3月5日，“两会”的第三个交易日。上午，李克强总理作了令人瞩目的《政府工作报告》，报告涉及“一带一路”、铁路建设等内容，但收盘前涉及板块特别是几只龙头股盘面波澜不惊，大有以此收场之势。

　　但尾盘却“风云突变”。中国北车、中国南车、中铁二局、中国交建等几家“一带一路”概念龙头一线蓝筹从下午2点30分开始急速拉升，其中个股振幅最高者超过12%。

　　消息面上，南北车合并方案将于下周一(3月9日)提交股东会审批的消息被认为是最大诱因。逾十位公私募基金经理在受访中呈现两种鲜明对立的观点：提前获知利好消息的机构杀入；另一种是，方案获得审批通过的消息早已是定局，用它来解释尾盘的异动站不住脚。

　　几家上市公司当日晚间的一纸公告，将谜团解开。

　　龙头异动

　　5日是“两会”的第三天，李克强总理在上午作了2015年政府工作报告。报告对“一带一路”及铁路建设均有不少着墨：“把‘一带一路’建设与区域开发开放结合起来，加强新亚欧大陆桥、陆海口岸支点建设”、“铁路投资要保持在8000亿以上，新投产里程8000公里上”等。

　　报告结束后，以中国南车、中国北车、中国交建、中铁二局等为代表的“一带一路”概念股并没有异常反应。盘面显示，开盘起至下午2点半左右，上述四只股票均是低开低走，并都呈下跌之势。以中国交建为例，跌幅最多时有5.5%，时点约为下午2点半。

　　如此行情，似乎印证了不少分析人士的观点：“前期‘一带一路’涨幅过高，回调不奇怪。”以中铁二局为例，自2014年12月12日6个涨停以来，截至2015年3月5日，上市公司股票涨幅已达到193.9%，动态市盈率达到88，远超过上交所CSRC行业分类建筑业平均市盈率16.86%。

　　但风云自此变幻。

　　下午2点30至2点50期间，南北车、交建、中铁二局这些“一带一路”蓝筹以雷霆之势拉升，中国交建涨幅约7%、中铁二局涨约9.9%、中国南车涨幅12.1%、中国北车涨幅约9.9%。随后，四龙头又有不同程度的回落，截止收盘，中国北车涨6.89%、中国南车涨7%、中铁二局涨3.89%、中国交建则跌了1.16%。

　　四龙头冲高又回落——背后的逻辑是什么?

　　目前来看，中国南车3月3日发布的公告被部分市场人士认为是最大诱因。“将于3月9日审议《关于中国南车股份有限公司与中国北车股份有限公司合并方案的议案》。”“可能是两会上有一些政策传出来，会有机构提前获悉。”广东一位私募人士如是对记者表示。

　　5日晚间上市公司的公告印证了这个判断。5日晚间，中国交建公告，首次公开发行约104亿限售股;中国北车、中国南车双双发布公告：近日大股东收到国务院国有资产管理监督委员会关于南北车合并事宜：原则同意本次合并。

　　一位公募资深基金经理则向记者表达了他的不解：“方案通过的概率本来就很大，除非是有什么消息发布，不然很难有短时间的拉升。”

　　“而尾盘的回落可能是因为跟风不足。”上述广东私募人士说。

　　谁在买入

　　“尾盘的表现，很有可能是南北车合并有了一些突破性的进展。”5日收盘后，一位上海滩私募大佬向记者表示。

　　那么情况是否如该私募大佬所言?3月5日晚间的龙虎榜数据给出了答案：大资金杀入者的情况在龙虎榜上一窥端倪。

　　3月5日晚间的龙虎榜数据显示，当日买入中铁二局金额最大的前五名分别是：华泰证券厦门厦合路、海通证券北京中关村南大街、国金证券上海黄浦区西藏中路、国信证券深圳泰然九路和招商证券北京北三环营业部。国信证券深圳泰然九路营业部和国金证券上海黄浦区西藏中路均是知名的游资大本营。

　　中国北车、中国南车与中国交建，则未上5日的龙虎榜。收盘后不久，多位公募基金人士向记者表示，由于有成交量、涨幅等要求，集中在一个时间点的大幅拉涨，这个行为发生是公募身上的可能性不大。

　　“不过目前基金经理资浅到资深都有，交易行为也越来越多元化。”一位公募基金投资总监认为，情况多变也不排除是基金经理的手法，只是相对而言概率较小。。上述资深基金经理则认为，拉涨发生在很短的时间内，如果行情是对总理上午政府工作报告的反应，市场的情绪应该在上午或下午就有反应，而不是最后半小时。

　　“公告显示是近日收到国资委的批复，交易价格反常，有可能是内幕交易。”上海华荣律师事务所律师许峰表示。

　　不过目前尚没有证据证明，游资大举杀入与股价反常之间，存在必然的关系。

　　“一般来说，股价特别异常的，都是微观消息引来的，政府部门的消息接触的人太多了。”许峰说。