谨慎创新应引起平台的重视

　　近年来，随着互联网金融行业的高速发展期，各种金融产品层出不穷，互联网宝宝、保理理财、P2P、票据理财等互联网金融的持续创新能力让人惊叹，各种新名词不断刷新投资者的认知。从票据到融资租赁，再到信托类资产，张杰认为，虽然这些资产原先在银行或者金融机构都有类似的产品提供，但在这些资产进入P2P之后，有可能会出现一些不适应性，因而对于很多平台从业者来说，还需保持谨慎的心态。

　　张杰表示，通过大量研究后发现，许多看上去很“美妙”的资产实际会有更多瑕疵。因此，在监管没有正式出台之前，这种创新更应该引起P2P平台的重视。寻找满足网贷平台收益率和风险可控的优质借款人，被视为目前P2P平台之间主要竞争，这也是网贷平台在“群雄并起”的局面中获胜的关键武器。

　　“未来更多的创新应体现在投资产品中细节的创新，包括如何实现更多样化的定价、如何在不同的城市、不同的季节等实现风控政策、信贷政策的及时调整，以及如何用最简便的方式寻找优质的借款人等，在这些细节方面的创新才是P2P行业竞争中最重要的。”张杰补充。

　　据介绍，小牛在线主要是通过建立线下团队来获取借款人。目前，小牛在线的主要资产是以小微贷款项目为主，寻找合适的基础资产，平台成立之初就建立了强大的投资团队，未来也将在中小微贷款产品的细节上进行更多创新。此外，小牛在线还制定了“百店万人”的战略， 2014年主要是华南区为主，年底前计划完成30家门店的建立。2015年，计划在全国范围内设立150家左右的门店，将业务范围从珠三角拓展至长三角以及更多城市。

　　小额化资产更符合监管要求

　　在会议上，张杰也呼吁监管机构尽快把监管这个“靴子”落下来。而在监管政策出台之前，张杰认为小额化的资产供应更符合监管的要求。他提到，前不久监管机构也提出P2P行业的十大原则，其中一条就是P2P机构必须坚持小额化。他认为，无论是对投资人还是对平台来说，小额化都是一个分散风险的有利举措，也能最实在地服务于普惠金融。他强调，“小额不能说风险很小，但是可控性比较强，小额业务若直接作为P2P平台的一个承受业务，平台可以对其做到一定的控制。即便出现坏账，平台也可以做一些快速的处理。”

　　张杰介绍，小牛在线目前主要的资产仍是以小微贷款项目为主。“相对而言，这部分资产不仅能满足平台的收益率，同时又能将风险控制在一定范围内。”

　　对于监管与创新，张杰认为应该对主体角色进行互换。在监管机构眼中，P2P可能是个“缺少管教的坏孩子”，而在平台眼中，监管机构可能是“固执老化的父母”。若监管层和平台能够及时进行角色互换，监管层在制定政策的时候则不会对互联网金融的创新过分约束，而平台也会在监管范围内谨慎创新，使两者达到平衡，让互联网金融创新走在正确的道路上。