清理配资暂缓 证监会张育军违纪被查
9月16日晚间,中纪委网站刊登消息称,证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪接受组织调查。
据《每日经济新闻》了解,张育军与前日(9月15日)被查的中信证券(600030)总经理程博明是同门师兄弟,两人均为首任证监会主席刘鸿儒的学生。根据证监会官方披露的工作分管情况来看,张育军分管证券基金机构监管部,在前期救市过程中,张育军也在一线督战。
值得注意的是,之前张育军在多个场合表态要加强对杠杆资金的清理工作,要求在本月底之前彻底清理完毕。然而昨日,多家信托公司和基金公司证实,券商对存在配资行为的信托和资产计划不再采取“一刀切”的清理模式。受此消息刺激,连日低迷的A股终于报复性反弹,沪指大涨4.89%,收复3100点;中小板、创业板更是分别实现了6.83%和7.16%的涨幅;两市涨停个股超过千只。
与中信总经理系同门
记者了解,证监会最近一次披露张育军行踪是在8月7日的证监会新闻发布会上。彼时,新闻发言人邓舸表示,中国证券业协会、中国证券投资基金业协会近期分别组织证券公司、基金公司,召开维护证券市场稳定工作座谈会。
张育军在会上分别肯定了证券公司、基金公司前期在维护市场稳定方面所做的工作,强调要“继续把稳定市场、稳定人心作为当前首要工作”。然而,时隔仅一个月,张育军便接受组织调查,目前尚不清楚其涉嫌严重违纪所指何事。
证监会官网获得的简历显示,张育军1963年5月出生,为四川什邡人,经济学博士、法学博士,任证监会主席助理、党委委员。细数张育军的经历可以发现,其生涯亮点颇多。
张育军1985年至1988年就读于中国人民银行金融研究所,其与前日被查的中信证券总经理程博明是同门师兄弟,两人均为首任证监会主席刘鸿儒的学生。自1995年起,张育军先后在深交所、证监会、上证所任职,整个职业生涯都在“一会两所”度过,是迄今为止唯一执掌过内地两大证券交易所帅印的人物。有媒体报道称,此前张育军曾有望调任央行任副行长一职。
从2012年起,张育军在证监会任职已有三年。据《每日经济新闻》记者了解,在刚担任主席助理时,张育军分管基金部和机构部;至2014年,基金部和机构部合并,成立新的证券基金机构监管部,新部门的主要职责之一便是“牵头负责证券、基金、期货机构出现重大问题及风险处置的相关工作。”
由此,在本轮A股暴跌中,张育军也被外界认为在一线协调救市行动。
在证监会官网可查的个人活动一栏中披露,近年来,张育军在金融机构创新发展领域建言颇多。在2014年5月16日,张育军出席证券经营机构创新发展研讨会时指出,大力推进证券经营机构创新发展,是当前和今后一个时期证监会机构监管部门、自律组织、证券行业机构共同面临的重要任务。
他彼时强调,抓好合规风控,强化全面风险管理,着重防控流动性风险,严守职业道德底线;抓好行业自律管理,为创新发展提供有力支撑。
曾提资管“八条底线”
2014年9月12日,张育军在对证券公司、基金管理公司及其子公司的“资产管理业务座谈会”上发表讲话,曾提出资产管理业务要牢牢守住“八条底线”,这一表态也被业内广为传播。
张育军所提“八条底线”为:不得有非公平交易、利益输送、老鼠仓等损害客户利益的行为;不得违规承诺保本保收益;不得不适当地宣传、销售产品,误导欺诈客户;不得开展资金池业务;不得利用资管产品进行商业贿赂;资管产品的杠杆率不得超过十倍;不得投资于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业;不得对业务人员、管理团队实施当期激励。
股灾过后,张育军于8月底的一次券商内部讲话中表示,最近已经开始整顿第三方介入,9月底必须完成清理,尤其是前十家的证券公司,行业要在9月15日之前清理完,下一步不排除对重大违法违规的证券公司立案。巧合的是,当时张育军表示他自己重点盯中信和齐鲁证券。
