房地产：成交持续降温 关注8股

　　政策方面，杭州首套房公积金贷款首付比例再度由 20%提高至 30%，成为此轮限购重启后首度升级调控政策的二线城市，同时各地楼市资金端的监管力度上升，在高基数的背景下中期销量走弱的趋势不， 我们维持板块中立评级，继续建议挖掘结构性机会，主要推荐：1)资源型龙头房企：招商蛇口、绿地控股、华侨城等； 2)定增价倒挂：上实发展、荣盛发展、新湖中宝、 泰禾集团等； 3)优质转型：华业资本、嘉宝集团、广宇集团、迪马股份、天保基建……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注教育及传媒低估龙头股 看好5股

　　我们推荐4 条投资主线：①继续推荐教育板块，民促法三审过会，非义务教育阶段尤其是中高端教育资产有望迎来新一轮证券化热潮，关注具有先发优势进行战略布局的勤上光电、威创股份；以及市值较小，教育布局具有较大弹性的盛通股份、方直科技；②广告板块前期回调较多，我们认为优质龙头个股成长性依然存在，当前估值偏低，关注省广股份；③关注良好业绩支撑下送转预期类个股，关注新股盛汛达、冰川网络，以及大晟文化、焦点科技等。④优质龙头股，万达院线、慈文传媒……【点击查看全文】

　　汽车电子：把握技术升级下的国产化机遇 关注6股

　　把握技术升级下的国产化机遇。( 1) 随着国内车企对于电池管理系统的技术要求的提升， BMS 专业厂家积累大量运行数据， 优势明显，建议关注均胜电子(宝马独家供应商、 具备核心零部件研发能力).( 2)我国自动变速器( DCT、 CVT、 AT) 总量将由 2014 年的 376 万台扩张至 2020 年的 1111 万台。 随着自动变速器项目将在中国投产或产能升级，自动变速箱及相关零部件企业将收益。 建议关注万里扬(收购奇瑞变速箱)、 双环传动(自动变速器齿轮)、 云内动力(与法国 PPS 开发 6AT).( 3) ADAS 进入国产化生产阶段， 毫米波雷达、芯片算法有望最先实现国产化；智能终端前装市场仍为主体、后装市场更易爆发， 拥有核心技术的潜在车载终端龙头、 线上线下资源丰富的 TSP 运营企业将收益。 建议关注亚太股份、保千里、欧菲光、 荣之联、 鸿利智……【点击查看全文】

　　机械行业：阶段性回暖有望延续 关注6股

　　中长期继续关注智能制造、轨道交通与核电领域。1)智能制造领域作为“中国制造2025”主攻方向，中长期发展战略明确。建议关注：赢合科技(锂电池自动化生产设备)、先导智能(锂电池、光伏自动化生产设备)、智云股份(汽车、3C、锂电池自动化生产设备)、机器人(机器人与智能制造)、埃斯顿(机器人及伺服系统)、慈星股份(布局智能装备与移动互联网)等。2)轨道交通快速发展期叠加PPP 模式的推广，未来几年轨道交通有望维持高景气度，建议关注轨道交通产业链中轨交业务占比较大，业绩稳健的公司：康尼机电(轨道车辆门系统)、永贵电器(连接器+多领域拓展)等。3)国内核电建设预期升温，核电“走出去”战略不断推进，核电有望中长期处于景气周期。建议关注核电产业链：台海核电(核岛主管道)、中核科技(核电阀门)……【点击查看全文】

　　电子元器件：华为mate9引领手机微创新浪潮 关注4股

　　我们继续看好苹果供应链的机会。苹果 8 将迎来一次较大的硬件升级，无线充电、防水、 type-c、 OLED 屏幕等供应链企业有望导入新的产品，获得一块新的增量市场蛋糕。行业重点关注立讯精密、长盈精密、安洁科技、德赛电池、长电科技……【点击查看全文】

　　国防军工：商业航天迈出关键一步 关注4股

　　我国火箭首次搭载民营卫星发射成功标志着民营卫星发射政策壁垒逐步破除，民营卫星发射国家政策扶持力度有望逐步加大；通过此次发射还可看出民营卫星发射商业模式已逐步清晰即航天集团通过小型固体运载火箭的研发使用及型号任务搭载降低卫星发射成本与履约周期，提高可靠性，为后续民营卫星产业快速发展奠定基础；伴随民营卫星发射数量持续增长，卫星发射与应用领域长期看好，商业航天有望贡献中国航天产业新增长点。建议关注火箭发射及卫星应用领域上市公司航天电子、航天电器、振华科技、振芯科技、 北斗星通……【点击查看全文】

　　交通运输：海运反弹有望持续 关注5股

　　干散货指数持续攀升， BDI 从 290 点持续上涨突破 1000 点，海运和港口有望持续反弹。关注一带一路，基建投资有望带动海运运输，但中期保持谨慎乐观，供需局面仍有待改善。建议关注中远航运、大连港、连云港、日照港、宁波海运、铁龙物流……【点击查看全文】

　　新能源设备：补贴政策或于本月内出台 关注3股

　　投资建议：补贴政策下发时点将近，四季度新能源汽车或将迎来最后一波增长， 电动车产销量将进入冲量阶段，由此带动上游锂电整体需求，持续看好三元锂板块。推荐三元锂标的激羊顺昌、当升科技；锂电池BMS+PACK推荐金杯电工； 锂电池设备板块推荐先导智能……【点击查看全文】

　　建筑装饰：PPP个股买入正当时 关注3股

　　们认为依靠财政稳增长的基建模式也后继乏力，预计政策会加大 PPP 扶持力度。 具体个股我们最看好公益类的园林 PPP，首推园林三龙头南铁汉北东方西蒙草，也建议买入云投生态/美晨科技以及具备 PPP 接单能力的棕榈股份；其次看好基建类 PPP，强烈推荐龙元建设苏交科葛洲坝，关注安徽水利和围海股份……【点击查看全文】

　　家电行业：智能绿色和新材料应用是方向 关注2股

　　我们认为， 智能家电和健康类家电将持续保持高速发展，理由如下： 1、消费者对生活精细化、科学健康便捷的需要更加迫切； 2、 互联网及移动互联网改变了人们的生活方式，外部资源和服务引入生活和家电更加有效。我们持续看好：美菱集团( 000521)、 美的集团……【点击查看全文】