|
随着建行和交行的年报出炉，截至昨日晚间，国有五大银行2013年的年报已经出齐。年报显示，虽然五大行除了中行之外净利润增速皆有放缓，但是赚钱能力依然不可小觑，2013年工农中建交共实现归属于母公司净利润8625.44亿元，日赚23.63亿元。 对比来看，其中工行依然是最赚钱银行，2013年净利润为2626.49亿，不过保持较高增速的是农行，2013年同比增长14.63%。五大行净利增速放缓 但净利润仍占全行业六成随着中国经济下行的压力，分析师普遍预计，今年中资银行盈利增速将继续放缓，或回落至个位数。从年报来看，2013年五大行净利润增速虽确有下降，但是仅只有交通银行净利润增速为7.16%，而农业银行还保持了14.63%的净利润增速，工商银行的净利润增速将为10.11%，建设银行净利润增速未11.12%，而中国银行则超出市场预期，净利润增速达到12.36%。不过尽管净利润增速有所下滑，但是五大行净利润依旧占据了全行业的半壁江山。根据银监会此前公布的数据，2013年全年，银行业实现了净利润1.38万亿元，由此计算，五大行净利润占整个银行业的62.5%，仍然具有绝对优势。对于银行业今年的情况，一家大型券商银行业分析师认为，今年无论是在宏观经济层面，还是在银行经营层面，回旋的余地有所收窄，预计银行业盈利增速将进一步放缓。今年以来，多项宏观数据表现逊色，令市场对中国经济走弱的预期逐渐升温。此前公布的汇丰中国3月制造业PMI初值继续下行至八个月最低水准48.1，分项指数显示产出继续滑坡而就业指数上行，进一步预示中国经济增速将继续疲软。不过，招商证券金融行业分析师罗毅认为，参考2013年宏观经济的预期和实际情况，2014年的实际经济形势不会像预想的那么悲观，不太可能低于7%。在此前提下，中资银行仍将健康运营。不良贷款无近忧有远虑不良贷款率也是备受业内人士关注的一项指标，在业绩公布前，包括摩根大通在内的外资投行都预测中资银行将普遍面临坏账困扰，整体行业的不良贷款率和不良贷款余额都将步入漫长的上升周期。不幸的是，这一事实被言中，五大行中确实没有实现不良率和不良贷款“双降”的银行。其中工商银行结束了连续13年双降记录，不良贷款率上涨0.09%，交行不良贷款率上涨0.13%，在五大行中，这一指标最大，农行虽然实现了不良贷款率的同比下降，但是不良贷款余额却有所上升。对比来看，五大行2013年度新增不良贷款总额同比增长较快，统计显示五大行在2013年新增不良贷款总额达到468.31亿元，而2012年新增不良贷款仅为109.52亿元。中国银行国际金融研究所副所长宗良分析称，在房产调控、产能过剩、经济增速整体下行等因素下，银行业不良资产难免有所反弹。而银河证券银行业分析师则指出，“经济下行对大行资产质量的影响，是一个长期问题。短期来看，银行有能力控制不良率，目前，对银行资产质量压力的过度担心，是把中长期问题短期化了”。从年报的表述来看，而房地产贷款、地方融资平台贷款和产能过剩的贷款风险，则是银行未来关注的三大风险点。净息差已经出现降势面对着中国利率市场化的步伐，中资银行对于存贷利差的过度依赖也是关注焦点。统计来看，2013年五大行一共实现利息净收入1.62万亿元，依然是银行业务收入的主要来源。除中行占比相对较低外，其他四家银行的利息净收入占银行营业收入的比重均在75%以上。不过虽然利息收入依然可观，但是增长率已经开始出现下降，年报显示，工行和交行利息净收入的增长率已经降至个位数，分别为6.1%、8.77%，其他银行则在10%左右。而五大行手续费及佣金收入呈现出较高的增长态势，部分银行同比增幅已经超过20%。而利率市场化的步伐，也对银行的净息差带来压力。年报显示，除中行以外，其他四家银行净息差均出现不同程度下降，其中农行的净息差最高，为2.79%，同比下降2个基点；其次是建行，净利息收益率为2.74%，同比略降1个基点；工行净息差则达到2.57%，比上年下降9个基点；交行则为2.52%，同比下降7个基点。而中行净息差却逆势上升9个基点至2.24%。而近期，中国人民银行行长周小川曾经指出，存款利率放开，是利率市场化的最后一步，也在计划之中，很可能在最近一两年就能够实现。不过招行证券罗毅认为，利率市场化对于银行业净利息收益率的影响是可控的，不会突然引起利差缩窄。未来1-2年，利率市场化实现后，银行业的净利息收益总体不会有大幅度下滑，但同时会出现分化。
|