据证券之星独家数据统计得出今日潜力排行榜居前的个股，并配上部分最近的机构研究报告，供投资者参考使用。
今日最具潜力的前十名板块
部分个股最新研究报告：
贵州茅台个股资料操作策略咨询高手
贵州茅台:中国证金公司成为公司第三大股东
贵州茅台 600519
研究机构：东北证券 分析师：李强,陈鹏 撰写日期：2015-10-26
报告摘要:
事件:2015年1-9月份公司实现营业收入231.49亿元,同比增长6.59%,实现净利润114.24亿元,同比增长6.84%,EPS 为9.09元,加权平均净资产收益率19.69%。
三季度业绩增速略低于市场预期:分季度看,Q1、Q2、Q3分别实现营业收入87.60亿元、74.25亿元、75.49亿元,同比增长15.5%、5.6%、-0.12%,在行业持续深度调整的艰难局面下,三季度公司收入继续保持稳定实属不易;Q1、Q2、Q3分别实现净利润46.28亿元、37.36亿元、37.62亿元,同比增长17.1%、0.7%、1.15%,我们判断三季度单季度收入和利润无增长原因主要系茅台系列酒的收入、毛利率下降较大,上半年系列酒收入同比下降21.78%,毛利率同比下降12.08%。
管理费用率大幅下降,毛利率、净利率出现明显回升:三季度单季度公司销售费用率4.55%,同比上升0.18%,环比下降0.16%;管理费用率10.14%,同比下降1.03%,环比下降2.08%;财务费用率-0.43%,同比下降0.11%;毛利率92.11%,同比上升0.3%,环比上升0.22%;净利率51.05%,同比增长0.87%。
中国证券金融公司现身公司第三大股东:三季度末公司应收票据持有量达到82.91亿元,比二季度增加43.36亿元,创历史新高,我们预计是公司给予经销商的一些优惠的销售政策;存货金额163.81亿元,比二季度增加1亿元,创历史新高;预收账款56.06亿元,比二季度增加32.69亿元,经销商打款较为积极,对四季度和年底备货信心充足;经营活动现金流量净额65.22亿元,环比二季度增加37.32亿元,改善显著。前十大股东中,中国证券金融股份有限公司持股3756万,占比2.99%,中央汇金投资有限责任公司持股1079万股,占比0.86%。
盈利预测与投资评级:我们预计公司2015-2017年EPS 分别为13.12元、14.57元、16.31元,对应PE 分别为15倍、14倍、12倍,维持公司“增持”评级。
风险提示:终端需求大幅下滑风险。
西部证券个股资料操作策略咨询高手
西部证券:经纪投行资管齐发力
西部证券 002673
研究机构：上海证券 分析师：虞婕雯 撰写日期：2015-11-04
动态事项。
西部证券公布了公司的三季报数据:今年1-9月公司实现营业收入40.96亿元,较上年同比增长267.68%;实现归属母公司净利润17.28亿元,较上年同比增长310.59%,每股基本收益0.63元。截至三季度末,公司总资产达到557.79亿元,公司净资产达到117.40亿元,平均净资产回报率20.22%。
主要观点。
1)经纪业务:公司前三季度经纪业务净收入22.17亿元,同比增长420.31%,是公司业务增长最大的业务。单季度来看,Q1、Q2和Q3分别收入9.51亿元、11.24亿元和5.99亿元,Q3较Q2环比下降了35.28%。我们认为公司经纪业务的高增长不仅是因为受益于成交量的大幅提升,更是公司业务转型升级积极拓展互联网证券业务的成效。
2)融资融券业务:公司前三季度利息净收入5.66亿元,同比增长152.54%。单季度来看,Q1、Q2和Q3分别收入1.07亿元、2.56亿元和2.04亿元,三季度主要是因为市场去杠杆因素,造成收入下降。
3)投行业务:公司前三季度公司证券承销业务净收入4.23亿元,同比增长290.55%。单季度来看,Q1、Q2和Q3分别收入7.74亿元、5.99亿元和2.86亿元。在三季度IPO暂停、股权融资大幅下降时,公司的承销业务依旧能够保持单季的环比增长,我们认为这与公司在对投行业务上积极谋求转型,大力发展债券承销业务和财务顾问业务有关,呈现出多元化发展态势,使投资银行业务效益得到了大幅提升。
4)资管业务:公司前三季度公司资产管理业务净收入0.82亿元,同比增长269.96%。单季度来看,Q1、Q2和Q3分别收入0.08亿元、0.26亿元和0.47亿元,同样公司的资管业务季度表现环比增长79.02%。
公司资产管理业务正主动适由理财通道向主动管理转型的大趋势,强化主动管理能力规模继续保持稳定增长态势。
5)自营业务:公司前三季度投资收益7.98亿元,同比增长229.71%。
单季度来看,Q3出现亏损5.99亿元,主要受股市的大幅波动的影响。
截至三季度末,按交易性金融资产和可供出售金融资产进行估算,公司自营规模在123.45亿元左右,较二季度末上升了35.6%。
