大势猜想：明日上方面临2230点附近的重要压力区
实现概率：80%
具体理由：上周大盘大跌后收出缩量小阳，就在投资者为行情是否结束而担忧的时候，多方力量再次得到充实，并有井喷现象。据统计，外资7月最后一周涌入A股和中概股达25.8亿美元，创下08年4月以来新高，受此影响下周一早盘A股重返2200点。
从盘面来看，外资流入方向也有迹可循。其中具有低估值和高股息率的个股，依然是他们的最爱，如银行、保险在早盘均开始再次走强，资金流入明显；而医药生物、北斗导航板块的再次大涨，则是消息利好刺激下，外资的大举拉升。而众所周知，凡是有外资吸筹的个股，后市大涨潜力极大，这从12年民生银行走出翻番行情便可看出。
外资流入、权重股再次引领反弹，无疑重新聚集了多方人气，大盘也自然再次把2200点踩在脚下。不过我们认为，除了外资助多方力量大井喷外，还有四大利好助A股重返2200点，分别为：
1、7月CPI未2.3%，较低的通胀有利于央行继续实行适当宽松货币政策，助股指反弹。
2、继社保后，险资也异动加仓指数基金，A股估值进一步得到认可。
3、沪港通测试今开启，引资规模将达9000亿之巨，无疑为市场带来充足的流动性。
4、发改委连发13文章透改革提速信号，改革红利有望加快释放大大提振了A股信心。
今日沪深两市小幅高开之后震荡走高，盘中沪指重新站上2200点整数关口，上方又面临2230点附近的重要压力区，大盘震荡整固也就在所难免。主板指数下方缺口何时回补成为一大隐忧，由于短期技术乖离偏大，主板的上功动力受到抑制，股指技术性调整的要求很强，宽幅震荡仍难避免，预计向下空间有限，上周2200点附近的缠斗将延续。
不过，综合来看，虽然短期有震荡整固的需求，但在利好消息不断下，大盘机会还是大于风险。因此，投资者可以对一些板块个股进行逢低布局。如对中报业绩大增，又有游资深入布局的股票可重点关注，如中钢天源今日再次暴涨；对具有实质性并购重组且有主力深度介入运作的个股，如百圆裤业的连续大涨；对政策大力扶持、且游资机构相继接棒上涨的个股，如航天军工板块近期的持续活跃，航天晨光再创反弹新高；对具有外资投资风格偏好，且具有高分红的低估值二线蓝筹，应该审时度势的战略型建仓。
应对策略：对具有外资投资风格偏好，且具有高分红的低估值二线蓝筹，应该审时度势的战略型建仓。
主力猜想：多头撤退？
实现概率：80%
具体理由：7月以来，欧美股市已不再如日中天，俄乌危机及阿根廷债务违约等一系列不确定事件正在引发全球投资者的风险偏好调整，而中国相对平静的市场或将成为全球资金新的“避风港”。
中国人民银行网站近日公布的数据显示，截至2014年6月底，境外机构和个人持有境内人民币金融资产总额3.86万亿元，较2014年一季度的3.56万亿上升3000亿元。其中所公布的四类资产（股票、债券、贷款和存款）二季度持有量均有增加，特别值得注意的是，股票资产一季度被减持的形势得到逆转，较一季度末环比增持14.1%。
而近段时间，海外投资者持续看好中国A股市场。资金流向监测机构EPFR的最新报告显示，截至8月6日的当周，超过10亿美元资金流入中国股票基金。
中国经济稳定增长的故事，加上沪港通的即将亮相，也将成为国际资本流再配置的重要催化剂。“中国内地和香港股市均会受益，因为最终的结果是一个更大的市场并拥有更多的流动性。而这将会导致更合理的定价和更高的透明度，因此两个市场都会对投资者有吸引力。”美盛集团（Legg Mason）旗下资产管理公司QS Investors资产组合经理林侑纬(Wayne Lin)日前在接受记者采访时表示。