然而,话音刚落,张育军本人便接受组织调查。事实上,在8月下旬,监管部门自身的反腐风暴已然刮起,在张育军之前,证监会工作人员刘某及离职人员欧阳某涉嫌内幕交易、伪造公文印章,已被公安机关要求协助调查。
清理配资不再“一刀切”
值得注意的是,此前张育军重点强调的清理券商配资问题,也在昨日出现了转机。《每日经济新闻》记者从多位私募人士及券商人士口中了解到,券商对于账户背后涉嫌存在配资行为的单一结构化信托或资管计划,不再采取“一刀切”的清理方式。取而代之的是,将这些信托配资账户经过评估认证之后,将原有的第三方交易端口取消,并重新接入券商自身的交易端口进行交易,即信托配资盘将由信托系统,直接接入券商的信息系统。
上述消息也可以从广发证券(000776)的一则告知函得到印证。该函件显示,广发证券正按照监管要求对外部接入信息系统进行清理规范。对于中融信托在广发证券开立的账户,将于2015年9月18日收市后暂停外部信息系统接入权限。
相比之前的“一刀切”,广发证券对此次将要限期关闭的6个中融信托账户,采取了较为人性化的处理方式,留下了缓冲余地。广发证券要求中融信托在完成清理后根据中融信托的请求报中国证券业协会申请评估认证,而中融信托可以继续通过广发证券的自有的网上交易平台以及手机证券平台进行操作。
一位私募人士告诉记者,这意味着信托配资盘可能从“地方军”直接转为“正规军”,预示着大的信托配资将会合规化,但是配资比例不会很高,这个杠杆的降低是一个缓慢的过程,会有一个缓冲时间。现在关闭的基本都是外面不合规的配资公司的账户,这些基本都是小户,基本不涉及大的信托配资。
“涨千股”再出江湖
受上述消息影响,昨日市场再现千股涨停,整个A股翻绿个股只有29只。题材股全面喷发,上海板块实现普涨,交运设备、输配电气等8个板块整体涨幅超过8%。
值得一提的是,前期市场对清理配资的消息十分担忧,因为按周一证监会披露的数据来看,当前市场还有1872亿市值的配资股票需要清理,这对本就弱势的A股市场带来了额外的抛压。而券商允许信托公司账户改用券商的交易系统,意味着这些信托账户就无需强平。
《每日经济新闻》记者注意到,千股跌停后再现千股涨停的局面,最近已经多次上演,这显示出投资者情绪仍旧不稳。昨日虽然市场出现大涨,但是成交量并未明显放大,但这也暗示了场中浮筹已经消耗殆尽,股指上行阻力已经不大。
此外,截至9月15日,两市已有约900只个股股价创下年内新低,14只个股股价创下历史新低。上证指数目前距离年内高峰已经下跌约40%,深成指更是在9月15日创下了年内新低,跌至去年12月水平。许多个股其实已经“跌出”了投资价值。(每日经济新闻 王一鸣杨建余强)
张育军被查 看看他在这轮大跌都做了啥
据中央纪委监察部网站9月16日消息,中国证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查。
在此轮股市大跌中,张育军多次发表讲话,维稳股市。
【8月8日】张育军与券商基金座谈提稳定股市八点要求
中国证监会主席助理张育军在会上分别肯定了证券公司、基金管理公司前期在维护市场稳定方面所做的工作,强调要牢固树立大局意识,专业理性分析当前市场形势,继续把稳定市场、稳定人心作为当前首要工作。
在证券公司座谈会上,张育军强调:一是要进一步加强融资融券业务管理,防范融资融券业务风险等。
在基金公司座谈会上,张育军指出,一是要积极配合监管机构做好维护市场稳定的具体工作;二是继续认真做好赎回应对和流动性风险防范工作等。
【6月18日】张育军参加由中国证券投资基金业协会和青岛市人民政府联合举办的夏季论坛。
张育军直陈30万亿资管八大挑战推动信托关系构建
证监会主席助理张育军在基金业协会和青岛市人民政府联合举办的夏季论坛上表示,当前国内资产管理行业面临新的形势,而行业也正面临八大挑战。
而在其看来,监管层在面对挑战时应在推动相关法律制度建设、促进资管机构治理改革以及完善行业基本功能等多个方面有所作为。
