中国证券网讯 1月14日凌晨，健盛集团（603558）发布定价公告，公司首次公开发行A股的发行价格确定为19.25元/股，对应2013年摊薄市盈率为22.92倍。该股将于2015年1月15日实施网上、网下申购。

　　申购价格：19.25元

　　申购代码：732558

　　顶格申购所需资金：15.4万元

　　单一账户申购上限：8000股

　　公司此次公开发行股份总数量为2000万股，全部为新股。网下初始发行1200万股，占此次发行总量的60%；网上初始发行量为800万股，占此次发行总量的40%。

　　发行人所属行业为纺织服装、服饰业（C18）。截至2015年1月9日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为27.96倍。

　　投资者在1月13日（T-2日）前20个交易日日均持有上海市场非限售A股股份市值日均值1万元以上（含1万元）方可参与新股申购。每1万元市值可申购一个申购单位。每一个申购单位为1000股，申购数量应当为1000股或其整数倍，且最高不得超过本次回拨前网上初始发行股数的千分之一，即8000股。

　　【公司简介】

　　浙江健盛集团股份有限公司自成立以来一直从事各类棉袜的生产及销售。此次募集资金中，拟用5020万元用于年新增1200万双高档棉袜生产线技改项目；26230万元用于年新增7800万双中高档棉袜生产线技改项目；3300万元用于补充营运资金。公司本次发行的募投项目计划所需资金额3.46亿元，新股发行预计募集资金总额为3.85亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额3.46亿元。

　　【研究报告】

　　健盛集团（603558）：国内棉袜制造行业龙头-150109

　　公司主要从事各类棉袜的生产及销售。

　　是冈本、伊藤忠、迪卡侬、道步、太平洋、麦德龙等国际厂商的供应商，为其生产PUMA、FILA、MIZUNO、NEW BALANCE、LEE、LOTTO、ADIDAS、TOMMY HILFIGER 等品牌及TOPVALU、UNIQLO、无印良品等卖场自有品牌袜类产品。

　　公司主要的销售市场是日本、欧洲和大洋洲。

　　公司2012 年、2013 年和2014 年1-9 月营业收入分别较上年增长了11.88%、25.55%和15.87%，净利润分别较上年增长27.01%、15.51%和10.63%。

　　行业基本面判断

　　近年随着国际分工的不断深化，棉袜生产不断向中国等发展中国家转移，且转移的是具有更高技术、更高附加值的棉袜；导致国内棉袜的出口数量和出口单价成逐年上升的态势。

　　国内棉袜的市场容量及市场潜力巨大。在国家扩大内需政策推动下，棉袜消费重视品质、重视时尚、重视功能性、消费档次提高的趋势逐渐增强，消费量在不断提升。消费者对棉袜高档化、多样化需求将促使棉袜市场消费升级。

　　另外公司主要客户在国内的不断扩张将带动公司产品在国内市场的销售。

　　公司基本面判断

　　公司规模优势明显，棉袜全球贸易出口额列全国第四、出口数量列全国第五，出口到欧洲、大洋洲、日本的销售额分别列全国第一、第二和第四。

　　公司目前已经取得了众多知名的管理资质证书，通过了众多国际品牌和客户的“验厂”，建立了和世界品牌商合作的基础，为企业持续健康发展打下了良好的基础。

　　公司维系老客户和拓展新客户能力强，已经与多家新老客户如伊藤忠、迪卡侬、道步、喜多株式会社等签订了意向协议，新增意向订单5200 万双。

　　盈利预测

　　我们预计公司2014-2016 年收入分别为6.47、6.96、8.70 亿元，同比增长15.9%、7.5%、25%。；归属母公司净利润分别为0.85、1.02、1.28 亿，同比增长12.5%、20.1%、25.2%。公司所处行业2015 年平均估值为18 倍。

　　风险提示

　　宏观经济波动及贸易保护主义导致业绩下滑风险，客户集中度高的风险等。（东方证券）