根据央行近日公布的“境外机构和个人持有境内人民币金融资产情况”数据，二季度末，境外投资者分别持有股票3641.98亿元、债券5593.11亿元、贷款8938.23亿元以及存款20451.3亿元，而该四类资产依次较一季度增加449.11亿、469.62亿、1469.8亿及611.48亿元人民币。
“投资者已不像一季度对中国经济有着硬着陆的担忧，中国政府二季度所实施的一系列财政和微刺激政策已令市场情绪得到明显改观。且从国际大环境来看，俄乌地缘政治事件以及欧洲经济的疲软也将导致资金从欧美转向新兴市场。”瑞银财富管理北亚太区首席投资总监浦永灏日前在接受记者采访时表示。
“这确实是一个很好的迹象，或意味着投资者相信中国的经济增长势头并不会暂停，而日益增长的资本流入也显示出投资者相信中国政府正在允诺将国家的金融系统变得更加市场化。”林侑纬对本报表示，相对于发达市场，中国更有吸引力的估值驱动了资金的流入。
当前，人民币国际化正如火如荼地开展，跨境资金的流通渠道更加畅通。而随着RQFII额度的扩大，也必然会出现持续的海外资金涌入中国债券或股票市场，持有人民币金融资产不断增加。目前，RQFII试点已经扩大到香港地区、伦敦、新加坡、法国、韩国和德国，投资额度合计6400亿元人民币。截至今年7月底，已有87家境外机构获批RQFII资格，获批总额达2566亿元人民币。
林侑纬对本报称，他已经看到持续的资金正流向中国市场，中国消费者的增长是一个长期趋势，这将吸引资本的持续流入。与此同时，中国金融改革对于投资者的涌入及中国未来的经济增长具有积极意义。
距离沪港通登陆或还有两个月的时间，当前的海外资金似乎已“各就各位”。香港金管局自7月以来连续24次注资逾750亿港元入市干预，足以证明资金流入香港市场的迹象正明朗化。
应对策略：在中国股市企业管理水平得到改善和通胀率见底的情况下，基于低估值和沪港通等因素，下半年A股具备上涨潜力，蓝筹股仍大受追捧，医药、国企改革亦成为私募基金重点关注领域。
热点猜想：高铁配件全面国产化浪潮或将来临
实现概率：80%
具体理由：日前，有媒体爆料，由于福伊特供应中国高铁动车组车辆的齿轮箱，连续出现裂纹、热轴故障等多起问题，中国铁路总公司已经要求车辆生产商暂停使用。高铁齿轮箱供应领域的老牌资深劲旅德国福伊特公司，最近在供应中国高铁车辆零配件的业务上遇到了“水土不服”，甚至面临被要求暂时停产整顿的尴尬。
根据我们了解的情况，出现问题的齿轮箱，主要安装在380B(L)动车组上，昨天，380B(L)动车组的车辆生产商中国北车的一位管理层对我们表示，目前公司在陆续更换福伊特的新结构齿轮箱，并在引进更多供应商以分散风险。
值得注意的是，目前国内的高铁车辆制造商，也在加快自行研制齿轮箱。今年五月，由中国南车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司自主研制的我国首套时速380公里动车组列车齿轮箱驱动装置，通过了30万公里运营考核，未来中国南车的高铁用齿轮箱有望由国产替代。
齿轮箱驱动装置是高速列车动力传动的关键设备，精度要求高。国产化高铁列车齿轮箱驱动装置的成功研制，填补了我国在高铁列车齿轮箱领域的空白。有研究报告认为，短期内，我国高速铁路的建设不会减速，动车组需求空间仍非常大，预计2014-2018年动车组年均需求量接近400-450组，按每组动车组配6辆动车计算，每辆动车组需要4个车轴齿轮箱，则2014-2018年动车车轴齿轮箱年均新增需求量就有12800-14400个，再加上原先的更新替换需求，行业潜在市场空间非常大。而这还将引发铁路配件的国产化浪潮！
应对策略：高铁概念股有：晋西车轴、晋亿实业、辉煌科技上涨、回天新材、鼎汉技术、太原重工、时代新材等。