昨日两市共成交2918.1亿元，量能相比周三小幅萎缩，大盘资金净流出160.17亿元。这主要体现在有色金属、券商、煤炭石油、交通工具、化工化纤等板块。这表明以有色金属股、煤炭石油股为核心的估值复苏行情可能会暂告一段落，不仅是因为此类个股出现了实力资金的强有力减持，而且还因为此类个股已经轮翻上涨一遍，在近两个交易日已轮动了钢铁股。而钢铁股往往就是强周期行情的集结号的吹号手。也就是说，钢铁股一涨，强周期概念股的估值复苏行情就暂告一段落。不过，这并不等于市场就进入到深幅回落行情中，一方面是因为银行股的低估值优势依然清晰，另一方面则是成交量依然活跃，说明市场仍有活跃热钱参与。

这些热钱必然寻找出新的做多品种，就目前来看，电子产业股有望成为新的强势股群，主要是因为电子产业的下游需求较为旺盛且确定性强，同时，电子产业整合的趋势较为清晰，从而有望带来超预期的业绩成长刺激力度。所以，目前消费电子板块明显有实力资金的加仓，如信维通信、航天电器、立讯精密、晶方科技等。