值得一提的是，浩丰科技是平安证券被暂停投行资格之后的首单IPO项目。事实上，浩丰科技的首发申请早在2012年7月3日即通过发审委审核。

　　恢复投行业务资格之后的平安证券，目前的业务发展情况如何？而在注册制即将到来之际，平安证券又将如何面对机遇和挑战？就上述问题，21世纪经济报道记者日前专访了平安证券董事长兼CEO谢永林。

　　《21世纪》：按证监会官方说法，平安证券早在2013年12月24日已恢复保荐资格。为什么2014年IPO承销仍受影响？此次浩丰科技上市，是否意味着投行业务已恢复正常？

　　谢永林：由于海联讯(行情,问诊)项目被证监会调查，按相关规定，公司保荐业务处于暂停状态。目前，海联讯案件的调查、审理已终结，相关行政处罚也已作出，公司的投行业务已恢复正常。

　　《21世纪》：为恢复保荐资格，平安证券做了哪些努力？

　　谢永林：2014年，平安证券深入推动投行战略转型，优化重组了投行组织架构，提出了服务企业全生命周期的经营理念；投行不再以IPO为业务导向，而是强调以客户为中心，成为企业的主办财务顾问（投资银行），全面提升客户价值。

　　具体来说，公司彻底改变了过去投行小团队的业务运作模式，将投行业务划分为找资产、产品创设、找资金三个核心模块。

　　其中，在业务模式上，推行“1+N”模式，即一个客户经理协同N个产品经理一起为客户提供全方位服务；在客户选择上，聚焦TMT、医疗健康等六大行业，设立相应的行业组，并聘请行业专家；在项目拓展上，从过去的“Hunter（猎人）”业务拓展模式，转变为“Farmer（农夫）”模式，在重点区域，深耕细作，服务客户。

　　此外，在风险控制方面，公司内部启动了多轮的投行业务风险检视与排查工作，组织专家资源和团队，对投行风险进行全面检视与整改，排除风险隐患。

　　同时，严格落实考核问责制度，严肃处理相关责任人员，加大对员工风控意识的教育和警示力度。

　　在全面排查风险的同时，公司对原有的风险管理体系也进行了全面、深入的检视，并结合检视的结果，重新构建了独立的风控体系：公司层面设立风险管理委员会及首席风险官，全面负责公司的风险管理；扩充公司风险管理部的职能，向投行等业务部门派出风控专员，监控各业务条线的风险，并直接向首席风险官负责。

　　公司还进一步完善了投行业务流程和制度，加强对关键环节的风险把控：一是严格把好项目入口关，加大对预立项、立项环节的管理，真正把风险挡在第一道关卡；二是加强项目全过程的动态管理，建立过程质量管理的信息平台，实现项目工作底稿的定期上传、查阅、评价及反馈等功能，保障项目质量。此外，公司还改革了薪酬制度，加大考核问责力度，避免业务人员的各类短期行为。

　　《21世纪》：在已过会的IPO项目中，除了已上市的浩丰科技外，平安证券仍有4家过会企业项目，请问上述企业的IPO进展如何？

　　谢永林：目前公司仍有过会IPO项目4家，在会审核的IPO项目10家。这些项目都处于正常状态，具体证监会每周都会公布项目的审核动态。

　　《21世纪》：在证券业创新的大背景下，平安证券如何应对行业变革和复杂多变的竞争环境，积极转型？

　　谢永林：公司已确立了“中国最领先的资产管理公司之一”的战略定位，力争在未来几年经济结构转型、居民财富增长、金融市场化和多层次资本市场建设加快过程中，围绕机构与个人两类客户，着力打造“找资产、找资金和产品创设”三大能力，组建股权、固收、金融同业和经纪四大事业部，贯彻落实“5+1”工程，包括投行业务转型、经纪业务转型、同业业务建立竞争优势、类银行对公业务发展、交易及金融衍生品业务发展以及APP战略实施，遵循“去通道依赖症、产品驱动、账户为王、完善机制、安全至上”五大基本原则。

　　同时，公司已着手组建多家分公司，根植当地，全方位满足当地客户的金融需求。

　　《21世纪》：注册制已成为监管层积极推动的方向，请问您如何看待注册制与投行承销的关系呢？

　　谢永林：注册制的推行对券商投行的生态模式将产生颠覆性影响。

　　一是投行原有的项目选择和价值评判体系彻底变化，从监管导向转为市场导向，投行的核心职能真正回归价值挖掘和价值判断，关注企业是否为社会、为投资者创造价值。

　　二是在监管审核权下放、从实质性审核向合规程序性审核转变的过程中，对投行信息披露的质量要求更高，投行如何真实披露投资者决策需要的相关信息，如何设计出市场、投资者认同的金融产品，变得尤为重要，投行原有的经验、知识体系需要全方位的革新。

　　三是销售能力成为投行核心竞争力的重要体现，在投资者可以用脚投票的时代，产品的销售、资金的融通将成为业务成败的关键。

　　此外，注册制对传统投行的盈利模式将会产生巨大冲击。未来投行业务需更强调差异化竞争优势，在项目资源争取上，也更强调综合服务能力、产品设计能力和风险管控能力，以客户为中心，为客户提供全生命周期的金融服务。这意味着非IPO项目和非通道业务会在投行业务中占据越来越大的比重，综合实力强的券商的市场份额会逐步增大。

　　注册制册推动也会一定程度上提升增量IPO项目的发行速度，投行项目数量有望增加，从这一方面而言，投行业务收入也会得到一定程度的提升。

　　同时，注册制对投行人员的素质、道德要求更高，公司对队伍的管理也更会严格、全面和精细化。