周一大盘放量长阳一举突破3900点后，不少投资者便憧憬4000点。然而市场走势总让人难捉摸与失望，周二大盘冲高回落后，周三顺势大幅低开直接破3900点，虽然有意多方奋力反击，但无奈市场无情不跟涨，大盘再次震荡下挫。

从消息面来看，造成股指震荡徘徊主要有三大不利因素。首先，继周一人民币创历史记录千点暴跌后，今日人民币对美元中间价再降千点，持续的贬值让热情流出预期升温，阻碍大盘反弹；其次，在周二大盘冲高回落下，中证500期指主力合约贴水在尾盘再度扩大至234.73点，这说明机构对小盘股后市仍不看好，创业板指今日也领跌于市场；最后技术上，4000附近是7月27日巨阴线颈线位，同时大盘连续反弹也积累了一定获利盘，套牢盘与获利盘共同压制股指下行。而正是在这三大不利因素下，大盘反弹趋弱个股大幅分化，因此对量能萎缩、业绩暗淡、筹码不稳与主力出货股票，我们应逢反弹调仓。

在市场情绪修复阶段，任何的不利因素都会引发资金的出逃，主力战线也将会集中在更加确定的品种上。而从近期政策利好因素来看，改革类品种确定性无疑便较大，如以下两大明星改革品种，便有望逆势腾飞。

1，国企改革顶层设计出台倒计时。国央企改革是当下市场的风口，中字头对应的央企第二批可能试点和地方国企资产重组等产权改革是两个重要细分方向。另外前期集团有明确推进计划上市企业有望获得资金的青睐。

2，央企资产整合接力跑，中航系三公司停牌添悬念。此次中航系三公司停牌，将进一步加强市场对改革向纵深发展的预期，将刺激行情进一步发展。此外，军工板块仍然面临着9月阅兵、研究所改制加快和航天十三五规划等多重利好预期，后市有望反复活跃。

综合来看，在上面三大不利因素共振、量能再次萎缩下，我们应多看少动，把握市场最确定性的机会，这样才能在弱势行情中分得“一杯羹”。因此对上面两大主线、且又有主力资金强势进驻的个股，我们可重点观察并择机逢低布局。