10月19日-10月23日增量资金净流入376亿元，市场情绪持续回暖。草根调研数据显示，10月26日-10月30日资金将继续保持流入态势，新增投资者将持续增多。
一、资金供给端持续改善，流入496亿
10月19日-10月23日当周，资金供给端继续好转，主要受两方面影响：两融融资余额持续回升；银证转账边际改善，出现流入。
二、资金需求端增强，增加至120亿
资金需求压力增强，主要由于一级市场股权融资规模回升，增加至百亿。
三、综合、非银、电子、化工、商业贸易受融资追捧
融资买入占成交额比前五大行业：综合、非银、电子、化工、商业贸易；融资余额占自由流通市值比前五大行业：综合、纺织服装、商业贸易、化工、有色金属行业。
四、市场情绪持续回暖
腾落指数与市场指数同步震荡上扬；本周日均换手率回升至2 %；融资融券比近半年分位数上升1个百分位；新增投资者增至33万人；投资者活跃度回升至24.5%。
五、401只个股停牌，周解禁516亿
未来11月2日至6日沪深两市解禁市值约516亿，较本期有所增加；截止10月29日，仍有401只个股停牌，较前期有所减少。
六、10月19日-10月23日数据一览
据我们测算10月19日-23日增量资金净流入376亿元，继续前期流入态势，重点关注杠杆资金持续回升，银证转账显著好转。草根调研数据显示，10月26-30日一周资金将保持净流入态势，新增投资者数量将继续增多。
资金供给端持续改善，主要受两方面影响： 1）两融融资余额持续回升，流入378亿；2）银证转账显著好转，边际改善流入125亿。
资金需求端压力增大，主要由于一级市场股权融资规模持续大幅增加，升至百亿。
投资者情绪持续回暖。沪深两市腾落指数同步震荡上扬，当期日均换手率（2.00%）继续回升，融资融券比近半年分位数（58%）有所上升，新增投资者（33.03万人）显著回升，投资者活跃度（24.5%）有所回暖。
综合、非银、电子、化工、商业贸易受融资追捧，均继续呈强劲趋势。从融资买入占成交额比看，综合（24.04%）、非银（24.01%）、电子（23.48%）、化工（23.29%）、商业贸易（23.03%）靠前；从融资余额占自由流通市值比看，综合（13.64%）、纺织服装（10.78%）、商业贸易（10.40%）、化工（9.64%）、有色金属（9.64%）五大行业居前。
后续还需关注：1）大小非解禁。11月2日至6日沪深两市解禁市值约516亿，较前期有所下降；2）复牌潮。截止10月29日，仍有401只个股停牌，较前期有所减少。
资金供给端持续改善，流入496亿
从个人投资者角度来看，银证转账有所回升，净流入125亿。10月19日-23日一周，银证转账变动净流入125亿元，较前期增加455亿元，银证转账有所好转。
从杠杆资金看，融资规模转为上行，流入378亿元。从融资余额看，继上周融资余额小幅上升后，当期融资规模继续上升，10月23日融资余额达1.008万亿元，较上周增加378.2亿元；融资买入方面，19日-23日融资买入5923.44亿元，较上周4948.51亿元增加974.9亿元。
从机构投资者角度来看，新发股票及混合型基金募资小幅流入7.42亿。19日-23日期间公募方面资金流入7.39亿，阳光私募方面一周募资规模0.3亿。
从产业资本看，增持规模减少，流入7.3亿元。19日-23日期间，增持规模较上周减少13.51亿元，增持规模继续回落
从外来资金看，沪股通交易继续回暖，外资流出22亿元。截止10月23日，沪股通投资余额为138.74亿元，19日-23日期间，资金流出21.55亿元，较上周减少9.33亿元；成交金额显示，19日-23日期间，成交额有所回升，当期日均成交额为53.01亿元，较上周增加8.47亿元。
资金需求端压力增大，增加至120亿
增发规模增加，本期冻结109亿元。19日-23日一周增发108.55亿元，较上周46.33增加62.22亿元，冻结资金的影响增加。目前一级市场股权融资仍全部来自增发，10月累计规模为174.35亿元，预计较9月规模将大幅减小。
增发规模增加，本期冻结109亿元。19日-23日一周增发108.55亿元，较上周46.33增加62.22亿元，冻结资金的影响增加。目前一级市场股权融资仍全部来自增发，10月累计规模为174.35亿元，预计较9月规模将大幅减小。
港股通交易降温，资金流出11亿元。19日-23日资金流出10.55亿元，较上周增加1.14亿元。19日-23日一周相比上周日均成交额的17.61亿港元有所下降，日均成交金额为15.88亿港元。
减持规模减少，流出0.05亿。19日-23日减持规模达0.05亿，较上周减少0.03亿，我们预计减持规模在短期内仍将处于低位。
解禁规模减小，后期资金分流将加大。19日-23日解禁规模达275.13亿元，较上周减少583.2亿元。未来26日-31日一周解禁总规模将达245.81亿。解禁股流通供给当期减少，后期预计资金分流趋势将有所增加。
综合、非银、电子、化工、商贸受融资追捧
前五大融资行业：综合、非银、电子、化工、商业贸易，均继续呈强劲趋势。从融资买入占成交额比看，综合、非银、电子、化工、商业贸易靠前，分别为24.04%、24.01%、23.48%、23.29%、23.03%，占比较前期有所上升；从融资余额占自由流通市值比看，综合、纺织服装、商业贸易、化工、有色金属五大行业居前，分别为13.64%、10.78%、10.40%、9.64%、9.64%，比值较前期有所上升。
从个股融资余额增幅看，位居前20的个股余额增速达33%以上，整体增幅较上周有所增加，医药生物行业的个股相对居多；降幅居前20的个股融资余额降幅超9%，整体降幅较上周有所增加，机械设备、医药生物、轻工制造行业个股相对居多。
投资者情绪持续回暖
投资者交易回暖，投资者情绪继续回升。
1) 10月19日-10月23日期间腾落指数与市场指数同步震荡上扬。
2) 日均换手率为2%，较上周的1.81%继续回升。
3) 融资融券比小幅回升，近半年分位数为58%，较前期上升1个百分位。
4)新增投资者数量显著回升，期间增加33.03万人，较前期增多3.5万人。
5）交易A股投资者活跃度（期间参与交易的投资者数量与期末已开立A股账户投资者数量之比）由前期的23.15%升至24.50%，交易意愿有所继续回暖。