上周市场表现较为平稳，上证综指周涨幅0.82%，逼近3000点，市场人气有所恢复。本周资本市场上将有两件大事发生，一是全球新能源汽车的领头羊特斯拉要发布其第一款大众市场车型；其次是盼望已久的上海迪士尼乐园终于要公开售票了。从以往的历史来看，这两家公司的一举一动都会对资本市场产生重要的影响。本周投资者要密切关注相关板块的动向。

　　新能源汽车

　　近日特斯拉就3月31日的发布会向媒体发出邀请函，届时特斯拉将在其位于加州霍桑的工厂发布其第一款大众市场车型：Model 3.Model 3被广泛认为是将关乎特斯拉成败的一款车型。作为行业大佬，特斯拉的一举一动都对新能源汽车领域产生巨大的影响，本周新能源汽车板块或迎来机会。此外，据中汽协公开数据统计，被称作“新能源汽车爆发之年”的2015全年新能源汽车产量达340471辆，销量331092辆，同比分别增长3.3倍和3.4倍。中国汽车工业协会秘书长助理许海东也根据上述数据作出“2016年预计新能源汽车将持续高速增长，预期销量或将超过70万辆”的整体预判。

　　点评：从3月份的情况来看，机构对新能源汽车产业链关注度较高，产业链内公司获得机构重点调研。分析人士认为，行业后市或存投资机会。

　　从深交所投资者关系平台披露的信息情况来看，赢合科技、先导智能、天齐锂业、赣锋锂业、沧州明珠等多家公司在3月被机构调研。招商证券行业分析师认为，整车行业销量趋稳，新能源汽车板块增长持续亮眼，伴随政策回暖、前期隐忧瓦解，行业2016年增长预期强劲；新能源行业标的已具备“低估值+高成长”双要素，建议配置产业链龙头；建议关注具备产能及车型优势的新能源汽车整车龙头，及产业链上游优质标的。

　　海通证券研究员周旭辉日前重提新能源汽车高板块配置，首推电池板块。去年抢补，车已出货，而电池未装从而一季度补装电池，导致淡季不淡；三元核查和外资扩产进度缓慢，导致有效产能不足。动力电池供需关系都好于预期，首推欣旺达、国轩高科，这两家企业近期订单不断，业绩增速快、估值低。其次是上游材料，目前上游材料供应依然紧张。电池补装导致上游原材料需求依然旺盛，而供给短期依然不足，碳酸锂、六氟磷酸里价格依然维持高位并有上涨，去年的双龙头多氟多、天齐锂业依然强劲。 充电桩主题近期有望发酵。3月底各地方要上报充电设施规划，并且国网招标有望近期公布，提升充电桩的主题投资价值，关注科士达、中恒电气、上海普天、万马股份、特锐德、奥特迅等。

　　计算机板块

　　2016中国通信行业云计算峰会(第七届)将于3月29日到30日召开。当前，大数据、云计算的发展已列入了国家十三五规划。政府工作报告中指出，要促进大数据、云计算、物联网广泛应用，还将建设一批光网城市，推进5万个行政村通光纤，让更多城乡居民享受数字化生活。2016年以来计算机板块跌幅接近40%，部分高增长个股PEG已小于1，继续杀跌的可能性不大，可以开始逐渐配置。以精选高增长中等市值白马为主，以及具有业绩支撑和转型预期逐步兑现公司。

　　点评：目前沪深两市已有超过100家计算机上市公司披露2015年业绩快报，超过7成公司去年净利润同比实现了正增长，21家公司净利润同比增幅超过50%，二三四五、蓝盾股份、迪威视讯、川大智胜等公司增幅均超过200%，表明TMT行业依旧活力十足。

　　招商证券表示，看好云计算、大数据与企业服务的融合，以及商业模式转型确定性高的供应链金融与征信、医疗信息化、信息安全。推荐标的：东方通、恒生电子、东方国信、创业软件、卫士通等。

　　海通证券认为，“十三五”规划落地，掘金IT细分板块。从“十三五”规划的草案中，可以看到政府对网络空间经济和互联网+战略的重视，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到15%。其中提到了“形成万物互联、人机交互、天地一体的网络空间，发展现代互联网产业体系”。强化信息安全保障，特别提出了实施国家大数据战略，把大数据作为基础性战略资源，以及在政府大数据共享方面的开放。所以，“十三五”规划指明了对政府大数据、政务云、人机交互、网络安全的重点支持。目前最看好政务云和政府大数据，建议关注：中科曙光、太极股份、浪潮软件、美亚柏科和飞利信 (与国家信息中心合作大数据)；网络安全方面，建议关注：绿盟科技、启明星辰、北信源；人工智能方面，建议关注：长高集团、佳都科技、东方网力。

　　迪士尼板块

　　上海迪士尼度假区于2016年开门迎客，并于今日开始发售度假区内的主题乐园——上海迪士尼乐园的门票。据了解，游客将可通过上海迪士尼度假区官方及官方授权的渠道购买主题乐园门票、度假区内百老汇音乐剧《狮子王》的演出票和预订酒店客房。从3月28日起，游客可以登录查询和预订相关产品。上海迪士尼预计首年旅客流量将在1700万人次左右，2017年以后，常态化接待旅客能力将在2000万人次左右。

　　对于资本市场而言，迪士尼主题具备极强的吸引力。以香港为例，香港迪士尼从项目确定到正式开园，恒生指数从低点上涨达186%，谢瑞麟、银河娱乐涨幅超过30倍，英皇娱乐酒店从低点最多上涨625倍。

　　点评：随着售票时间的确定以及开园的渐行渐近，资本市场对于迪士尼的关注度持续升温。分析人士指出，开园前的准备期是高确定性时期，将有较多催化剂来提振A股市场迪士尼主题的炒作热情，门票正式发售前仍是绝佳的布局时机。

　　华泰证券研报指出，从港股与日股的迪士尼概念行情映射A股行情，预计A股迪士尼主题在开园前6个月内大概率获得一定的超额收益；主题行情在正式开园后大概率将较快下行，正式开园是收尾结果期。主线方面，持股上海迪士尼乐园的申迪集团的4家股东旗下的上市公司，主营与迪士尼相关产业链契合度高，最受益；开园前准备期内，市场的主要关注点和预期点在开园后的游客增量与游客消费增量身上，上海本地的餐饮旅游、商贸零售、交运服务等行业的上市公司龙头是投资主线之二。

　　中泰证券研报建议从两个维度来布局相关迪士尼标的。一是产业横向维度：预计迪士尼将在不限流的情况下带来日均7万人次以上的流量，对于周边文化旅游消费有极强推动作用，可以此角度布局相关标的。二是产业纵向维度：带动国内动漫产业从内容创作到管理运营再到衍生品开发整套流程的转型与升级，可以以此为据探寻动漫产业链上下游相关受益标的。迪士尼进入中国，不仅带来了主题公园与深入人心的动漫形象，更重要的是其加深了与国内企业的合作，国内动漫企业可借鉴迪士尼的IP创作、储备、运营、衍生品开发的相关经验，加速转型、升级，逐步走向国际化，整个国内动漫产业链上下游的企业将迎来发展的黄金期。

(责任编辑：DF146)