10月18日，三峡集团在京举办“三峡债券20年”座谈会，主要讲述了今年8月30日以来在上交所成功发行总额达60亿元的我国最大规模绿色公司债券的经历。

　　同时，公司也回溯了三峡集团20年的公司债历史，三峡集团方面表示，发行公司债为三峡集团成为全球最大的水电企业和中国最大的清洁能源集团给予了强有力的支撑。

　　最大规模绿色公司债用于西电东送主力“金沙江梯级水电站”

　　绿色债券是国家积极鼓励的金融品种，其募集的资金主要用于支持清洁能源、污染防治、节能环保等绿色低碳项目。许多国际知名的投资机构不仅把购买绿债当作实现资产保值、稳定收益的途径，更视之为体现社会责任、支持绿色产业、彰显投资人情怀的最佳方式。

　　2015年下半年以来，国家发改委、国家财政部、中国人民银行、中国证监会、国家环保部等多个部委机构陆续发文，要求充分发挥绿色债券融资作用，加快建设资源节约型、环境友好型社会。

　　三峡集团于今年8月30日在上交所成功发行总额达60亿元的绿色公司债券，融资规模之大、发行利率之低、认购倍数之多，在国内同类产品中处于领先地位。

　　据悉，此次绿债募集资金全部用于支持实体经济的发展，建设开发我国最大的水电基地、我国西电东送的主力——金沙江梯级水电站。据了解，位于金沙江下游的溪洛渡、向家坝和乌东德三座电站，是此次绿色债券募集资金的投资标的，不仅满足绿债市场对于投资标的的全部严苛要求，也是三峡集团滚动开发金沙江水电资源、优化供给侧改革的重要组成部分。全部建成投产后，三座电站的“绿色效应”显著——合计年均发电量为1270亿千瓦时，每年可节省标煤约4568万吨，减少排放二氧化碳10165万吨、二氧化硫4.80万吨、氮氧化物4.80万吨和烟尘1.44万吨。目前，溪洛渡、向家坝电站26台机组已经全部投产，运营情况良好，乌东德电站已经核准开工，预计将于2020年实现首批机组投产发电。发行债券极大支持了金沙江水电开发，至目前直接用于金沙江上游水电站滚动开发的发债资金达到18期共794亿元，占目前已投资金额的43.8%。

　　现场债券行业专业人士表示，大力发展清洁能源和财务指标表现优异，是三峡集团发行绿色债券的两大独特优势。公开数据显示，截至2015年底，三峡集团资产规模达5633.7亿元，可控装机规模5954.5万千瓦，其中绝大部分是水电、光伏、风电等清洁能源。2015年，三峡集团实现发电总量2009.8亿千瓦时，营业收入635.2亿元，利润总额344.7亿元。利润总额在所有中央企业中位列第十、在发电企业中排名第一。过去五年，三峡集团装机容量、发电量、营业收入、净利润年均增长20%以上，资产负债率控制在45%左右，现金流充沛，财务指标健康。

　　绿色公司债深受机构投资者认同

　　建设和管理大型水电工程的能力、大型水电工程融资和资本运作能力、大型水电生产运营和市场营销能力、梯级水利枢纽统一联合调度能力是三峡集团最为突出的四项核心能力。有基于此，三峡集团本次发行60亿绿债，吸引了超过50家机构投资者参与申购。其中3年期35亿元，票面利率2.92%，是近期重点AAA企业同期限品种最低发行利率，但认购倍数达到了3.29倍；10年期25亿元，票面利率3.39%，是截至发行日非金融企业同期限品种的历史最低发行利率，但认购倍数仍然达到了3.88倍。

　　国际知名机构的权威认证，是本次发债受到市场欢迎的因素之一。国际四大会计师事务所之一的安永华明会计师事务所，为本次绿债发行提供认证服务。认证内容包括：募集资金的使用及管理程序，项目评估和筛选标准及本次募集资金用途项目的合规性，信息披露及流程等三个方面。

　　三峡集团20年发债史支撑三峡集团成为全球最大水电企业

　　三峡集团的发债历史迄今已整整20年。从1997年发行第一期企业债券以来，三峡集团累计发行84期各类债券，人民币融资规模达3,185亿元人民币、欧元融资规模达10.45亿欧元、美元融资规模达37亿美元。与同期限银行贷款相比，共计节约财务成本超过250亿元，为三峡集团成为全球最大的水电企业和中国最大的清洁能源集团给予了强有力的支撑。

　　发行债券对三峡工程建设意义重大。据统计，在三峡集团已发行的84期债券中，直接用于三峡工程建设的达到9期共282亿元，占三峡工程总投资1730亿元的16.3%，是继三峡工程建设基金、商业银行贷款之后重要的融资渠道，为三峡工程建设做出了突出贡献；如今，三峡工程在防洪、发电、航运、补水等多个方面发挥着巨大的作用。2014年，三峡电厂全年发电988亿千瓦时，创单座水电站年度发电世界纪录。2015年，三峡船闸通过量达1.196亿吨，再创历史新高。2016年，三峡大坝面对超过5万立方米每秒的一号洪峰削峰近四成，力保长江中下游安澜。

　　公司表示，这二十年来发行公司债的经历，也让三峡集团在金融市场树立了良好资信与可靠形象。累计发行境内外各类债券84期共计3508亿元，偿还本金1965亿元，无一违约。这样优良的履约记录和强大的偿债能力，在当前国内外经济形势低迷，债务违约时有发生的背景下，既显得弥足珍贵，又对提振债市信心有着重要作用。在信用评级方面，2011年，通过市场化招标方式成为我国银行间市场10家重点AAA企业之一。2015年，获得穆迪“Aa3”、惠誉“A+”的信用评级，成为我国唯一一家获得两大国际评级机构给予中国国家主权级评级的发电企业；2016年，在国内外宏观经济放缓，部分国有企业信用评级遭到下调的情况下，标普将三峡集团评级由“A”逆势调升至“A+”，体现了其对三峡经营状况和未来前景的肯定。