1。再次强调大的底部反转确立： 分析师认为，今年是公司新业务与传统业务业绩释放的元年。新业务围绕汽车后市场的布局已经从商用车跨入乘用车市场。传统业务通过海外业务拓展，在车轮和钢结构领域将完成大规模增长。

　　2。参股上海陆晟完成商用车向乘用车跨进： 上海陆晟是国内目前最大、最专业的轮胎及汽车配件分销企业之一，股东均是各省市第一梯队代理商、协会等重要人士。分析师认为，公司围绕汽车后市场从商用车向乘用车、从线下到线上、从个体到联合的战略最有望整合各方资源，完成从轮胎向汽车后市场的布局。

　　3。与日企合作标志进入海外主流市场： 经过3年多的产品优化升级、生产线扩产、客户开拓，公司车轮进入日本主流市场。轮泰科斯是日本最大的钢圈生产企业，客户众多。此次车轮市场与近日轮泰科斯株式会社合作，完成了海外业务拓展的又一跨越，保证传统钢结构、车轮业务稳定发展。

　　4。大空间、大格局、大变革： 单考虑“车圈+轮胎+物流”按占比25%，共计1.5万亿的市场。

　　5。盈利预测： 维持15~17年EPS0.160.680.96元、对应PE132/31/22倍，强推！

　　6。风险提示： 项目低于预期。