周二机构强烈推荐6只牛股-[中财网] 不存在此文章摘要返回首页 中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN pop up description layer 周二机构强烈推荐6只牛股-[中财网] 不存在此文章摘要返回首页 中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN pop up description layer 周二机构强烈推荐6只牛股-[中财网] 不存在此文章摘要返回首页 中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN pop up description layer 周二机构强烈推荐6只牛股-[中财网] 不存在此文章摘要返回首页 中财网版权所有(C) HTTP://WWW.CFi.CN pop up description layer 鼎捷软件:业务具有专精优势,业绩存在改善预期 类别:公司研究 机构:东北证券股份有限公司 公司持续专注ERP软件开发与实施服务,拥有较为完整的制造业ERP服务经验,在亚太地区拥有超过30,000家客户,在制造业与流通业ERP领域形成专精优势,在产业积累、产品成熟度、行业认可度方面具有一定影响力。 公司建立了适用于不同企业规模的软件产品体系,自建实施服务团队,以一体化模式开展业务,可以更贴近客户需求,有效调整、完善软件功能,提高实施服务效率,提升软件应用成功率。 2012年-2014年1-6月,公司营业收入分别增长3.78%、6.46%、3.73%,归属母公司股东净利润分别增长3.27%、-1.69%、-19.80%。业绩表现不佳主要是受两岸制造业疲软影响。 我国制造业正面临转型升级,未来ERP增长的主要驱动力将来自向中小企业渗透及应用的深化,流通业的快速发展也催生旺盛的行业需求,公司作为专精制造业、流通业的软件服务商,业务发展仍存在较大空间。 新上市软件E10下半年贡献收入,2015年针对大中型企业的新产品可能上市,行业端将着重耕耘有发展潜力的商贸流通业,并积极推广云端产品。 预计公司2014-2015年摊薄每股收益0.55/0.61元,对应2014-2015年市盈率51倍/46倍,基于公司未来业绩逐步改善的预期,给予增持的投资评级。 风险提示:制造业持续低迷,业务开拓不利,业绩低于预期等。 罗普斯金:结构优化与产业链延伸共举,寻找新增长点 类别:公司研究 机构:信达证券股份有限公司 罗普斯金:铝挤压型材的领先企业。公司是专业生产、加工、安装、经营铝型材的中外合资企业。目前,建筑型材仍然是公司收入的主要来源(超80%)。为寻找新的利润增长点,公司积极加大对工业型材领域的投入,同时向产业链上下游延伸。 建筑型材:增长平稳,提供安全边际。公司在行业的领先地位主要体现在技术研发、品牌形象与渠道这三方面。虽然当前房地产景气度下降对公司短期产生了负面的影响,但我们认为,公司通过加强区域(二三线城市和中西部地区)扩张和替代其他材质产品,仍具备成长空间。 向工业领域拓展与产业链延伸,公司发展新看点。随着基建和工业化进程的推进,工业型材市场需求前景良好。公司凭借在建筑型材领域的成功经验,通过加大相关人力和物力的投入,工业型材未来增速有望大幅提升,这也将优化公司的产品结构。此外,公司向上游产业链(铝合金熔铸)延伸和下游产品(节能门窗)开拓,积极寻找利润新增长点。 盈利预测与投资评级。我们预测公司2014-2016 年摊薄后EPS 分别为0.41 元、0.52 元和0.60 元。考虑到罗普斯金的产能将逐步投产,同时公司积极开拓销售并向产业链延伸,公司未来盈利有望持续提升,首次覆盖给予“增持”评级。 股价催化剂:工业型材销量大幅增长;老厂区搬迁补偿落实。 风险因素:房地产投资大幅下下滑带来需求萎缩;上游原材料价格大幅波动;整体搬迁事宜存在较大不确定性。 编辑: 来源:.中.国.证.券.网
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