存款保险制度4问：限额偿付50万意味着啥
　　现在银行业务也不好做，竞争很激烈。这么多民营银行，万一他们倒闭了，我们的钱怎么办？存款保险制度可以解决所有问题吗？日前，西安市民张女士有些疑惑地问。
　　对于备受市场关注的存款保险制度，李克强总理表示，今年就要出台存款保险制度，并进一步发展多层次的资本市场，降低企业的资金杠杆率，使金融更好地为实体经济服务。近日，央行行长周小川也在记者会上表示，出台存款保险制度的各方面条件已基本成熟，估计今年上半年可以出台。
　　这意味着什么？普通储户应该怎么应据记者就此采访了中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇、西安交通大学经济与金融学院教授李富有。
　　1问
　　存款保险金是指我存款的同时还要买保险吗？
　　华商报：备受关注的存款保险制度，其实质是什么？
　　李富有：所谓存款保险制度，是指存款银行交纳保费形成存款保险基金，而不是储户在存款时购买保险。当个别存款银行经营出现问题时，使用存款保险基金依照规定对存款人进行及时偿付。其实就是给老百姓的钱上了一把保险锁，是一道重要的安全屏障。
　　郭田勇：建立存款保险制度，其实就是为了更好地保护存款人权益，也是一种未雨绸缪。为了进一步深化改革，就要形成一套制度性的保障。如果没有存款保险，万一银行出事，普通储户的利益就会受到损害。进一步说，不排除出现恐慌情绪，使得金融风险扩散和传染，给国家金融稳定带来威胁。
　　华商报：也就是说，以后会有银行破产？
　　李富有：我国银行业正在加速市场化，尤其是存贷款利率的放开，银行坐吃利差的政策优势不复存在，经营不善只有死路一条。而银行业又不同于一般行业，万一破产，千家万户会深受其害。
　　郭田勇：建立存款保险制度，就是用来兜底银行破产，而不是政府兜底。
　　2问
　　存款保险制度意味着中国的银行以后也会破产？
　　华商报：央行已表态，今年上半年可以出台存款保险制度。为何这么急迫？
　　郭田勇：央行接下来要进一步推进利率市场化改革，也可以说，现在已经走上了利率市场化道路。而且深化改革也意味着会建立更多的民营银行，银行的竞争会越来越激烈，未来不排除有个别金融机构会出问题，因此存款保险制度出台是必须的。
　　李富有：存款保险制度相当于是一种允许银行破产的制度。目前市场上有大银行，也有小银行，从长远看，肯定有经营不善的银行。万一有银行破产，势必对老百姓财产造成安全威胁，从这个意义上说，存款保险制度出台是必然的。
　　华商报：出台后会对银行业有什么影响？
　　李富有：就跟银行要交存款准备金一样，未来还会交一部分保费。
　　郭田勇：对银行的盈利能力会有影响，但是影响较小。因为存款保险制度建立后，只是小比例地向银行收取保费，费率水平较低，对银行的财务影响很小。
　　3问
　　为什么最高赔偿限额设定为50万？
　　华商报：存款保险制度的推出，对普通储户意味着什么？
　　郭田勇：随着金融市场的放开，如民营银行的进入，国有商业银行的优势地位会被削弱，竞争必然会越来越充分，金融消费者的恐慌、挤兑或许会导致系统性金融风险，给存款人的利益带来危害。所以，存款保险制度的出台，不仅保护了存款人的存款安全，还让监管层无后顾之忧地进入金融改革的深水区。
　　李富有：对储户当然是好事，可以放心地把钱放在任何一家银行。
　　华商报：但去年11月底，国务院法制办公布的《存款保险条例(征求意见稿)》中指出，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。为什么要定为这一标准？
　　郭田勇：存款保险制度会保障绝大多数公众存款人的利益，而把最高偿付限额设置为50万元，是因为存款保险制度的设计方对现在各家商业银行的存款情况经过充分的调研，50万元是可以覆盖绝大多数公众存款人的。
　　华商报：那超出50万的部分怎么办？
　　郭田勇：按照征求意见稿规定，即使个别小银行发生了被接管、被撤销或者破产的情况，一般也是先动用存款保险基金，支持其他合格的金融机构对出现问题的存款银行进行接盘，收购或者承担其业务、资产、负债。这样存款人的存款将转移到其他银行，继续得到全面保障。确实无法由其他银行收购、承接的，按照最高偿付限额直接偿付被保险存款。
　　4问
　　存款超过50万要不要多存几家银行？
　　华商报：如果存款保险制度出台，对普通储户有什么建议？
