钢铁行业：板块估值仍有提升空间 关注8股

　　目前出台供给侧改革政策的广东、重庆、贵州三地并非钢铁产能重地、谈不上超预期，但在当前国家改革大环境下，预计后续地方性供给侧改革政策超预期概率较大，尽管最终政策效果仍看执行，但目前阶段有助于提升板块估值。因此，仍建议积极参与板块博弈，关注低估值首钢、凌钢股份、大冶特钢、华菱钢铁、宝钢、河钢、新钢、武钢、方大特钢……【点击查看全文】

　　农产品：生猪景气行情或超预期 关注5股

　　我们认为，后期能繁母猪存栏或持续下行，此次生猪景气行情或超预期。禁养区的增加或使得部分地区养殖户继续被迫退出，后期能繁母猪存栏或持续下行，此次生猪景气或超预期。看好生猪养殖板块投资机会，重点推荐：牧原股份、温氏股份、正邦科技、天邦股份和雏鹰农牧……【点击查看全文】

　　国防军工：行业高成长性显现 关注6股

　　新的“飞机-发动机”分立研发格局将破除传统的发动机立项局限、丰富型谱储备，从而加快研制进程、带动产业量和质的双提升，中国的航空发动机行业面临前建国以来从未有过的巨大发展机遇。重点公司推荐：(一)中航光电：军用连接器件需求增长稳定，民品下游景气度高；(二)新研股份：航空航天零部件成新主业，公司进入高速发展期；(三)雷科防务：坚定转型军工信息化，转型成效初显；(四)中航电子：下游需求确定，优先叐益二院所改制；(五)南京熊猫：被忽规的“功夫熊猫”，崛起……【点击查看全文】

　　医药生物：关注两会主题 看好7股

　　从3月份来说，考虑到两会的召开，预计政策仍将重点支持医疗服务、养老、创新药和高性能医疗器械，考虑到供给侧改革，我们认为维生素中期会维持较高价格水平。同时，中药板块值得关注。建议重点关注：1)两会主题，包括养老、国企改革等，例如南京新百；2)供给侧改革，例如维生素价格变化，社会资本办医等，关注新和成、爱尔眼科等；3)具有资源稀缺性，受益于中医药发展规划纲要的个股，例如同仁堂等；4)业绩具有确定性个股，例如华润万东、恒瑞医药……【点击查看全文】

　　环保行业：看好广阔空间 关注4股

　　投资建议：我们认为第一批试点城市名单公布后，经过一年的摸索，2016年或是海绵城市项目落实、行业启动的元年，而此次新一批试点城市的申报更体现上层对于海绵城市建设的重视，后续新的试点城市名单、订单的出台等都将是主题投资的良好催化剂。推荐碧水源(膜处理再生水)、环能科技(黑臭河治理先驱)、聚光科技(监测龙头，已有海绵城市框架协议)，并看好地方上的水务公司参与到海绵城市建设中，推荐江南水务。此外建议关注云投生态、ST华赛(清华系，已获取4个城市海绵城市项目)、洪城水业……【点击查看全文】

　　海运行业：上游传导逻辑改善 关注3股

　　海运行业深度调整，估值偏低，具有获取超额收益的配置价值。我们不认为海运行业进入了反转周期，但是考虑到作为偏后周期的强周期品种，在上游煤炭、钢铁、建材和有色相对收益较高且出现需求刺激的特殊情况下，海运行业年初至今涨幅和PB绝对水平在103个二级行业分别列倒数第7和第14名，具备了获取超额收益的阶段性配置价值。标的上可以优选具有白马龙头属性的公司：中远航运、中国远洋、中海发展……【点击查看全文】

　　煤炭行业：加大去产能力度 关注6股

　　我们继续看好今年供给侧改革大年的煤炭股行情。维持行业“推荐”评级。重点推荐两类股票：1、高弹性标的股：西山煤电、阳泉煤业、潞安环能和冀中能源；2、转型概念股：永泰能源、山煤国际和安源煤业……【点击查看全文】

　　房地产行业：考虑市场震荡筑底 关注6股

　　考虑市场震荡筑底，配置方面建议围绕继续从“大蓝筹、区域价值”选股，包括保利地产、华夏幸福、滨江集团、嘉宝集团、泰禾集团、世联行、福星股份、华联控股、北辰实业。主题看好科创(张江高科、万业企业)、定增(万通地产、海航基础)、超跌(莱茵体育)……【点击查看全文】

　　计算机行业：产业格局依旧 关注5股

　　投资建议。我们认为目前计算机行业投资逻辑以精选优质高增长中等市值白马为主，以及具有业绩支撑和转型预期逐步兑现的公司。推荐东方网力、华宇软件、启明星辰、千方科技，建议关注中科曙光、太极股份……【点击查看全文】

(责任编辑：DF062)