张育军:五年以上的基金经理只占10%公募人才流失严重
当前,公募、私募、银行信托等各种理财产品很多,但是还没有建立起统一的监管准则和行业标准。有些产品按信托关系,有些按委托关系,有些根本什么关系都不按,是随便做。带来了行业标准不一致,信息批准不一致,投资教育保护标准不一致,有些私募产品公开销售,到处公开卖。本来是做资管,受人委托,代人理财,到处资金池混用,这种现象在我们行业影响行业的生态,鱼目混珠,各种违规承诺保本保收益行为层出不穷,你们观察一下,各种暗的明的都大量存在。
【5月26日】张育军参加首届“中国-中亚资本市场论坛”
张育军:下半年将实施深港通及两地基金互认
张育军致辞表示,中国去年推出了沪港通,受到了全球资本市场的高度关注,目前正在搭建自贸区金融资产交易平台、国际化原油期货交易平台,下半年将实施内地与香港基金互认,实施“深港通”等。
【5月22日】张育军出席银河证券召开的“补充资本金提升竞争力迎接A股IPO暨公司庆祝H股IPO上市2周年座谈会”
张育军:券商应把风险管理放首位
张育军提出,证券公司应切实将风险管理作为各项工作的重中之重,尤其在当前日益火爆的市场情形下,更要提高警觉、未雨绸缪,切忌盲目乐观、疏忽大意、自我膨胀。
他表示,最近一段时期,最重要的是关注融资融券业务风险及其可能带来的流动性风险。证券公司接下来的一项重要工作,就是对两融业务风险管理工作进行系统梳理和加强。
【4月18日】张育军:两融业务运行良好风险可测可控
证监会新闻发言人邓舸17日在新闻发布会上介绍,证监会主席助理张育军在16日出席中国证券业协会召开的证券公司融资融券业务情况通报会时指出,证券公司融资融券业务开展五年来,规模发展迅速,运行良好,风险总体可测可控。他对证券公司开展融资融券业务提出七项要求。包括不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动,不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利。
【4月15日】张育军出席中国证券业协会举办的互联网+资本市场”培训研讨会
张育军:支持符合条件互联网企业展开场外证券业务
4月15日,中国证券业协会举办的互联网+资本市场”培训研讨会,证监会主席助理张育军出席并发表讲话。张育军表示,证券业将降低准入门槛,支持符合条件的互联网行业进入发起设立证券期货金融机构;支持互联网企业改制上市,并购重组,完善治理结构;积极支持符合条件的互联网企业展开场外证券业务;鼓励互联网公司进行资本市场基础设施建设。
【4月3日报道】证监会主席助理张育军视察恒生电子
3月27日,中国证监会主席助理张育军、杭州市委常委、副市长范辉、中国证监会机构部主任王林、中国证券业协会会长陈共炎、浙江证监局局长吕逸君、浙江证监局副局长蔡建春、滨江区常务副区长施华淼等领导莅临恒生电子(600570)参观考察。
证监会主席助理被查 证券业整肃升级
近日,股市上上下下震荡不已,证监会的新闻也受人关注。
中纪委16日宣布,证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查。
张育军是证监会继李志玲、李量、刘书帆之后,近三个月以来被查的第四人,而且职位越来越高,频度越来越密集。
在此之前,中信证券(600030)总经理程博明等三名高管因涉嫌内幕交易案被调查,这家行业排名前三的大型券商,近期被公安部或中纪委调查的涉案人员,已经达到11人,其中多人位居高职。
高密度的调查事件显示,金融反腐正在迅速升级,业界对金融反腐也有预期。“今年下半年,金融反腐很可能会是重头戏。”东方汇富高级合伙人、创丰资本管理合伙人彭震日前发表观点称,这轮股灾会加速政府正在推行的金融改革进程。金融改革其中重要一项内容是金融反腐。
张育军被调查原因,业界猜测不一。北京一位券商人士对记者表示,张育军是专业型官员,一直在大力推动金融创新,比如支持券商加杠杆,支持发展互联网证券。同时,在本轮清查配资行动中,张育军一直是主要负责人。
