出名次，现在一个月就要公示，肯定是收紧了。”

    此外，新的负面清单还增加了一条，挂牌公司定期报告被全国股转系统出具问询函或要求更正。3月25日，股转公司对包括九鼎集团（430719.OC）在内的9家挂牌公司2015年年报发出问询函，质疑财务问题。

    负面行为清单是新三板券商执业质量考核的一部分，也是自律监管措施之外，股转公司今年新提出的针对券商在规则之内不作为的监管机制。主办券商执业质量评价工作将于今年4月1日起正式开展。

    股转公司在今年1月曾发文表示，日常监管过程中发现，主办券商执业过程中出现大量未明确违反规则、但同时表现为执业质量低下的行为，反映出主办券商管理层合规意识薄弱、从业人员经验不足、执业态度不严谨等问题。在此情况下，有必要在实施自律监管措施之外，采用更为温和、覆盖面更广的监管手段，切实提高主办券商整体执业水平，促进市场健康发展。

    华南地区一家中型券商挂牌业务负责人对表示，“前期新三板市场扩张期间，券商人手不够、企业从业人员资质不足，为了推项目追求数量，在申报材料时候出现很多低级的错误，甚至经常出现股票代码写错、日期写错这么低级的错误，所以股转公司容忍不了。”

    值得关注的是，此次负面行为清单的三处修改都在挂牌后持续督导部分。多位市场人士对记者表示，券商持续督导的压力正在大大增加。前述华北券商人士表示，“券商工作量会加得很大，原来一个人管十家挂牌公司，现在只能管5家，现在持续督导人力和收费都还不够，不知道能不能提上去，但是增加人手就是成本了。”据了解，目前市场上，券商持续督导费用已经从每年5万元增加到12万-15万元不等。

    前述华南券商人士告诉记者，持续督导难度增大也与企业资本意识增强有关。过去挂牌企业一年往往公告两次董事会一次股东会就够了，但是现在很多企业挂牌就定增，还要并购重组、股权激励，否则很快就被别的企业盯上成为收购对象。而越来越多中介机构也会帮助企业进行财务梳理和资本规划。