　　李富有：刚开始实行存款保险制度，有50万元的偿付限额，但我认为，未来慢慢还会提高。因此，不管是存大银行还是存小银行，都比较安全。换个角度说，50万的保额也是经过测算的，99%以上的人群其实是难以存入50万元，而在50万元以下的人群，如果存款有风险，保险机构基本上是可以全额偿付的，但50万元以上存款的人群就可能遭遇银行破产的风险。
　　郭田勇：特别大额的储户，不要把钱放在一家银行里，可以多选几家银行。举个例子说，如果最高保50万，那么你有100万，就最好存两家银行，这样就可以分散风险了。
　　华商报：银行交纳的保费，会不会转嫁给储户？
　　郭田勇：存款利率是由央行定的，所以不会存在保费转嫁给储户的问题。
　　李富有：保费和储户没有一点儿关系，这个可以放心。就像银行要交存款准备金一样，以后他们要再交一部分保费而已。(.华.商.报 .李.王.艳)

　　屈宏斌：存款保险制度允许银行倒闭破产 化解系统性风险
　　3月31日下午，中国宣布将于5月1日开始实施存款保险制度，将存款保险赔付上限设定在50万元人民币。
　　对于《存款保险制度》的出台，汇丰中国首席经济学家兼经济研究亚太区联席主管屈宏斌在接受财经网记者采访时表示，去年年底征求意见稿出来之后，市场对此已经有所期待，不是意外突发的事情，短期对市场没有太大影响。
　　屈宏斌认为，《存款保险制度》出台的意义在于，为下一步推动金融机构、银行改革创造了非常有利的条件，允许优胜略汰，有利于银行采取更果断的改革措施，包括允许银行破产、倒闭，这样形成一个保护网，化解造成系统性的风险的可能性。也有利于增强储蓄者的风险意识，由过去隐性的政府担保逐渐转向明确的保险制度，这样民众意识上能清晰的意识到，哪些情况下受到保护，保护的程度是怎么样，打破民众刚性兑付的思维惯性。
　　屈宏斌指出，由于银行理财是银行主导的，存款保险制度推出也有利于对银行理财的风险意识的提高。
　　对于《存款保险制度》最高偿付限额为人民币50万元。市场上很多民众担心，以后银行最高只赔付50万元，那如果有300万，是不是要分别存入6家银行中？对这一担心，屈宏斌解释到，从底线风险防范的角度是这样做。但是，存款保险制度毕竟是保险，只有当银行出现问题的时候保险才用得上，前提条件是这个银行存在倒闭的风险的时候才这么用。所以，不一定要如此机械的去理解。
　　最高偿付限额为人民币50万元这个规定告诉民众，不管你存多少钱，保额上线就这么多，其它的要自己承担，这个有利于向大家提示风险。
　　《存款保险制度》出台对大银行、小银行的影响层面是不是会不一样？屈宏斌并不这么认为，他认为，保险本身是统一的、保底的最基本的、共同的平台，对大小银行都是一样的底线，有利于风险控制，有利于形成良性的竞争。(.财.经.网 .陈.君)

　　许一力：存款保险是中国金融体系的真正革命
　　存款保险制度终于推出了。
　　不夸张的说，这是个对中国金融体系的根本性扭转。
　　当然，绝大多数中国人对这个体制陌生，因为中国以前不需要讲究这个。
　　2006年8月通过、2007年6月1日施行的《破产法》明确规定了商业银行破产，相应的规定为第二条、第一百三十四条，但由于规定国务院金融监督管理机构才有资格出面提出破产清算，因此，银行一直被看作不能破产。
　　这也就是说，中国的存款是全世界最保险的，政府兜底。世界上其它国家的政府没有咱中国那么硬气，所以他们的银行是有倒闭的风险的。尤其是利率市场化之后，银行间的差异扩大，有的很大有的很小，尤其是那种很小的银行，一旦风险来了，马上会发生挤兑现象，银行发生挤兑的话，那国家就完了。存款保险就是为了预防挤兑。
　　存款保险如果只是从字面上来理解，还以为会让存款更保险，其实对咱中国人来说，恰恰相反。
　　以最成熟的美国为例，遇到经济风险了，美国的银行是随时会破产的，尤其是一些小银行。就算是有存款保险制度，破产之后，存款人的本金并不是能得到无限责任保护的。按照美国存款保险制度，只有单个账户10万美元以下才可以完全兑付，2008年危机之后，这个数字提高到25万美元。
　　跟大家所想象的存款保险制度不一样吧？等于对咱们中国人来说，真正的存款保险制度实施之后，银行存款反而是更不保险了。咱们中国人都过惯了政府保底的日子，是全世界最保险的储蓄。实施存款保险制度之后，只有一定限额以下的储蓄，才是保险的，额度太高的储蓄，可能连本金都有危险。
