外围市场近日涨跌未传导到A股市场，昨日隔夜外围市场普跌，今日大盘早盘低开后一路走高。沪指连续四日受20日线支撑，今日低开后一路上涨，连续收复10日线、5日线，并创下自6月20日以来一个月新高，短期有望挑战年线。创业板昨日创下自7月3日以来调整新低，不过昨日午后在短线抄底买盘涌入后强势反弹，今日延续了昨日午后的上涨惯性，收复5日线和年线，短期有望挑战10日线。截止14:30，上证报2075.75点，涨1.04%；创业板报1329.67点，大涨1.74%。

盘面上，近期铝和锌期货价格不断走出反弹新高，昨日夜盘沪铝大涨再创新高，伦锌更是触及三年新高，受此影响，A股铝、锌概念股大涨，铝业股中孚实业、南山铝业、罗平锌电、闽发铝业，超级大象股中国铝业一度接近涨停；锌业龙头罗平锌电开盘即涨停。国务院办公厅昨日印发《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，近日的市场炒作主线新能源汽车概念，如充电桩、锂电池、新能源汽车板块，卷土重来再掀涨停潮。近日，平潭综合实验区正式封关运作，意味着在国家赋予平潭的各项优惠政策全面落地后平潭发展迈入新台阶，受此消息影响，平潭概念股全面暴动，漳州发展、三木集团、厦门港务涨停。稀土永磁、石墨烯、钛白粉、氟化工等板块也涨幅居前。两市仅军工板块小幅下跌，其余板块均为上涨。权重板块方面，经济复苏受益板块有色板块大象起舞，再度领涨权重，今日甚至领涨A股；煤炭、保险涨势较好，而近期较为活跃的白酒、钢铁板块今日略显滞涨。

本月公布的官方制造业PMI实现四连阳；汇丰制造业PMI终值三连阳；以及近日公布的二季度GDP增速为7.5%，相比一季度为7.4%略有上升。这些宏观经济数据表明今年以来两次定向降准等微刺激政策产生明显效果，经济逐渐走稳。而上月李克强总理提出全年GDP增长目标7.5%下限论，凸显了表明了政府保增长的决心。而近期铁路建设提速、核电建设重启等等拉升经济的具体举措坚定了经济增长目标达成的信心。

而我国经济的复苏以及早于我国复苏的美国及欧洲国家，对于大宗商品的需求增加，直接推动了资源股有色的上涨，国内期货市场沪铜自3月14日探底后，连续反弹；沪铝昨日夜盘即创4个月来新高，今日白天再度大涨；沪锌也连创反弹新高；国际市场伦镍也持续走高。而与此同时，巴西工人罢工、印尼镍出口禁令直接推动了小金属价格的上涨。另外，世界气象组织预测“厄尔尼诺现象”年内再度降临，也为资源股的价格提供了强有力的支撑。对应于A股市场，有色板块近三个月以来也走出了一波持续反弹行情，镍、钯、锌等小金属概念轮番活跃；今日铝在期货沪铝大涨的提振下成为资金新的围猎对象，成为有色中的新星。期货市场具备价格发现的功能，在全球经济复苏的大背景下，受益板块有色的持续反弹表明有色的牛市行情渐渐显现。

而在A股市场上，有色板块占据较大的权重，有色板块的涨跌对于大盘具有重要的影响，2010年的9.30行情可以说是有色直接驱动的，当时多只有色股短短一个多月现翻倍行情。而近期上证近17个交易日有15个交易日成交量过800亿元，相比前面几个月，成交量放大极为明显，而资金流入的对象多为政策受益及行业转暖的品种，如有色、铁路、核电等。同时，部分周期股也走出底部。这些均预示着大盘有牛市初期的征兆，而今日有色的暴动再度显露场外资金的躁动。

操作上，在创业板目前谈企稳尚早，以短线反弹对待，建议回避部分短期炒高的题材股。沪指在变盘时间点实现短线向上变盘，建议投资者逢低关注具备政策利好的主板板块，如核能、铁路，以及显露行业牛市迹象的有色板块。