“从推加杠杆,到彻底清查配资,感觉步子迈得有点大,但因此遭中纪委介入调查,似乎不至于。”上述券商人士认为。
从挺机构创新到主导查配资
此前,证监会领导班子共九人,肖钢任主席、党委书记,庄心一、姚刚、刘新华、姜洋任副主席,王会民任纪委书记。张育军、赵争平、黄炜担任主席助理。经本周人事调整后,庄心一不再担任副主席,李超调入证监会上任副主席一职。
这个以肖钢为核心的九人团队中,主席助理负责更多实际操作层面的工作。张育军则是这个团队中的“机构管理人”,一直力挺机构创新发展。
现年52岁的张育军是四川什邡人,经济学、法学“双料”博士。张育军是证监会的元老级人物,从一开始加入证监会算起,已经有20多年,中间曾离开证监会,下到交易所任职。
1995年起,张育军开始担任证监会办公室副主任。在之后的近十年时间里,张育军先后做到了深交所总经理、上交所总经理的位置,成为证监会领导班子中,唯一一个曾经担任过中国内地两大证券交易所总经理的成员。
2012年9月起,张育军升任证监会主席助理。另外两位主席助理赵争平与黄炜上任主席助理时间不长,自2015年2月正式上任至今半年多时间。
在前期的内部机构改革中,证监会以原来的机构部、基金部、期货二部为基础,成立了“大机构部”。对于这一合并,张育军曾公开表示,证券公司、基金公司、期货公司的设立标准都是有差异,证监会采取底线监管与风险防控,这是一个基本方向。比如在资产管理行业,不能搞资金池,不能违规保本保收益,不能低于成本搞销售,不能搞过高杠杆和过于复杂的产品等。
自担任主席助理以来,张育军对推动券商创新可谓不遗余力。
去年5月16日,“2014年证券经营机构创新发展研讨会”召开,张育军明确提出支持创新。
2014年11月13日,证券业协会下发通知,要求券商报送未来三年资本补充计划。当时有券商人士告诉记者,张育军已经在内部会议上,表达了鼓励券商加杠杆的态度。
今年上半年,张育军依然在推动创新第一线活跃。先是推动成立互联网证券专业委员会,随后又表态支持“互联网+资产管理”,对互联网基金销售等业务表示认可。
但是,随着股市巨震,证券市场的重点已从创新退守为规范。张育军又开始主导场外配资清查。
今年4月16日,证券业协会召开证券公司融资融券业务情况通报会,张育军出席会议并做了总结讲话。他对证券公司开展融资融券业务提出了七项要求,其中就包括不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动,不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利。
今年8月,证监会组织证券公司、基金公司召开维稳座谈会,张育军在会上提出,券商要加快推进信息系统外部接入管理,做好自查和清理规范工作,一旦发现违法违规行为应立即终止与其合作并向监管部门报告。同时,券商不得为场外配资和伞形信托提供资金和便利,不得开展资金池业务。
8月19日,张育军赴新疆乌鲁木齐参加“一带一路”资本市场发展研讨会,全国50家证券公司高管也一同参加。会后第二天,证监会机构部在新疆组织50家券商及部分证监局、交易所等机构举行券商风控合规座谈会。
记者从券商内部获得的一份机构监管动态文件显示,张育军在会上指出,本轮股市异常波动中,证券行业要对风控、合规工作认真反思,查找存在的问题并及时整改。
他要求,对于信息系统第三方接入、程序化交易、融资融券业务、结构化资管产品、股票收益互换业务、客户风险与适当性管理、队伍建设管理等7个方面,各公司要形成总结反思报告,并明确整改时间表,9月10日前报给机构部。行业整体整改工作要在9月30日前到位,各证监局要逐家验收。
值得注意的是,近期的强制“清伞”行动引发较多争议,信托与券商隔空“开撕”,投资者不明政策边界,市场预期出现紊乱。
证监会被查第四人
继李志玲、李量、刘书帆之后,张育军是证监会被调查的第四人。职位越来越高,频度越来越密集。