　　这次中国的存款保险制度，比如以50万元人民币作为最高偿付限额，这已经几乎是全覆盖了的，尤其是对最近几年的存款情况进行了测算，至少覆盖99%以上的存款人的全部存款。这意味着，绝大多数存款人的存款能够得到全额保障，不会受到损失。
　　中国的金融体系漏洞太多，根源就是银行独大，最根本的问题就是银行不会破产。银行破产实现不了，其他非银行金融市场的发展，就不可能取得真正的繁荣。
　　存款保险之后，还会有什么大动作？
　　接下来就该是存款利率市场化了。这两个都是中国金融体系的真正革命。
　　中国银行体系利差的存在背景是什么？我们都知道，从1996年到2010年以来，中国存在真实负利率的总体时间非常长。怎么会这样呢？主要是为了照顾银行的盈利能力，让银行能低成本吸纳存款，所以用利率管制的方式给予银行体系3%的存贷利差，这样银行体系能为更优先获得资金的国企源源不断提供廉价资本，所以中国的真实储蓄大部分通过国企管道转化为投资。对于资金饥渴的中小企业来说，它们愿意承担较高的资本成本，但却得不到银行资金。
　　为了加大资本对于实体经济的支撑，就需要利率市场化。
　　按理说，商业银行本是存款利率上限管制的受益者，但近年来，金融市场迅速发展，金融产品创新层出不穷，出现了一批极低风险却极高收益的品种，尤其是余额宝这样的怪物，还有信托这种刚性兑付下的畸形产物，商业银行活生生从受益者变成了受害者。为此，商业银行只能更多、更大规模、更深入地参与到不受利率管制的理财产品市场竞争，也纷纷推出自己的银行理财产品，其资金来源日益表外化。这个时候再搞存款利率管制，可就把商业银行给管死了。
　　存款保险+利率市场化的革命性影响
　　可以猜想，一旦存款利率放开，肯定要提高金融机构的资金成本,促使机构要求更高的收益率,从而推升整条收益率曲线上行。但另一方面,存款利率上限的扩大,将促使资金从第一条体系回流至银行体系,从而派生新的货币,有利于流动性宽松,对收益率曲线短端的上行形成抑制。所以,综合看,收益率曲线短端由于受到正反两个因素的作用,其变化较难预判,但收益率曲线的长端大概率将会上行,整条收益率曲线是逐渐的陡峭化。
　　到时候的银行也许会越来越有一种感觉，保持流动性防止破产，比什么都重要。所以长期存款太宝贵了，至于短期的存款，那可以看看具体情况再定。
　　银行一动，很多其他的体系就要跟着动了。
　　比如对股票市场来说，这可能并不是好事。股市从2009年到2014的下跌，不正是信托大力兴起的时间么？刚性兑付的畸形信托，吸收了太多的资金从股市出来。如果以后银行存款的利率提高了，呵呵，暂时不知道会有什么样的结果。
　　第二个比较大的影响的，可能是信托、余额宝这样的一些理财产品。过去几年，这些产品都是利用了银行的存款管制，利用高利率来吸走了不少银行存款。现在银行的存款利率提高了，信托的日子会越来越难过。
　　第三个影响比较大的可能是债券。
　　存款保险+利率市场化，是中国金融体系的真正革命。

　　存款保险条例出台 分析称开启银行竞争新时代
　　中国政府网消息，《存款保险条例》已于2014年10月29日国务院第67次常务会议通过，自2015年5月1日起施行。存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款。
　　兴业银行首席经济学家鲁政委指出，存款保险制度将开启银行竞争新时代。存款保险制度最高赔付限额的初衷是，银行万一出现破产倒闭的情况时，通过存款保险制度能够保证大部分人的存款安全。原本有政府隐性担保的银行被迫失去了背靠大树好乘凉的先天优势，转而借助保险这种商业模式来分担经营风险。
　　中国银行国际金融研究所副所长宗良表示，在存款保险制度背景下，未来商业银行面临的议题不仅是吸收存款，而是更好地将资金有效运用，将资产运用和负债统筹考量，强化对商业银行的市场化约束。
　　屈宏斌认为，《存款保险制度》意义在于，允许优胜略汰，有利于银行采取更果断的改革措施，允许银行破产、倒闭，化解造成系统性的风险的可能性。
　　华泰证券研究报告认为，存款保险制度将助力银行改革提速，银行体系改革将在两个层面受益。第一，改变目前银行体系国家信用背书的局面，以后由保险公司对风险违约进行赔付，这种做法将促进银行资金配置的效率，改善信贷结构；第二，在银行体系引入民间资本方面，存款保险制度会提升民资银行的风险担负能力，增强其信用等级，促进民营银行的发展并丰富银行体系的资本结构。另一方面，在存款保险制度建立后，央行及银监会也应持续规范银行业运营，减轻保险带来的逆向选择和道德风险行为。（.证.券.时.报.网）