成交量大涨的直接原因是履约截止日期的临近，对于今年履约五个试点的控排企业来说，他们需要在截止日期前完成配额缺口的购买。目前，北京是首个迎来履约截止日，即6月15日的试点地区，而上海、深圳则将在6月30日截止履约。天津、广东已分别将履约日期推迟到了7月10日和7月15日。

　　在企业履约的刚性需求下，协议交易成为重要的成交手段。6月11日，上海市场出现一笔29.3万吨的协议转让，为目前6个市场出现的最大单笔协议转让交易。此外，广东也于6月10日出现了17.2万吨的协议转让，北京6月6日协议转让成交量也达到10.3万吨。

　　为保障企业履约，各试点也分别尝试了不同的方法。其中，深圳已于6月6日完成了一次配额拍卖，而上海也将于履约期最后一天进行拍卖。北京调动了节能监察大队进行督查，而天津、广东则分别推迟了履约日期。

　　上海将开展配额拍卖

　　将有偿发放58万吨2013年配额用于企业履约。

　　自从6月1日启动履约系统后，上海市场开始出现多个品种配额的成交。6月4日至6日，上海市场连续三天出现2014年配额交易，成交总量达1.3万吨，成交价均为28元。6月11日，上海市场又出现一笔2015年配额交易，以25元的价格成交2000吨。

　　2014、2015年配额的成交反映了上海企业对自身排放情况的明晰和对市场的信心。此前以27元一吨开卖的2013年配额一路涨至今日40元左右的价位，对企业决策会产生一定影响。

　　同时，履约的刚性需求也增加了上海企业囤积配额的动力。此前，有部分企业表示市场配额供给过少，难以从市场上购碳履约。对此，上海启动了一级市场拍卖的方式。

　　13日下午收市后，上海市发改委发布公告，宣布将有偿发放58万吨2013年配额用于企业履约。根据《关于有偿发放上海市2013年度碳排放配额实施清缴期调控的公告》，上海环境能源交易所配额交易将于履约截止日期6月30日休市一天，同时组织配额拍卖。拍卖底价为竞买日前30个交易日市场加权平均价的1.2倍，且不低于46元/吨。

　　21世纪经济报道记者获悉，本次拍卖配额来源于上海2013年配额总量，在排放控制目标之内。6月16日，上海环境能源交易所将公布相关拍卖细则。

　　从履约调控的目的上看，本次上海拍卖规则设置较为周全。

　　首先，在竞买人资格和竞买用途上，上海本次拍卖与此前深圳拍卖较为相似，均为保障企业履约。公告规定，有竞买资格的企业为13日交割后仍存在配额缺口的企业，购买量不得超过缺口数量，且所得配额只能用于清缴。

　　其次，在底价设置上，上海思路和深圳的低底价起拍相反，规定拍卖底价为市价1.2倍，且不能低于46元。这一设置能够鼓励企业尽量通过配额市场交易履约，保障市场机制的同时也强调了履约的严肃性。此外，46元与上海2013年配额的历史最高价相同，维护了先期购碳企业的利益，起到了鼓励先进的作用。

　　同时，这一拍卖设置在有底价的情况下增加了供给，有助于鼓励配额有盈余的企业卖出配额，能够激活部分盈余配额，增加流动性。在当前行情走高、2014年及2015年交易开始出现的情况下，配额盈余企业可以卖出部分：2013年配额、置换后年配额以获得收益。

　　目前，上海履约进展顺利。根据上海节能低碳和应对气候变化网公布，截止至6月13日，上海已有超过90家企业完成了配额清缴，所清缴配额近1亿吨。

　　北京深圳严肃执法

　　截至12日下午，北京仍有140家单位没有报送碳排放报告。

　　首个结束履约期的北京，在6月份的前两周里一共成交了42万吨，为去年开市至今年五月总成交量的2.3倍。

　　成交量快速放大的背后，是北京市发改委严格按期履约的决心。

　　北京市发改委网站于6月11日挂出通知，敦促未开户控排企业尽快完成开户，并及时履约；通知中的履约截止日期为6月15日，与原有安排相同。

　　根据北京市发改委《关于再次督促重点排放单位加快开展二氧化碳排放履约工作的通知》，截至6月11日仍有企业未完成注册登记簿开户，发改委敦促这些企业尽快开户，并提醒纳入企业按原定时间完成履约。

