宜信几个月前被爆出数亿的坏账，近期红岭也被爆出亿元坏账，我们可以看到这两家无论从规模还是从自身的风控水平应该都算是行业领先的。但是依然逃不过坏账的风险。同时另一面我们也看到很多平台号称零逾期，那么零逾期的平台真的就零风险吗？

　　首先，我们来看看网贷业务主要主要接触到的都是那一类型的的借款需求呢？网贷行业的出现，一是在一定程度上投资理财的门槛，投资理财的门槛降低了以后，就使得大量的社会闲散资金进入到网贷行业。这些闲散资金就被放到了借贷市场上。二是，网贷行业相比银行贷款效率更高，服务的范围更广，对于借款人来说，借款的门槛也相对较低。所以很多有借款需求的人选择和网贷平台合作。

　　但是我们可以看到，银行的明显优势就是他的资金成本比 网贷平台要低很多。这就是使得他的贷款利率会比网贷平台底很多。这就让银行最大限度的去筛选自己的借款人。加上自己的风控优势，基本上绝大多数风险较高的借款需求都会被银行筛选出去。那么网贷平台更多的面对的借款需求就是在银行拿不到钱的那一部分，这部分借款需求相对银行那一部分风险也相对高一些。银行虽然有很多优质的借款需求，但是坏账和逾期也在所难免，那么对于网贷来说，对于一家正常的平台来说号称零逾期显然是不靠谱的。

　　其次，零逾期是否真的有平台可以做到？这个是肯定的，比如一家平台成立至今就只做了十来笔业务，没发生逾期。这是可以做到的。因为他做得还不够大，或者还不够开放。接触到的客户数都是小范围内的。但是，零逾期是否就是零风险？显然不是。

　　风险不透明，对于投资人来说是十分不利的，我们可以看到很多网贷平台提供本息担保服务，在发生了逾期坏账后实际上都是由平台垫付了。但是，这些逾期和坏账比例，平台方一般是不向投资人公布的。投资风险，因为多种原因实际上就被平台方掩盖了。投资人往往看到的就是自己投资的平台都是很安全的，没有发生过逾期或者坏账。投资人看不到，并不意味着风险不存在，这些风险往往就是由平台自己承担了。那么随着风险的叠加，未来平台出问题的可能性就会越大。

　　负责人的平台应该做好风险提示，而不是用零逾期去误导投资人。投资人很容易就把零逾期和零风险划上等号。在我接触到网贷平台中，贷帮网尹飞他的平台是已经做了6年以上的老平台了，风控模式整体也是十分成熟的。但是对于尹飞来说，风控问题也一直是他们不断在改善的。也会经常面对逾期或者坏账的问题。但是，逾期和坏账是每家平台都必将面对的。但是只要把这个比例控制在合理的范围内。对于投资人来说，这样的平台就是相对安全的。

　　最后，负责任的平台，不是告诉投资人，资金在我们的平台投资有多安全。而是，需要向投资人，明确你在这个平台投资，有什么风险。对于一个成熟的投资人来说，也需要明确自己的投资的风险，不要受到平台不合理宣传的影响。

　　作者：申静 互联网金融分析师