今年6月,证监会发行部处长李志玲因配偶违规买卖股票,被证监会行政开除,同时,因涉嫌职务犯罪,李志玲被移送司法机关。
今年8月初,证监会投资者保护局原局长李量因收受礼金、利用职务上的便利为他人谋取利益、收受贿赂,涉嫌犯罪问题被移送司法机关处理,证监会党委给予李量开除党籍、开除公职处分。
8月30日,证监会又一名处长刘书帆因涉嫌内幕交易、伪造公文印章、受贿等犯罪,被依法采取刑事强制措施。2014年下半年,他利用职务便利,帮助某上市公司定向增发事项顺利通过证监部门发审会,并帮助该公司股票价格维持稳定并上涨。同时,利用自己获得的内幕消息,非法获利。
9月16日,中纪委宣布张育军涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查。
本轮证券业反腐的另一个特点是,监管部门与被监管机构,受到中纪委或公安部门的并行查处,时间点几乎同步。其中涉案规模最大、范围最广的机构正是中信证券。
8月25日,新华社同时宣布了三起案件——中信证券徐某等8人涉嫌违法从事证券交易活动,《财经》杂志社王某伙同他人涉嫌编造并制造传播证券、交易虚假信息,中国证监会工作人员刘某及离职人员欧阳某涉嫌内幕交易、伪造公文印章,已被公安机关要求协助调查。其所称刘某,后被证实正是刘书帆。
无独有偶,张育军被宣布调查,恰恰是在中信证券总经理程博明被查之后。9月15日晚,中信证券公告确认3人因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被调查,分别是总经理程博明、经纪业务发展与管理委员会运营管理部负责人于新利、信息技术中心汪锦岭等人。16日,张育军被查。
组建“国家金融监管总局”
呼声再起
对于今年的A股,“股价异动”成为常态,券商被处罚、高管被调查、机构间掐架也变得司空见惯。但是,这些乱象既非监管层所希望看到的,也不是投资者所期待的。在这样的背景下,“大监管”再次被提出讨论。
在彭震看来,本轮股灾或许不是坏事,很可能会加快国家推进金融改革的步伐,以及带来包括资金、政府支持、市场导向、金融支持、资产市场配套等一系列市场资源的重新配置。
“如果继续坚持分业监管的模式,将中央银行排斥在金融监管体系之外,金融监管的有效性势必会大幅降低。”中国银行业协会首席经济学家巴曙松9月10日在《第一财经日报》发表文章称,2008年国际金融危机爆发后,中国的金融结构发生了巨大的变化。当务之急,中国需借鉴其他国家金融监管改革经验,结合中国金融体系的实际情况,加快推进金融监管体制改革。
中国(海南)发展改革研究院院长迟福林16日在一次高规格会议上也建议,监管转型中的当务之急,是尽快组建“国家金融监督管理总局”,以规范、稳定资本市场发展。
迟福林告诉记者,他在给决策层做汇报时特别强调,监管转型不到位是政府简政放权政策落实存在的突出矛盾,也是最大短板。而监管转型中的当务之急,就是要尽快组建国家金融监督管理总局。
迟福林认为,金融监管转型正处于重要历史关节点,稳定资本市场牵动影响全局。这一段时间的股市震荡反映了一个突出问题,金融业混业发展已经成为一个趋势,一个现实,但现在金融监管仍保持着分业监管的传统体制;从总体上看,金融监管转型严重滞后的矛盾到了非解决不可的地步了,必须尽快组建国家金融监督管理总局。
比如这次股市异常波动,就涉及场外配资、股权质押贷款、伞形信托等的清理和整顿,这表明稳定资本市场已不仅仅局限于证券业,还需要银行业、保险业相关监管部门的通力配合。
“我国目前一行三会的监管体制已不能适应金融体制改革的需要,再加上金融监管三会属国务院事业单位,执法能力相对不足。为了理顺金融管理体制,加强金融业的统一监管,提升执法监察水平,适应中国金融业混业经营的现状,将中国银监会、保监会和证监会整合到新组建的国家金融监督管理总局。”迟福林建议。(第.一.财.经.日.报.杜.卿.卿.王.羚.)
