公司代码：600644 公司简称：*ST乐电

　　2015年半年度报告摘要

　　一 重要提示

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　　1.2 公司简介

　　二 主要财务数据和股东情况

　　2.1 公司主要财务数据

　　单位：元 币种：人民币

　　注：本报告期基本每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期下降，主要是公司2014年9月完成非公开发行股票，股本总额由326,480,131元增加为538,400,659元，使得报告期内基本每股收益、加权平均净资产收益率较上年同期下降。

　　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　　单位: 股

　　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　　适用 √不适用

　　三 管理层讨论与分析

　　一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　　报告期内，公司紧紧围绕改革创新、依法治企、调整结构、提质增效、持续发展的年度经营方针，经营层认真落实董事会下达的年度经营目标，对内加大改革力度，创新发展思路，制订扭亏为盈措施，组织各单位部门认真落实，加快产业结构调整；对外大力开展增供扩销，加大电气水资源整合和市场拓展力度，实现公司可持续发展。

　　公司主营业务范围是电力设施承装、承修、承试（三级）。地方电力开发、经营，本公司电力调度，房地产开发；销售输变电设备、电工器材、交流电动机、载波通信系统设备；公司管辖范围内发供电电能计量装置的检定、校准；电力工程勘察设计；限分公司经营住宿、中餐、卡拉OK歌舞、工艺美术品销售、干洗、糖、烟、酒零售。

　　报告期内，公司完成发电量1.84亿千瓦时，比去年同期下降4.04%，完成售电量10.28亿千瓦时 ，比去年同期10.16亿千瓦时增长1.20%；完成售气量5720万立方米，比去年同期5298.67万立方米增长7.95%；完成售水量1274.87万立方米，比去年同期1164.82万立方米增长9.45%；公司实现营业收入77243.51万元，比去年同期73975.97万元增长4.42%，营业利润4937.66万元，比去年同期803.36增长514.63%，归属于母公司所有者的净利润3708.80万元，比去年同期2851.09万元增长30.08%。

　　报告期内，犍为县政信投资有限公司股东四川省犍为资产经营有限公司、犍为县紫鑫建设投资有限公司及犍为县国有资产管理委员会办公室减少其在犍为政信公司的全部出资事项已实施完成，并已完成工商注册变更登记，犍为政信公司成为公司全资子公司，犍为政信公司持有乐山川犍电力有限责任公司100%股权。犍为政信公司已于2015年5月纳入公司合并报表范围进行核算。同时，公司积极落实《战略合作协议》相关事项，继续加大对四川大渡河电力股份有限公司的委托管理工作，力争尽早完成收购。

　　2014年12月3日，乐山电力以债权人身份向四川省乐山市中级人民法院申请对公司持股51%的控股子公司乐山乐电天威硅业科技有限责任公司进行破产清算。乐山中院于2014年12月17日受理乐山电力对乐电天威公司的破产清算申请。2015年3月27日，乐山中院出具《民事裁定书》（2015乐民破字第1-1号），正式宣告乐电天威公司破产。目前，在乐山中院的主持下，已完成乐电天威公司员工安置工作。

　　目前，乐山乐电天威硅业科技有限责任公司管理人已委托乐山市产权交易中心有限公司于2015年8月14日上午10时在四川省乐山市市中区嘉州大道258号国资大厦3楼乐山产权交易中心交易大厅，通过现场竞价与网络竞价同步进行的方式对乐电天威破产财产公开整体拍卖，起拍价为人民币35432.60万元。

　　2014年12月29日，公司召开第八届董事会第十四次临时会议审议通过了《关于控股子公司沫江煤电公司停产关闭所属煤矿和坑口火电厂的议案》，同意公司控股子公司乐山沫江煤电有限责任公司停产关闭所属煤矿和坑口火电厂。目前，公司正积极开展工作，力争早日完成人员安置和资产处置。

　　报告期内，公司收到《乐山市发展和改革委员会关于调整乐山电力股份有限公司销售电价和趸售电价的批复》（乐发改价格[2015]236号）和犍为县发展和改革局《关于调整我县地方电力销售价格的通知》（犍发改发[2015]15号），调整公司和犍为电网大工业用电销售价格每千瓦时下调0.0201元（其中离子膜氯碱生产用电销售价格暂不调整）；中小化肥生产企业用电销售价格每千瓦时上调0.10元；在公司电网趸售电价中增设110KV电压等级趸售电价格。本次电力销售价格调整从2015年5月抄见电量起执行。预计本次销售电价调整将相应减少公司全年电力业务收入约1400万元；同时，本次调价有利于巩固公司电网存量市场，拓展增量市场。公司将积极争取政府相关政策支持减少本次电价调整对公司的影响。

　　(一) 主营业务分析

　　1 财务报表相关科目变动分析表

　　单位:元 币种:人民币

　　营业收入变动原因说明:主要是报告期内合并犍为政信公司报表，使得售电量同比增加，售电收入同比增加。

　　营业成本变动原因说明:主要是报告期内合并犍为政信公司报表，使得购电量同比增加，电力业务成本同比增加。

　　销售费用变动原因说明:主要是报告期内不再合并乐电天威报表以及煤电公司停产关闭，无经营活动，未发生此项费用。

　　管理费用变动原因说明:主要是煤电公司停产关闭，根据相关规定，所有费用在管理费用中归集所致。

　　财务费用变动原因说明:主要是报告期内不再合并乐电天威报表以及银行借款大幅减少，使得财务费用同比减少。

　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内支付上年绩效工资以及上年同期处置沫凤公司股权时，收到沫凤公司归还往来款项，报告期内无此项经营现金流入所致。

