案例背景

　　长沙市民黄先生，今年41岁，就职于长沙某事业单位，五险一金俱全，工作之余还进行了一些私人投资，并每年从中稳定获取约30万元的收入。夫妻俩现月收入合计一万元，家庭月开销6000元，主要是房贷1800元，生活费2000元，小孩培训班费用1000多元。资产配置方面，现有100万元炒股（熊市时曾退出，去年牛市又重来），银行存款20余万元。家庭自有住宅两套，一套尚在按揭中，月供1800元；出于改善居住品质需要，全款新置一套150平方米的住宅，打算近期装修，装修初步预算约60万元；夫妻各有1辆小车。黄先生希望通过银行理财师了解：一、现阶段的资产配置是否合理，有何改善建议？二、如果换车计划延迟或取消，是否有更合适的理财建议？

　　现状分析

　　率先满足刚需，调整资产配置

　　理财师周明经过了解，分析认为黄先生家庭财务情况有以下几个特点：1.黄先生每年从私人投资中稳定获益30万元收入，加上在股市取得的50%投资盈利，使得家庭年理财收入远高于家庭工资性收入，说明黄先生家庭充分实现财务自由，已具备较强的实现家庭理财目标的能力。

　　2.如果不考虑家庭刚性需求，黄先生当前的资产配置是可取的。黄先生在股市走熊时淡出股市，在市场走牛时重新入市，并取得50%的年收益，说明黄先生具备了一定的股市风险识别和盈利能力。在牛市环境中，将83%的家庭资产配置在股票品种，有利于发挥个人股票投资的长处，最大程度地实现理财收益，而配置的17%银行存款，让家庭有了一块稳定利息收入的现金流收入，可谓攻守兼备。

　　3.黄先生家庭2015年的两大花销计划中，新房装修规划必须优先满足，属于刚性需求；妻子换车的实施时间和购车档次可以调节，属于弹性需求。以黄先生现有的20万元银行存款，已无法满足刚性需求，必须动用至少40万元股市投资资金，从而对当前的资产配置进行调整。

　　理财建议

　　宜锁定收益降低股票仓位

　　周明建议，黄先生可科学调整家庭金融资产配置。

　　为了兼顾安全性、流动性和收益性，家庭金融资产组合一般规划为三个部分：第一块作为防御性资产，用于保障至少半年的家庭生活费用、家庭成员人身安全，以及家庭刚性理财规划的需要；第二块作为市场性资产，用于取得市场平均收益和保值；第三块作为进攻性资产，用于博取超额收益，追求高风险高回报。同时，周明建议黄先生冷静看待A股的涨落，经过2014年的绚丽绽放后，2015年或许回归平淡。当前A股市场正处在牛市初期大幅上涨后的正常调整阶段，适时锁定收益，降低股票仓位也是不错的选择。同时，周明建议黄先生适时延后换车规划。黄先生家庭拥有良好的家庭财务弹性，只要避免家庭支出现金流的叠加，适当延后换车时间，可为妻子换一辆较上档次的小车。