【宏观俞平康/孙峥】6月人民币贷款大幅扩张，企业及居民长期贷款仍是增长主力，政策对基建贷款的窗口指导及房地产销售的回暖是主因。表内融资扩张支撑社融增长，融资平台放松或致企业债融资放量，但表外收缩表内承接态势未改。M2回升至11.8%，信用扩张致货币派生提速，降准降息等政策效力显现。

【计算机高宏博/孙阳冉】继续强烈推荐网宿科技（300017）！中报业绩预告扣非净利润增速高达78.2%~96.4%，全年业绩高增长可期。未来传统CDN业务继续高景气，全面转型云服务打开全新市场空间，提升估值中枢，高速增长态势将可中长期持续。计算机行业高增长低估值首选标的，维持“买入”。

【非银沈娟】渤海租赁（000415）A股唯一上市租赁公司，全牌照，资源稀缺。内外并举+外延式扩模式实现快速崛起，集装箱和飞机租赁在全球领先地位。定增打破资本束缚，拟定增募资160亿，相当于再造一个渤海租赁，补血后将彻底摆脱枷锁，将跻身全国租赁公司龙头地位。集团资源利于布局多元金融，极大受益集团金融资产的协同整合、资源共享。给予35-40倍PE，调高为买入。

【有色陆冰然】高性能钕铁硼材料在新能源汽车和机器人发展的推动下预迎来第二阶段的高速增长，预计未来5年国内需求复合增速超过25%。国内细分领域的龙头企业在经历前期的技术积累之后，随着国外技术专利的全部到期，有望逐渐提升自身的全球的市占率水平，充分享受新兴行业需求增长带来业绩提升效应。建议重点关注：正海磁材，银河磁体，中科三环。

【通信康志毅】中兴通讯(000063)相继公告高管增持以及10亿元股票回购计划，横向纵向估值均处于历史底部。长短期业绩增长有保障，重申“买入”。

【汽车姚宏光/祝嘉麟】万丰奥威（002085）作为全球最大的铝合金车轮供应商之一，行业优势地位明显。近年来在夯实传统铝轮毂产业、提升产品结构同时，布局四大新兴产业，实现向环保、科技、新能源、以及互联网+汽车后市场领域的战略转型，有望成为中国汽车后市场巨头级企业，“买入”。

【纺织服装朱丽丽】华孚色纺（002042）订单回升+拆迁补贴，业绩拐点确立，中报预计50-60％左右。10倍杠杠员工持股彰显公司信心，11.47持股成本是安全垫。阿克苏新疆项目受益”一路一带”，新增产能超70％，进一步强化寡头地位。目标价15元。海澜之家（600398）员工持股计划充分彰显了公司上下的信心（总额4.5亿元，3倍杠杆）。作为平价男装领域NO.1.我们持续看好其迎合大众时尚升级需求，供应链+零售管理核心优势正不断被正向强化，规模基础上预计在供应链金融方面可有所作为。中报预计35％+，优质长牛标的。

【钢铁陈雳/邱瀚萱】方大炭素（600516）公告称与核创院签署战略合作协议，双方将在核石墨、碳基材料及高端熔盐上展开合作，将增强科研能力及核电、军工概念。国内炭素龙头，有特种石墨产能4000吨，此前已有向石岛湾高温气冷堆供应经验，另有碳纤维产能500吨，在高端熔盐上有研发基础。给予买入.

【机械章诚/王宗超】日发精机（002520）子公司意大利MCM机床公司获0.3亿元大额订单；国内方面取得中航复材供应商资质和中标贵飞技改项目，航空加工装备业务发展迅速，前景向好，维持“买入”。

【传媒互联网王禹媚团队】东方财富（300059）上半年净利润预增31倍大超预期，高Beta更是高成长。主因系股市火爆驱动基金销售大幅增长，上半年电商收入同增超1300%。加速布局一站式互联网金融服务平台，“流量复用性”法则决定互联网理财领域将“胜者为王”。上调15-16年EPS，对应15-16年PE分别为57x、35x，重申买入！