年关来临，P2P行业面临兑付高压。据预测，2014年P2P网贷行业贷款余额将达到千亿大关。
　　P2P网贷平台越来越受到社会关注，其主要原因是风险越来越大，跑路越来越多，资金兑付越来越困难。时至年终，其兑付风险正在加剧。数据显示，截至2014年12月18日，12月新增P2P问题平台数已达47家。仅半个多月，这一数字已经超过11月单月问题平台总数，再创历史新高。
　　12月份半个多月P2P问题平台数占去年全年的62%，2013年全年的问题平台数也不过76家。最大的问题还是资金兑付困难风险凸现。截至12月16日，12月份因“提现困难”而被归类为问题平台的数量已达27家。
　　导致P2P网贷平台风险凸现的因素很多，野蛮生长是首要问题。2013年P2P初创期行业贷款余额为268亿元，截至2014年底行业贷款余额将达到千亿大关，一年多时间增速373%。作为高风险的金融行业，如此高速增长完全是畸形的，其背后预埋的是迟早要爆发的金融风险。
　　野蛮生长的原因很多。从根本上说，是传统死板一块的金融体制导致的中国金融资源配置严重不公，使得中小微企业以及普通创业者根本难以获得金融资源青睐，逼迫其只有寻找民间融资途径。加之，互联网经济迅猛发展，与民间融资一拍即合，迅速生长出借助互联网平台的P2P网贷。
　　可以说，现有守旧死板的金融体制逼迫出了P2P行业。加之，监管部门对这个互联网金融的新事物缺乏认识或者认知需要时间，基本放任自流其发展。没有门槛、没有准入的条条框框、没有审批，成就了P2P网贷的野蛮发展。
　　在没有监管、没有门槛情况下，P2P网贷进入中国后大变样。由信息中介角色变味成了金融业务性质的平台，即：大搞资金池、变相吸收存款甚至非法集资。试想，如果仅仅作为信息中介平台，出借资金和借入资金者一一对称，那么，根本不存在兑付问题，也没有金融风险。更根本谈不上年底千亿元兑付压力问题。
　　从以上数据已经证明，目前中国1500多家P2P网贷平台，从事纯而又纯的借贷双方信息中介角色的几乎没有，大部分都成为了吸收资金、发放贷款的金融属性的金融企业。这应该引起监管部门的高度重视，也应该从这个基本情况出发研究P2P网贷，制定行业发展规范，出台防范风险对策。
　　恰逢年底临近，历来是资金链条最紧张的时期，流动性争夺大战时刻，最容易导致民间借贷崩盘风险。其实，目前不仅P2P网贷平台风险凸现，而且，民间融资包括民间高利贷正在加速崩盘。整个社会融资链条都在越绷越紧，各类金融风险都在集中爆发。加之，股市火爆的赚钱效应带来的对各个经济体的吸金效应，已经使得包括P2P网贷平台在内的金融性机构、实体企业资金大失血。
　　在此提醒投资者，请勿盲目涉足民间借贷包括P2P网贷；已经涉足的，要尽快收回资金，落袋为安。对于80、90后创办的P2P网贷平台要格外警惕和小心。数据显示，跑路的多为80、90后创办的P2P网贷。
　　P2P网贷平台本身必须加强自律，对行业风险有一个清醒认识，自觉回归资金信息平台的属性。决不能盲目扩张，触及非法集资和非法吸收存款的法律底线，决不能超过自身实力提供担保。特别是时至年终，一定要备足支付备付金，暂停发放新的贷款业务，加大力度收回存量到期贷款。
　　建议监管部门要密切观察P2P网贷年底集中兑付压力，及时给投资者以风险提示，将不能搞资金池、平台自身不能担保、更不能非法吸收存款和非法集资的监管底线意图传递给P2P网贷平台。监管部门目前只能做到这些。
　　笔者完全赞成对互联网金融采取最大的包容，给其一定的观察期和风险考量期。同时，必须强化投资者风险自担意识，绝不能因为过度监管变相或者使得投资者误认为监管部门对P2P网贷进行了信用背书。P2P网贷是完全市场化行为，没有刚性支付的政策兜底，投资者必须为自己的投资行为负完全责任包括承担一切资金风险。
　　(本文作者介绍：余丰慧，著名财经金融评论家，知名网评人，著名专栏作家。连续多年荣获中国《十大网评人》荣誉称号。) 本文为作者独家授权新浪财经使用，所发表言论不代表本站观点。