　　通知中提到，“我委已多次通知重点排放单位积极开展履约工作，对未在规定时间内完成履约工作的重点排放单位，我委将按照《关于印发规范碳排放权交易行政处罚自由裁量权规定的通知》（京发改规［2014］1号）的具体规定开展执法和处罚工作。”

　　同时，发改委节能监察大队在持续对企业的监察，对未提交报告的企业现场送达《责令改正通知书》。根据北京当地媒体消息，为加大对北京碳排放权交易的监察，北京市节能监察大队从今年3月开始，特地成立5个监察小组，专门进行碳排放监察，目前已对未上报碳排放报告的780家排放单位开展了节能监察，并下发了责令改正通知书，现在大部分单位都已按期整改。截至12日下午，仍有140家排放单位没有报送碳排放报告或者第三方核查报告。

　　根据《关于北京市在严格控制碳排放总量前提下开展碳排放权交易试点工作的决定》，未提交报告的企业将面临5万元罚款；而企业超排配额不足以履约的部分则需按照市场均价的3至5倍予以处罚。

　　同样宣布了“执法必严”的还有深圳。在6月6日的拍卖之后，深圳市发改委已明确表示不会再进行二次拍卖，并将按照相关法规对企业违约严格执法，对企业不履约的惩罚措施包括纳入信用体系、停止财政资助、通报国资监管机构、扣除不足配额并罚款市价三倍等。

　　受履约压力影响，上周深圳市场五个交易日成交量全部破万，共成交85，690吨，成为单周最大成交量。13日，深圳市场成交总量达30，244吨，创日成交量新高。根据深圳排放权交易所公布的企业履约进度，截至6月13日，深圳企业已有145家完成履约。

　　广东天津推迟履约

　　广东将于下周再次举办配额拍卖。

　　广东作为唯一一个要求企业购买有偿配额的试点，临近履约面临的企业压力较大。进入六月以来，广东市场成交虽有大幅增长，但相较企业履约所需数量仍然有差距。

　　对此，广东采取推迟履约的办法以留出缓冲时间。6月12日，广东省发改委发布通知，表示广东企业履约时间已推迟至7月15日。在6月16日前，企业有机会复核排放量、调整配额或转为报告企业。

　　根据广东省发改委公布的《抓紧做好广东省2013年度控排企业碳排放配额清缴工作的通知》，广东此前已委托第三方机构进行核查，并根据结果核定了控排企业2013年度实际碳排放量。即日起，企业可登陆“广东省企业碳排放报告与核查系统”查询结果。

　　通知表示，企业若对结果有异议，可于16日前申请复核；若符合配额调整条件，可申请进行配额调整；而如果因设备检修或关停淘汰导致2013年度碳排放量不足2万吨的，或因经营不善面临破产、关停的，则可申请转为报告企业，免予履约。在完成配额或排放量调整后，企业将有一个月时间完成履约。

　　根据《广东省碳排放配额管理实施细则（试行）》，企业履约时间应为6月20日。但本次通知中将最终履约截止日期推迟到了7月15日。

　　“广东首次就采用免费加有偿的形式，给广东的企业造成了一些压力，我们也感受到了企业的质疑和不同的声音：为什么其他几个地方试点就是免费的，我们广东首先就要试这个新东西呢？”在第二届深圳国际低碳城论坛碳交易分论坛上，广东省发改委资环处副处长陈毅军说。

　　陈毅军表示，此前主管部门认为广东企业市场化的时间相对比较久，可能对市场手段接受度相对高一些，但事实证明还是过于乐观。虽然大部分企业能够接受配额，但接受度依然和行业这几年的经营成本和景气程度、企业本身利润占成本的比例都有非常大的关系，对此，发改委也可以充分理解。

　　而在此前举行的数次拍卖中，仍有数十家企业未有参与拍卖。21世纪经济报道记者获悉，广东将于下周再次举办配额拍卖，给企业履约提供条件。

　　同样已于上月底宣布推迟履约的天津市场表现仍较为平淡。6月以来市场共成交6200吨，与上月同期水平类似，价格也仍在29-32元之间波动。根据天津市发改委《关于碳排放权交易试点纳入企业2013年度碳排放核查工作的通知》，虽然天津履约已于6月10日启动，但由于核查工作计划将于6月20日完成，因此，预计大部分企业仍会等待正式核查结果出来后再入市交易。