北方创业(600967)公司大力开拓企业自备车的新客户，打开货车业务增长新动力。公司货车业务未来保持强劲增长的原动力来自长期受压制的企业自备车需求释放，及海外出口市场快速增长。在企业自备车市场，公司第一大客户为神华集团，神华今年年初向公司采购2800辆C80敞车大单后，预计未来来自神华的自备车招标量将稳定增长，此次中石化等新大客户自备车采购启动，将为公司货车业务强劲增长注入新的动力。

　　兵器工业集团资本运作将换挡加速，公司军品注入预期增强。近日，集团董事长尹家绪表示，要大力推进法律和政策框架下的“无禁区改革”，不要等、不要望、不要拖，更不要怕。找准改革突破口和着力点，积极开展混合所有制、员工持股、选聘职业经理人等领域的试点。集团发布《集团公司全面深化改革领导小组2014-2015年工作要点》指出，军品科研管理体制改革、总部精简审批事项改革、混合所有制和骨干人员持股激励试点、三项制度改革、“三供一业”分离移交、军工事业单位改革等工作将有序推进。兵器集团资本运作未来将显著加快，平台性公司显著受益。过去5年北方创业通过两次资产置换，逐步扩展到军品零部件业务，未来有可能成为内蒙古一机集团相关军品资产注入的平台性公司。

　　预计公司2014-2016年收入增速为23.8%、20.9%、22.5%，净利润增速为55.3%、31.9%、28.0%，对应EPS0.49元、0.64元、0.82元。未来集团军工资产注入预期强烈，维持公司“买入-A”评级，6个月目标价18.05元，对应2014年37倍动态市盈率。