两家银行利润增速跌入个位数

　　今年上半年，8家股份制上市银行净利润总额共计1608.60亿元。继续领跑的招行突破300亿元大关，实现归属于母公司股东净利润304.59亿元；紧随其后的民生银行(行情,问诊)、兴业银行(行情,问诊)、浦发银行(行情,问诊)、中信银行(行情,问诊)分别实现净利润255.70亿元、255.27亿元、226.56亿元、220.34亿元；光大银行(行情,问诊)、平安银行(行情,问诊)、华夏银行(行情,问诊)分别实现净利润158.72亿元、100.72亿元、86.70亿元。

　　从上半年各家银行的利润增幅来看，利润增速下滑之势依然在延续。继去年大部分银行利润增速跌破两成之后，今年上半年已有部分银行利润增幅出现了个位数增长，其中光大、中信净利润同比增幅仅达到了6.25%、8.06%。此外，民生、招行、浦发、兴业、华夏增速水平也全线跌破两成，分别为11.44%、15.94%、16.87%、17.97%、18.77%。

　　在这张不太出彩的成绩单中，实现了33.74%净利增幅的平安银行显得格外亮眼。该行行长邵平将净利大增的原因归为该行改革转型的成效释放。“2013年是两行整合第一年，随着一边改革一边发展，2014年转型成效开始体现并进入快速发展期，而一旦商业模式的转型结束，自然会回归正常增速的常态水平。”邵平表示。

　　事实上，今年上半年仍难言乐观的经营环境，决定了银行利润增速下滑的趋势难以避免。一方面，经济下行压力未见明显缓解，局部性和区域性金融风险有所显现，信贷资产质量管控的压力仍然较大；另一方面，金融监管更加严格规范，央行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》，规范同业业务经营行为。在多重挑战之下，上市银行很难找回昔日动辄30%、40%利润增速的风光业绩。

　　净息差收缩之势现反弹

　　去年年中流动性异常波动所带来的“阵痛”，曾令各家股份制银行出现了息差全线收窄的情况。而从今年上半年的表现来看，最大的亮点莫过于行业息差一改缩窄之势，出现了反弹。

　　年报数据显示，包括平安、民生、浦发、华夏、光大在内的5家股份制银行都实现了净息差的回升。其中，平安银行上半年净息差同比增长0.31个百分点至2.50%，民生银行增长0.21个百分点至2.62%。另外，浦发、华夏、光大分别增长0.12个百分点、0.09个百分点、0.02个百分点至2.47%、2.61%、2.25%。

　　从多家银行的反映来看，息差逆势反弹一方面受益于上半年流动性宽松环境下的同业负债成本降低，另一方面也得益于银行自身转型的结果。平安银行表示，息差扩大由双重因素作用形成：其一，由于对小微企业贷款业务的重视和扩大，贷款定价能力得到一定提升；其二，高成本的同业负债减少和各种平台带来的客户现金流的增多使得整体存款成本有所降低。同时，民生银行也表示，净息差上升的主要原因是生息资产结构的优化以及定价策略的调整。

　　而在业内专家看来，此次的阶段性反弹却并不意味着息差收缩的态势已经出现逆转。专家认为，此次息差反弹，事实上，与今年上半年的流动性环境相较去年出现了相对宽松的调整有关。从长远来看，银行利差收窄的整体趋势仍将延续，特别是在利率市场化加速推进的环境下，银行业靠“吃利差”获取高额盈利的日子终将被打破。

　　转型加速助力收入结构调整

　　尽管利息收入目前仍是各家上市银行的主要收入来源，但无论是从增幅还是占比来看，该项收入已显现疲态。中报数据显示，上半年，8家股份制上市银行利息净收入占比均出现不同程度的下滑，除华夏银行利息净收入占比仍达80%以上之外，其他各家银行该项占比均下滑至八成之下，占比最低的招行已下降至63.92%。同时，从利息净收入同比增幅来看，除平安银行出现32.52%的增幅外，其他各家银行增幅均在两成之下，增幅最低的兴业仅为6.57%，光大、民生的这一增幅也仅为6.85%、7.48%。

　　随着利率市场化的进一步推进，银行业整体息差难逃持续缩窄的命运，银行传统高资本消耗增长模式难以为继。如果银行不能实现转型获得新的资金来源，同时又保不住原有的传统利息收入，势必会被淘汰出局。在此环境下，股份制银行发力中间业务转型的趋势日益明显。

　　从手续费及佣金净收入来看，今年上半年，平安、招行、浦发、中信的增幅分别实现了77.58%、67.34%、64.39%、60.55%的高速增长。与此同时，该项收入对于银行整体收入贡献度大大提升，大多数银行的该项收入占比达到20%之上，其中民生银行的占比最高，达到28.31%；招行也直追而上，达到28.13%。

　　展望下半年形势，专家认为，在一系列微刺激政策逐步显效、改革红利不断释放等因素的推动下，我国经济已经出现一些积极变化，预计下半年经济将呈现总体趋稳的态势，金融风险频发的可能性将有所降低。但商业银行需警惕两方面的风险：一是受上半年经济增速放缓、区域性风险显现、部分行业产能过剩等多方面因素的影响，行业系统性风险及信用风险不断累积，银行资产质量方面压力仍然存在；二是银行业普遍追求规模扩张的经营模式和以传统信贷为主的业务结构难以持续，资本充足率满足监管要求面临一定挑战。

　　在此形势之下，“加快转型、强化特色”在各股份制银行的年报中被普遍提及。业内专家分析认为，随着国内商业银行的战略定位逐渐走向差异化，同质化竞争的现状有望逐步打破。