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内出资1.16亿元投资四川晟天新能源发展有限公司，持股21.60%。

　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内取得银行借款减少所致。

　　2 其他

　　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　　2015年半年度公司利润总额比上年同期增长幅度为670.32%，主要是：

　　1）公司持股51%的乐电天威公司于2014年12月17日进入破产清算，报告期内公司不再将其纳入合并报表范围；

　　2）报告期内银行借款大幅减少，使得财务费用同比减少。

　　以上因素使得本年度利润总额同比大幅增长。

　　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　　1、 主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元 币种:人民币

　　2、 主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

　　主营业务分地区情况的说明

　　公司供电业务发生在乐山市和眉山市范围内，供气、供水业务发生在乐山市范围内。

　　(三) 核心竞争力分析

　　公司为发供电一体的电力供应企业，公司自有及并网电站装机容量约54.682万千瓦，2007年3月起公司电网与国家电网并网运行，公司电网内电量富余时可销售给国家电网四川省电力公司，在电量不足时可从国家电网四川省电力公司电网内购买，能满足公司不断增长的负荷发展需求。公司电力业务经营拥有政府特许经营权，取得了四川省经济及信息化委员会核发的《供电营业许可证》,具有独立的供电营业区。

　　(四) 投资状况分析

　　1、 对外股权投资总体分析

　　单位：万元

　　报告期末，公司对外投资额为44146.16万元，较上年同期增长526.79%，主要是：

　　1）公司拟出资5.8亿元参股四川晟天新能源发展有限公司，持股21.60%，报告期内已出资1.16亿元；

　　2）公司持股51%的乐电天威公司破产清算，乐山市中级人民法院指定了管理人接管乐电天威公司，公司对其不再具有重大影响和控制，不属于公司的控股子公司，乐电天威公司不纳入公司合并报表范围。

　　被投资的公司情况：

　　(1) 证券投资情况

　　适用 √不适用

　　(2) 持有其他上市公司股权情况

　　适用 √不适用

　　(3) 持有金融企业股权情况

　　√适用 不适用

　　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　　(1) 委托理财情况

　　适用 √不适用

　　(2) 委托贷款情况

　　适用 √不适用

　　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　　适用 √不适用

　　3、 募集资金使用情况

　　(1) 募集资金总体使用情况

　　√适用 不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　(2) 募集资金承诺项目情况

　　√适用 不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　(3) 募集资金变更项目情况

　　适用 √不适用

　　4、 主要子公司、参股公司分析

　　主要子公司、参股公司说明：

　　单位：万元 币种：人民币

　　1）乐山市燃气有限责任公司（含分公司金海棠酒店），报告期内实现售气量5720万立方米，营业收入17,026.87万元，营业利润1,262.14万元,净利润1,290.86万元，影响归属于上市公司股东的净利润为1,031.19万元。

　　2) 乐山市自来水有限责任公司，报告期内实现售水量1275万立方米，营业收入4,774.69万元，营业利润1,501.74万元，净利润1,317.45万元，影响归属于上市公司股东的净利润为1,129.72万元。

　　3) 乐山大岷水电有限公司，报告期内营业收入为1,462.54万元，营业利润624.84万元，净利润534.64万元。

　　4) 四川省峨边大堡水电有限责任公司，报告期内营业收入为581.59万元，营业利润-378.63万元，净利润-378.75万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-358.57万元。

　　5) 乐山沫江煤电有限责任公司，由于停产关闭，仅有少量存煤销售及供电收入，报告期内营业收入为371.36万元，营业利润-2,622.42万元，净利润-2,573.55万元，影响归属于上市公司股东的净利润为-2,563.77万元。

　　6) 四川洪雅花溪电力有限公司，报告期内营业收入为3,310.22万元，营业利润616.98万元，净利润424.21万元。

　　7)乐山市金竹岗电站开发有限公司，报告期内营业收入为208.24万元，营业利润-39.34万元，净利润-39.34万元。

　　8) 犍为县政信投资有限公司，2015年5月纳入公司合并报表范围，报告期内营业收入为6,049.77万元，营业利润-292.01万元，净利润-295.72万元。

　　9) 四川晟天新能源发展有限公司，注册资本16.11亿元，由投资各方以现金分期缴纳其认缴的注册资本，报告期内投资各方共缴纳注册资本5.37亿元，其中，公司缴纳1.16亿元，参股比例21.60%。报告期内晟天公司净利润13.84万元，公司按权益法核算确认投资收益2.99万元。

　　5、 非募集资金项目情况

　　适用 √不适用

　　二、利润分配或资本公积金转增预案

　　(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

　　公司于2015年4月17日召开2014年年度股东大会，审议通过了《关于公司2014年度利润分配或资本公积金转增股本方案的议案》。根据中天运会计师事务所审计，2014年度本公司母公司实现净利润-1,251,573,296.15元,归属于上市公司所有者的净利润为-1,139,314,897.75元，根据公司《章程》本年度不提取法定公积金，本年可供分配的利润为-1,139,314,897.75元，加上年初未分配利润20,464,873.46元，2014年末可供股东分配的利润为-1,118,850,024.29元。公司2014年度不进行利润分配也不进行资本公积金转增。

　　(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

　　三、其他披露事项

　　(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　适用 √不适用

　　(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　适用√不适用

　　四 涉及财务报告的相关事项

　　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　　不适用。

　　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　　不适用。

　　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　本公司合并财务报表范围以控制为基础给予确定。报告期合并财务报表范围增加犍为政信投资有限公司。

　　3.企业注册地、组织形式和总部地址

　　4.企业的业务性质和主要经营活动

　　4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

　　不适用。

　　乐山电力股份有限公司

　　董事长：廖政权

　　2015年8月1日