核心内容： 华声股份收购国盛证券，公司主业将从家电配件生产转向证券行业，预计2016年完成收购工作。

　　这个事件可以视为国盛证券的曲线上市，分析师推荐这家公司主要基于两个层面：

　　第一层面，证券业务潜力将得以释放。国盛证券上市，资本补充35亿，证券业务将迎来快速发展，因为国盛证券长期受资本补充制约，这35亿是雪中送炭，久旱逢甘霖；此外，“十三五”期间，我国资本市场将加速完善，证券行业整体面临机会，打破资本桎梏的国盛证券可能有再融资的需求。

　　第二层面，公司将加速成长为一家金控平台。公司明确了“逐步建立涵盖证券、保险、投资、信托、银行等业务的金融服务体系，最终将公司打造为一个专业、创新、开放的互联网金控平台”的战略目标。分析师认为，这个战略是可信度以及可执行度都比较高，且进度可能是超预期的，主要原因有以下五个方面：一是混业经营的大趋势明确。二是公司具有外延式扩张的基因。

　　投资建议：基于公司目前业务的估值，分析师给予华声股份“买入”评级，六个月目标价35.36元。 分析师认为公司目前仅处于金控平台的初级阶段，未来两年公司将加快资本运作步伐，内延式增长与外延式扩张并举，金控平台的协同性反哺证券、保险业务，公司估值还应享受额外溢价，分析师看好公司未来发展。

　　风险提示 1、考虑到目前保险公司申报排队现象，公司保险业务的进度可能受影响。 2、公司金控平台扩张速度可能达不到预期。 3、证券业务对公司整体业绩的影响将较大，业绩受股市影响加大。