曾朵红  沈成 旷达科技  齐鲁证券

　　投资要点：公司公告拟向航天机电收购50MW光伏电站:公司全资子公司旷达电力拟使用自筹资金以不低于标的股权的挂牌价格1.32亿元收购航天机电通过上海联合产权交易所挂牌转让所持有的忻州太科100%股权。光伏电站规模持续增长,资源版图延伸至全国各地:公司目前累计并网规模已达280MW,若此次忻州50MW项目收购顺利完成,那么并网规模将达到330MW;公司转型光伏电站运营商已全面提速,预计2015年底电站并网规模有望超过600MW。

    投资建议:在不考虑增发摊薄股本的情况下,预计公司2015-2017年的EPS分别为0.42元、0.73元和1.02元,业绩增速高达64%、74%和41%,对应PE分别为25.6倍、14.7倍和10.5倍,维持公司“买入”的投资评级,目标价18元,对应于2016年25倍PE。  

　　曾朵红  沈成 彩虹精化   齐鲁证券

　　投资要点：公司将增发融资金额由不超过20.60亿元调整至不超过16.80亿:公司修订非公开发行股票预案,将增发融资金额由不超过20.60亿元调整至不超过16.80亿,发行价格维持9.78元/股不变,发行数量将由不超过2.11亿股调整至不超过1.72亿股,募投的分布式光伏项目保持不变。实际控制人与董监高大幅认购,彰显对于公司未来发展的坚定信心:增发对象仍为陈永弟(公司实际控制人)、汇通正源、前海新旺兆(公司董监高成立的投资公司),三方认购比例保持不变,认购数量与金额有所调整。

    投资建议：公司在2014年制定了三年内实现装机并网发电1GW 的基本目标,我们认为超预期空间极大。 打造能源互联网+金融的双重平台:光伏电站项目投资强度大、资金密集,有着金融产品的属性。

　　胡又文  紫光股份  安信证券

　　投资建议：国企改革先行者,紫光集团和员工持股计划参与非公开增发,公司股东、高管和员工利益高度统一。董事长控股的健坤投资持有紫光通信49%股份和健坤爱清100%股份,紫光通信参与认购145亿元,健坤爱清认购3亿元。定增完成后,清华控股依旧是公司第一大股东,一致行动人健坤集团成为公司第二大股东。

    投资要点：未来公司有望结合清华的国资背景和平台优势,以及华三优秀的研发团队,打造面向全产业链的国产IT龙头。 投资建议:并购香港华三,股东、高管和员工利益高度统一,清华平台结合华三优质团队,国产IT新龙头强势崛起。预计2015-2016年EPS分别为1.14元和1.49元,给予“买入-A”评级,6个月目标价68元。