证监会首虎落马股市信心提振
千股涨停日,首虎落马时。在昨日A股上演3000点绝地大反击的同时,证监会高层也掀开了反腐的高潮。昨日收盘后,证监会主席助理张育军被调查的消息重磅出炉,作为证监会高层近年来落马的首位重量级“老虎”,这或许预示着证监会的“打虎”行动正在升级。
涉嫌严重违纪接受调查
昨日晚间,中纪委网站新增一条消息,称中国证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查。而在前一个交易日,中信证券(600030)总经理程博明等刚刚因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查。短短两个交易日内两人的先后落马,也让市场猜测其中或存在关联。
对于张育军的落马,诸多业内人士表示出乎意料据记者发现,即将于10月13日召开的中国基金业协会秋季论坛(2015)“大资管时代的财富管理——股市异常波动的教训与反思”日程安排表上,还安排着张育军的讲话。由此可见,张育军被查的确十分突然。而实际上,在前段时间,市场上盛传张育军或将赴央行担任副行长一职,甚至有部分媒体表示该消息已经从多处消息源得到了确认。然而,没有想到的是在一个多月后,张育军的调任却变成了被调查。
一位不愿具名的业内人士猜测,张育军被调查或与前期中信证券总经理程博明被调查有关据记者也了解到,张育军与程博明之间确有不少交集,而且曾经还是同学。据了解,张育军在1985-1988年,曾就读于中国人民银行金融研究所研究生部(后更名为中国人民银行研究生部),而程博明的公开资料则显示,他1984年毕业于安徽财贸学院财金系,并于同年考入中国人民银行研究生部货币银行学专业研究生。而根据此前程博明被调查可能涉嫌的内幕交易及泄露内幕信息来判断,上述业内人士猜测张育军或牵涉其中,并可能为他充当保护伞。
曾是“首席”证监会主席助理
据了解,张育军最开始进入证监会工作是在1995年由国务院证券委办公室处长调任证监会任职办公室副主任,此后辗转担任过深交所总经理、上交所总经理,2012年9月张育军被正式任命为证监会主席助理,协助原证监会主席郭树清,并在此后又担任肖钢任内的证监会主席助理。
而在2014年9月前,证监会主席助理吴利军赴深交所接替退休的陈东征担任理事长一职后,张育军就基本上成为了惟一的证监会主席助理,虽然2015年3月2日,国务院分别提拔了证监会办公厅主任赵争平和法律部主任黄炜为证监会主席助理,但是自任命以来,二人基本上很少在公开场合露面。相比之下,张育军则一直被视为“首席”证监会主席助理,频繁地代表证监会出席公开讲话。
需要注意的是,证监会清理场外配资最开始也是张育军首先公开表示的。
4月16日,张育军在证券业协会召开的证券公司融资融券业务情况通报会上表示,“不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动,不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利”,这也是证监会宣布清理场外配资的首次讲话。
在查阅公开资料后据记者发现,张育军最后一次在公开场合出现是8月初,在证券业协会、基金业协会组织券商和基金公司召开维持证券市场稳定的工作座谈会上,张育军称应该继续把稳定市场和人心作为首要工作。
证监会恐进入高层动荡期
从张育军涉嫌严重违纪被调查,到9月15日国家外汇管理局副局长李超被正式调任中国证监会出任副主席,再到担任证监会副主席长达十年之久的庄心一被免职。证监会似乎进入了高层动荡期,人事变动似乎已经在紧锣密鼓地进行着。而据业内人士猜测,不排除证监会接下来或还将继续出现人事变动。
实际上,在今年7月,市场就有关于证监会人事变动的传闻,而随后证监会通过媒体进行了辟谣。但时隔两个月,证监会确已出现人事变动,张育军被调查也将导致此前刚标配好的3名证监会主席助理又变成了两名,后期国务院是否会继续擢升新的证监会主席助理值得期待。
在经济学家宋清辉看来,近期证监会高层频繁换血,说明证监会高层的反腐正在升级。与此同时,这也是稳定股市的一个重要方面。“证监会新一轮的监管高层调整或已经开启,在完成换血之后,也将利于A股股市的进一步稳定。”宋清辉称。(北.京.商.网. )