|
中国股市大涨 中石油等晋升全球“最贵”
A股及港股近期大涨推动中国上市企业市值激增，市值最高的三家公司时隔一年再度晋升全球市值最高的十大公司之列，打破了美国企业近来垄断前十名的格局。
彭博新闻社统计数据显示，中石油（港股代码00857）、工行（A股代码601398）和中移动（港股代码00941）市值分别名列全球第四、第七和第八位。
上证综指过去12个月累计涨94%，过去6个月涨75%，中国股市市值已突破7万亿美元，港股超越日本成为全球第三大股市。中国企业市值自然水涨船高。
过去一年，工行市值的全球排名晋升12位，以资产规模计算，成为全球最大贷款机构；中石油和中移动的H股今年分别上涨15%和21%；中石油上周超越埃克森美孚，2010年以来首次重返全球市值最高能源企业的宝座；中移动市值增至2890亿美元，将通用电气和沃尔玛甩在身后。
管理约11亿美元资产的纽约公司Centre Asset Management基金经理 Xavier Smith评价认为，中国股市的现状正在与国内经济实力同步，中国是全球第二大经济体，应该会有些公司上榜全球市值十强，如果没有倒感觉比较奇怪。
昨日沪指盘中创七年新高，两市逾百股涨停，成交额连续11个交易日过万亿元。虽然轻松站上4100点，但沪指振幅将近80点。在本周30只新股上市预计分流逾2.7万亿元入市资金的影响下，短期震荡不可避免。
民生策略分析师李少君上周在华尔街见闻发布文章称，港股是全球股市估值洼地，且和A股联动性强，这都是港股崛起的原因。A股与港股波动性明显扩大，在动荡期建议二季度上半程继续布局地产和金融两大低估值周期板块，以及地产复苏链条中的建筑、家电等相关板块，下半程重点关注消费蓝筹。(华尔街见闻 王维丹)
泽熙概念股涨停潮 破解总舵主徐翔选股思路
4月以来，泽熙概念股走势彪悍，文峰股份、美邦服饰、大恒科技、赤天化等集体上演4连板，让不少投资者津津乐道。
人称“涨停敢死队总舵主”的私募一哥徐翔的投资风格一直是不少投资者致力学习模仿的榜样。其二级市场操作经常以快进快出打板著称，进出时机普通投资者难以企及，只能通过年报和季报数据来捕捉，而待数据公布，个股走势往往见到波段顶部。
一般而言，目前市场上的徐翔概念股有以下几类，最常见的一类是通过年报和季报披露的股东持股情况来进行跟踪，比如赛象科技、东方金钰、东源电器、万邦达等。
第二类是通过泽熙的席位来捕捉判断其进出，比如国泰君安交易单元227002以及目前火热的中信溧阳路营业部，短线来看，上述席位往往产生一些短线牛股，但对一般投资者比较难把握。
第三类则是泽熙最新调研的上市公司，虽然调研不一定意味着买入，但调研一定程度代表一种态度，对上市公司价值的挖掘，因此泽熙调研的股票在公布后往往也能引起市场一定的反响，比如今年以来的中科金财、尔康制药、宏达高科，公布后都有市场跟风。
第四类则是通过协议转让、大宗交易、举牌等方式获得上市公司股权的股票，比如文峰股份、工大首创、美邦服饰等。比如去年9月29日，泽熙举牌美邦服饰成为公司第三大股东；又如去年12月23日，文峰股份公告，徐翔母亲郑素贞通过协议转让方式接收大股东1.1亿无限售流通股，占公司总股本的14.88%，转让价为8.64亿元。
第五类则是通过定增方式介入的上市公司，比如2014年来，泽熙通过定增介入华丽家族、华东重机、赤天化、大恒科技等公司。
举牌和协议转让等方式由于持股比例高，进行减持时往往需要事先公告，股价可能需要更高的运作空间。定增和协议转让通常具有一定的锁定期，持股比例也比较集中，因此第四类和第五类公司通常具有更大的中长线涨幅，是投资者重点把握和学习的种类。
通过分析泽熙的进出时间，笔者发现，一哥偏好的股票具备以下特征：
一是总市值比较小，通常在100亿及以下，比如文峰股份进入是市值大约为65亿，华丽家族、美邦服饰约为100亿，赤天化约为30亿，华东重机也不到30亿。
二是行业多为传统行业，冷门股，进入时业绩通常比较差，比如大恒科技、华东重机、美邦服饰、赤天化的2013年净利润下滑至少都在50%以上，更具有引入外部投资者和转型的动力。
三是绝对涨幅低，比如文峰股份公告时的涨幅约为60%，美邦服饰公告时涨幅约为40%，大恒科技公告前的年内涨幅也在70%以内。
四是股权分散，大股东持股比例较低，比如工大首创，分析可能为入主后可获取更大话语权，有助于对上市公司经营的掌控。
