许多使用互联网进行理财的白领投资者发现，实物黄金——这个昔日被贴上“中国大妈”标签的硬通货正在成为一种新型线上理财标的。

　　以12月1日上线的黄金理财应用“黄金钱包”为例，该应用打出的口号是黄金生息、毫克起买、随时流动、交易安全。用户可以在移动互联App上实现实物黄金购入、提取金条、存金生息、处置卖出等一站式功能。

　　黄金没有利息才不正常

　　黄金钱包给出的浮动年化收益区间是4-6%，这要高于人们对于货币理财工具余额宝的预期，但是疑问也随之而来：黄金为什么会有利息？是不是像其他理财工具一样用我买金的钱去买了货币基金，风险会不会像P2P一样高？

　　黄金钱包副总裁张浩而对记者表示:“公众之所以对黄金生利息难以置信，是因为大家都忽略了黄金是生产必需的原材料这个重要属性。黄金就像钢材一样，一直以来都存在庞大的原材料租借市场。而黄金钱包恰恰抓住了这个市场的巨大空间，为终端理财客实现了黄金出借生息”。

　　尝试整合传统业务模式

　　黄金钱包的业务模式是：当用户通过黄金钱包APP购入实物黄金份额后，程序会帮用户自动匹配等重量的实物黄金资产，配金渠道包括但不限于上海黄金交易所、黄金综合类会员单位等；如果用户选择提取金条，黄金钱包将通过与顺丰速递合作的邮寄保价系统寄出实物金条；如果用户选择不提取金条，则自动视为将黄金克重存管于黄金钱包，这部分黄金将于次日起计算利息，并按天以货币形式发放；如果用户选择处置卖出账户中的黄金克重，黄金钱包将作为买方无理由全部回收，同时按照卖出时的金价进行结算，用户可顺畅提现。

　　对于投资者存管于黄金钱包的实物黄金，黄金钱包通过风控体系和授信机制，匹配C端存金生息需求与B端加工企业原材料租借需求（首饰、装饰品、面板企业等），为黄金投资者实现存黄金有利息、为借入黄金进行生产的企业实现黄金原料低息租借。

　　黄金租借坏账率几乎为零

　　在风险控制层面，黄金原材料出借的风险要远低于P2P等民间借贷方式，“原因很简单，P2P借贷方如果经营不善倒闭，肯定钱也花完了，资不抵债；但是黄金首饰店如果经营不善，黄金都还是存货，可以顺利的收回本金。”一些互联网金融业内人士表示，部分P2P平台的坏账率已接近10%。

　　张浩而表示，“从既有线下借金业务的数据来看，黄金实物租借的坏账率几乎是0，我们在运营中重视的风控点是谨防借金企业把黄金拿到银行抵押变现，然后去投资房地产；其次就是黄金库存量的控制。”

　　对于黄金钱包目前首创的对接个人黄金投资与企业借金需求的在线理财新模式，首批通过审核成为借金企业的北京翠微金店的郑先生表示，黄金钱包的出现也为传统金饰零售行业提供了更低息的借金资源，同时看好未来其对接消费者与零售商的巨大潜力。