近日贷帮网千万元坏账引起业界关注，而其拒绝刚性兑付，又在业内掀起是否该兜底的激辩。事实上P2P网贷虽然缓解了大量小微企业的融资难题，但也成为一些企业跑路前寻求的最后一根救命稻草，P2P风控稍有不慎就可能出现大的飞单，甚至可能压垮平台。运营已经5年的P2P平台诺诺镑客在不久前也曾遇到这样的劣质贷款项目，但幸运的是由于严把风控关，果断拒绝了这类劣质借款项目，从而防患于未然，保护了投资人的利益。最近曝出资金链断裂

　　近日贷帮网千万元坏账引起业界关注，而其拒绝刚性兑付，又在业内掀起是否该兜底的激辩。事实上P2P网贷虽然缓解了大量小微企业的融资难题，但也成为一些企业跑路前寻求的最后一根救命稻草，P2P风控稍有不慎就可能出现大的飞单，甚至可能压垮平台。

　　运营已经5年的P2P平台诺诺镑客在不久前也曾遇到这样的劣质贷款项目，但幸运的是由于严把风控关，果断拒绝了这类劣质借款项目，从而防患于未然，保护了投资人的利益。

　　“最近曝出资金链断裂的某知名连锁养生会所，其实也曾找到我们平台寻求贷款。”据诺诺镑客相关负责人透露。但即使是非常知名的企业，诺诺镑客的风控部门仍然对其进行了仔细的考察与走访。在随机抽样调查了几家养生会所的门店后，风控人员就发现这家养生会所存在因规模扩张过大过快，而引起的现金流不足问题，并且企业主的管理水平和能力也跟不上，最终，该养生会所被诺诺镑客拒之门外。“最终的事实证明，诺诺镑客的判断是正确的，否则可能就要被卷入危机中。”

　　“其实贷帮网的症结还是在于平台没有对具体项目做前期的详细调查，盲目相信合作方的项目。”上述诺诺镑客相关负责人一针见血指出，连银行最近也曝出不良率升高的问题，对P2P公司而言，要做到前期完全识别出所有的欺诈风险自然是非常困难的。

　　但并不能因为困难就放弃不去做。短融网董事长王坤近日也对媒体表示：“风控一定要掌握在自己手里，任何不经过严格审查，完全依赖合作机构提供的债权，都是对投资人不负责任的。如果平台没有严格的风控机制，再有背景的资方或者担保公司，都是误导消费者的噱头。”

　　那出了问题，到底该不该兜底？不兜底是否就要出局？

　　相较贷帮网坚决不兜底的做法，另一家被前海租赁拖下水的网贷平台人人聚财采取了不同的全额等息垫付处理模式。而此前红岭创投对亿元大单坏账也进行了兜底。

　　诺诺镑客CEO黄大容认为，既然已经清楚地说明了是“平台”，就不应该有“兜底”的保证，但是“不兜底”不意味着“不风控”。作为平台来说，最应该做的是做好自己的风控，尽可能降低投资客户的危险。当然，很多平台现在都有风险备用金，一旦借款者产生严重逾期，平台可通过风险备用金向投资者垫付此笔借款的本金或本息。然而风险备用金本身也是从每笔借款中提取的，一旦逾期或坏账过大，风险备用金也无法做到完全覆盖，所以归根到底，还是看平台的风控能力。

　　诺诺镑客已经运营了5年，在P2P网贷界可以算是先锋元老，但规模与同期创立的公司相比却略有差距。“可以说过去几年公司是以牺牲规模换风控的，诺诺镑客风控真的是十分严格，首先单笔的额度仅仅在20万-50万左右，而且小企业主申请通过率只有仅仅约30%，另外还要添加担保人等这样的担保措施。在这么苛刻的条件下，诺诺镑客才勉强能做到约2%的不良贷款率。”而当下有不少P2P公司为吸引客户，却宣称其坏账率维持在1%以下，不免存在虚假宣传之嫌。

　　上述相关负责人也强调，对于P2P平台来说诱惑很多，但若盲目追求规模，不在风控上下功夫，是走不远的。诺诺镑客在风控上始终坚持小额、分散的原则。因为只有充分的分散风险，才是真正降低客户损失的有效方法。

　　在中国目前的这种经济环境和面临转型调结构的阶段，中小企业必然面临着大量的经营困难，而P2P公司由于风险加成的原因，放贷的利率普遍在20%以上左右。在这种经济环境下，能接受这么高的利息的中小企业，其本身资质情况就不是属于非常优质的那一类，因此风控手段必须更为多样化，同时不能相信别人的判断。

　　业内人士预计，如果经济持续下行，面向小企业的信贷资产质量可能大面积恶化，这或将直接导致大批P2P公司陷入困境，今年底还将迎来一波兑付高峰，黄大容认为P2P平台应该为此做好准备。

　　“做金融行业，一定只能相信自己的判断。唯有严把风控关，降低平台标的风险，才能降低运营风险，才能在‘寒冷的冬天’生存下来。”黄大容再次强调了风险控制的重要性。