当然仅仅依靠上述几点是不足以跟上一哥思路的，但从中可以看出其逆向投资思路。此前网上有一篇题为《我在泽熙学到的七堂课》的系列文章，股票最精髓的，难度最大的东西可能就是市场情绪的利用和把握，成为高手，每个人需要花费的时间和摸索过程大不一样。
一季报显示，泽熙系仍坚守东方金钰，但是退出万邦达。从2014年年报数据看，泽熙系持有的公司包括大洋电机、东方金钰、东源电器、工大首创、建研集团、康强电子、宁波联合、赛象科技、鑫龙电器。（证券时报 李志强）
国泰君安乔永远：看好6板块20只牛股
国泰君安分析师乔永远发布报告称，全体A股业绩增速整体状况不及预期，2014年全年业绩增长5.61%，不及2013年业绩增长的一半。主要原因是主板公司增速放缓，根据目前数据统计，主板业绩增长仅4.95%，同时，中小板和创业板业绩有较好表现，中小板业绩增速为13.59%相较于2013年增速翻倍，创业板业绩增速为17.05%，相较于2013年也有较大提升。随着业绩预告和年报披露公司增多，我们看到A股整体业绩略低于最初预期。中小板经历从20%到14%的业绩预期调整，创业板业绩增速从43%调整至17%。
相对2013年增速来看，综合(329%)、钢铁(180%)、电气设备(114%)、交运(59%)和纺织(45%)边际改善最多，有色金属(-165%)、公用事业(-65%)、电子(-51%)、建筑装饰(-49%)和建筑材料(-38%)增长缓慢。
周期品受国内经济增速减速换挡及全球大宗商品熊市等因素影响，净利润相较2013年的13%下滑至-21%。TMT行业增长强劲，业绩增速达29%。制造业、服务业和消费品业绩增速基本齐平，分别为12%、11%和10%，其中制造业和消费品增长略高于2013年水平，服务业受房地产景气程度低影响低于2013年业绩增长。
在转型宏观经济的大背景下，需要好好把握长期与短期、政府与市场、实体与金融、改革与增长、国内和国外之间的关系。从2015年1月开始我们能看到创业板大幅跑赢上证50的大分化的过程，其背后的逻辑是增量资金的放缓，流动性脱虚向实，以及市场对短期经济增长的重建速度偏慢的预期等因素。站在当前我们认为，大分化的格局已经确立，未来的任务将是寻找成长溢价在牛市的进一步扩张。基于上述视角，我们认为A股的机会主要还是来源于成长，而这种成长不是狭义的指创业板，既包括中小板、创业板成长型的公司，还包括传统型公司的成长性转型机会。
我们重点推荐选择具有“A+X”模式的公司，A表示公司有稳定的主营业务的来源，X表示公司在努力寻找转型的成长性机会。主要受益板块为工业互联网(佳讯飞鸿(300213)、东土科技(300353)、中恒电气(002364)、光环新网(300383)、东方国信(300166)、汉威电子(300007)、科远股份(002380)等)、大环保(含新能源汽车)(雪迪龙(002658)、国电清新(002573)、东源电器(002074)等)。传统行业转型的领域亦将进一步受益，包括黑电(海信电器(600060)、创维数字(000810)、TCL集团)，汽车(骆驼股份(601311)、金飞达(002239))，农业(雏鹰农牧(002477)、北大荒(600598))，医药(国药一致(000028)、和佳股份(300273))等。”
筹码高度集中 48只滞涨股机会浮现
去年四季度开启的大牛市行情，在近一个月演绎得势不可挡。尽管场外资金跑步进场，但角逐的对象存在较大差别。股东户数骤降、大资金涌入股整体获得超额收益。
由于目前两市仅30多家公司披露一季报，为了获取更及时、更有效的股东户数信息，证券时报数据中心根据4月披露年报公司公布的前5日股东户数、深沪交易所互动平台等，提取了670家公布一季末或4月最新股东户数的公司。通过数据对比发现，38家一季度股东户数较去年末大幅下降超过两成，并且，一季度平均涨幅高达72%，完胜大盘各核心指数。
不仅如此，4月股东户数降幅超过两成的35家公司，在短短9个交易日中，也平均录得16%的涨幅，同样超过持股分散公司。
通过分析筹码集中度，追踪主力资金建仓路线，已成为投资者的重要参考指标。然而，为了将这一指标更具参考价值，证券时报数据中心从股东户数降幅超过一成、一季度利润增长或暂未发布预亏预降公告、3月11日以来涨幅低于30%，三个角度进行综合筛选，挖掘出48只潜力股。在大牛市背景下，这些筹码集中、涨幅不大的个股有望获得较高的安全边际。（.证.券.时.报 .李.千）
|