投资建议。
给予未来六个月“谨慎增持”评级。
我们预计15年、16年的EPS为0.84元、1.18元,对应动态PE分别为24.25倍、17.78倍。
公司在中小券商中增长较快,我们认为这与公司推动改善业务结构,盈利模式多元化有关。公司今年通过定增、发行公司债、次级债等多种方式补充公司发展业务的资本金,进一步增强公司的资本实力及财务弹性,也促进了公司业务快速发展。我们看好公司未来发展,给予“未来六个月,谨慎增持”评级。
宝钢股份个股资料操作策略咨询高手
宝钢股份:一体两翼,稳步前行
宝钢股份 600019
研究机构：群益证券(香港) 分析师：王睿哲 撰写日期：2015-12-31
结论与建议:公司是国有世界级的钢铁联合企业,公司吨钢经营指标全球领先。公司主要生产高技术含量、高附加值的板材产品,下游主要应用于汽车、家电、管线等;公司汽车板目前在国内的市场占有率超过50%。另外,公司在主营钢铁业务稳定发展的基础上积极发展电商业务,预计公司2015年电商交易量将可达到900亿吨(YOY+99.6%)。我们预计公司2015、2016年分别实现净利润16.8亿元(YoY-71%,EPS为0.10元)和15.9亿元(YoY-5%,EPS为0.096元)。当前股价对应2015年和2016年P/E分别为55倍和58倍,P/B为0.8倍。公司PB估值偏低,但预计钢铁行业未来一段时间内仍将处于低谷,而且公司明年湛江项目正式投产后折旧又将侵蚀利润,我们下调公司评级至“持有”。
公司产品集中于板材,盈利情况好于行业水平:公司在房地产投资不断下降的背景下盈利能力好于同业主要是由于公司9成以上产品都是板材,主要销售方向是汽车、家电、管线,受房地产投资下行的直接影响较同业要小一些(50%以上的钢铁需求由房地产贡献,大多数钢铁企业受房地产影响较大)。近期国家出台的1.6L及以下排量车型购置税减半将会促进汽车的销售,迭加汽车置换需求以及环保置换需求,公司认为未来3-5年汽车销量增速将维持在5%左右,将会稳步带动公司汽车板的销售。近期,随着下游汽车销售转好,公司已开始减少热轧、冷轧的优惠力度。
提升新产品渗透率,提高服务质量:公司持续加强钢铁主营业务,一方面公司努力推动三代高强钢在汽车厂的采用比例以提升产品盈利能力,另一方面,公司还将不断优化汽车板EVI技术,持续提升公司的服务质量。11月公司展示了其自主研发的白车身,这在钢铁行业尚属首次,全面的展示了公司高强钢产品的在汽车行业的适用性以及公司强大的EVI能力。另外,公司在总结汽车板EVI技术的基础上,不断探索家电领域板材的EVI模式。目前公司已采用EVI技术模式向海尔、美的等家电龙头供货。
加速电商业务:公司在今年1Q与宝钢集团出资设立了欧冶云商股份有限公司,幷在8月对其增资以加速电商业务的发展。公司后续与河北钢铁、武钢等多家钢厂展开合作,扩大了公司的上游资源来源。另外,公司在西部、华中、南方、东北、华北区域成立5个分公司,幷对加工配送、技术服务、支付结算、金融服务和大数据分析等资源和业务持续进行整合优化,加强了公司供应链全流程服务的竞争优势。欧冶云商前3季度实现交易量511万吨,YOY+64%,全年预计将达到900万吨(YOY+99.6%)。
湛江项目进展良好:湛江钢铁项目9月开始试生产,目前运行良好,完全投产后将增加公司粗钢产能900万吨(湛江投产后,公司粗钢总产能将达到3200万吨)。湛江项目的产品主要服务于华南市场的汽车、家电以及其他下游,公司优势产品的规模将得到扩张。另外,湛江项目具有较好的区位优势,预计公司的出口占比将会在目前10%的基础上得到进一步的提升。但预计明年正式投产后前两年折旧压力较大,将会侵蚀部分利润。
汇改后公司已置换大部分外币债务,未来财务费用将保持稳定:公司3Q单季度亏损9.2亿元主要是由于汇改后人民币一次性贬值,造成公司汇兑损失20亿元。公司3Q已对全部美元短期融资切换换为人民币债务,同时对拟继续持有暂不切换的短期欧元融资、中长期美元和欧元债券按照贬值后的汇率进行了重估,确认汇兑损失。公司后续还完成了100+20亿的直接融资,我们认为未来汇率波动对公司业绩的影响已显著降低。
盈利预测:公司作为行业龙头,拥有较强的定价权以及成本控制能力,未来将在行业整合,集中度提升中受益。另外,公司大力布局电商业务,预计未来将会持续快速发展。我们预计公司2015、2016年分别实现净利润16.8亿元(YoY-71%,EPS为0.10元)和15.9亿元(YoY-5%,EPS为0.096元)。当前股价对应2015年和2016年P/E分别为55倍和58倍,P/B为0.8倍。公司PB估值偏低,但预计钢铁行业未来一段时间内仍将处于低谷,而且公司明年湛江项目正式投产后折旧又将侵蚀利润,我们下调公司评级至“持有”。