对于传媒行业未来3月的行情,我们仍然保持相对乐观,判断的依据如下:
1、板块经过此轮调整,很多优质的白马股公司估值已经进一步下降到30余倍,估值安全边际已经慢慢体现;
2、我们认为板块公司年报的相对黯淡在预期之内,但从一季报开始,传媒板块很多公司随着之前公告的并购逐步完成,并表后的业绩将大幅提升,板块业绩的绝对数值增长仍将遥遥领先于其他板块;
3、随着我们上述所说的板块多数公司在完成去年上一轮的并购热潮后,有望在今年3月底开始进入到一轮新的并购热潮,特别是一旦板块未来假如出现超大体量规模的并购,将很快消除市场对于板块市值和估值过高的担心。
我们建议投资者在后期板块调整中,重点加仓三个方向:
1、市场化程度较高的比如营销动漫行业的龙头公司;
2、传统媒体积极转型新媒体的公司;
3、互联网领域特别是垂直型互联网公司和游戏彩票细分领域。在个股推荐上,我们仍然重点推荐:蓝色光标(行情,问诊)等营销龙头,浙报传媒(行情,问诊)、顺网科技(行情,问诊)、中文传媒(行情,问诊)、博瑞传播(行情,问诊)等,另外近期刚刚过会的互联网图片龙头公司远东股份(行情,问诊)也值得投资者重点关注。