营收增速稳步提升，营业利润同比大幅增长53.76%。公司在14 年经历了阶段性拐点向上的阶段，新签订单大幅增长导致整体营收达到9.03 亿元，同比增长34.75%，我们判断主要基于以下几个方面原因：1、受依法治国的政策驱动，法检业务迎来良好的发展氛围，随着十八届四中全会提出全面推进依法治国的决定，阳光司法已经成为各地法检工作的重要考核指标，依托信息化拓展司法公开的广度和深度，全方位公开倒逼司法能力提升，作为全国法检系统IT 供应商龙头，公司将直接受益阳光司法带来的系统建设需求；2、食安业务步入正轨，公司年内已经中标多地监管平台，优势区域主要集中在北京、广东，大连、深圳、三亚等一线城市，订单体量大并且项目经验对于拓展业务具备极强的标杆效应，我们判断随着各地食药监部门改组的落地，相关信息化建设将逐步进入加速推进阶段；3、BI 业务稳步推进，目前主要集中在金融领域，未来将逐步扩张到卫生，税务，电力、政府等新行业，由于产品是通用产品，随着经销商快速拓展市场，后期产品销售扩大将提升整体毛利率。

　　“诉讼无忧”是公司估值提升的重要催化要素。“诉讼无忧”在商业模式上采用互联网的运作模式，布局与传统业务互补性较强，极具前瞻性：1，平台对律师和法院都有吸引力，主要是通过互联网办公，提高律所办案效率；法院除了司法公开的需求，从经济上来讲，每年可以节省一大笔文书往返的立案快递费开支；2，全国一共3600 家法院，预计公司当前已经进驻不到1/3，但公司存在先发优势，后续企业跟进难度较大；3，作为强黏性产品，诉讼无忧后续通过为律师提供增值服务盈利空间较大。

　　盈利预测：我们判断公司15~16 年EPS 分别为：1.23 和1.61 元，对应PE 分别为37 和27 倍，维持推荐评级。