阿里巴巴旗下余额宝自去年6月13日上线，已过了整一年。虽然收益率有所下滑，其所带动的互联网金融热潮仍方兴未艾。在此引领下，后知后觉的商业银行们也纷纷开始转型。阿里巴巴董事局主席马云[微博]曾表示，“如果银行不改变，那我们就改变银行。”言犹在耳，金融行业的一场深刻变革已经来临。

　　总结互联网金融在2013年—市场一般称之为“互联网金融元年”—的成败得失，余额宝乃是当之无愧的最大惊喜。谁都不曾想到，将互联网与货币基金打通能够释放出如此巨大的制度红利。天弘增利宝货币基金一季报显示，截至今年3月底，在短短三个季度中，余额宝的总规模已达到5413亿元，用户数增长至8100万，推动天弘基金从行业的中下游跃居全国第一，成立日至3月底为客户累计实现收益75亿元，其中2014年一季度更为用户盈利57亿元。

　　在余额宝取得巨大成功的同时，其美国同类产品的浮沉往事也受到各方关注。1999年年底，美国第三方支付工具PAYPAL极具开创性地创建了货币市场基金，将在线支付和金融业务结合起来，也曾一度受到客户的欢迎。但遗憾的是，金融危机后，由于美联储采取超低息货币政策，连带着货币基金收益率贴近于0，PAYPAL基金不得不在2011年7月底宣告关闭。PAYPAL当时给出的解释是，基于市场条件，保留该基金将难以给客户带来金融优惠。

　　PAYPAL基金的关闭使得美国的互联网金融不再有货币基金的身影。至今当我们谈论起硅谷精英们所打造的金融模式，更多是以Lending Club为代表的P2P贷，以及以Kickstarter为代表的众筹。与之相比，国内的P2P贷正进入行业性的洗牌阶段，众筹则还处于起步期，更像媒体而非金融工具。有意思的是，除中美两国外，互联网金融在其他国家并未掀起如此热潮—中美两国