沪港通或于本月27日通车 银河广发等券商拿到车票
　　银河证券、广发证券(000776)等部分券商收到获批开通港股通业务交易权限的通知
据记者李文
　　虽然沪港通正式“通车”的时间还没有确定，不过部分券商已经拿到了“车票”。
　　本周一，银河证券、广发证券等部分券商接到上海证券交易所下发的获批开通港股通业务交易权限的通知，除了大型综合类券商及先锋券商以外，也有一些中小券商拿到该通知。
　　银河、广发等获批开通
　　港股通业务交易权限
据记者从多家券商处了解到，本周一，包括银河证券、广发证券等在内的多家券商均收到“同意开通港股通业务交易权限”的通知。
　　上海证券交易所表示，根据《上海证券交易所会员管理规则》、《上海证券交易所沪港通试点办法》和《港股通业务会员指南》等有关规定，同意提交申请材料的部分券商开通A股交易单元的港股通业务。
　　另外，方正证券(601901)、信达证券等券商也收到获批开通港股通业务交易权限的通知。
　　除了大型综合类证券公司及先锋券商以外，也有一些中小券商拿到该通知。
　　实际上，在10月9日，多家证券公司人士就已向记者证实，上海证券交易所9月30日已向多家券商发函，确认其通过上海证券交易所组织的现场检查和各项技术测试。
　　截至9月底的数据显示，申请港股通现场检查的90多家的券商中，已有70家券商获得通过。其中无条件通过的券商将成为首批试点券商，包括海通证券(600837)、西部证券(002673)等。有条件通过的券商经过上海证券交易所复查通过者也将成为首批试点券商。“有条件获批”是指此前部分券商报备的沪港通整体方案被提出整改意见，要求进行整改。
　　券商在10月11日完成了港股通的第一次上线演练，首次演练的内容包括港股的个股交易申报、成交返回、行情、过户等业务，港股通指定客户端订单申报及正确性验证，以及交易结算、港股通系统故障切换等等。根据此前通知，各券商还将在本月18日进行第二次上线演练。
　　推出时间或本周五宣布
　　开闸或在本月27日
　　上周，一位大型券商经纪业务部门相关人士向记者表示了这样的担忧：“李小加曾经在公开场合表示，沪港通会在10月份落实，并且会在正式启动前的两周正式公布。眼看时间节点到了，还没有消息，恐怕是要推迟。”
　　目前已经进入10月中旬，官方尚未公布沪港通“开通”的具体时间，这引发了市场的各种猜测。本周一，港交所新闻发言人对媒体表示，目前香港交易所的市场基建及运作已准备就绪，两地监管机构会决定沪港通开通时间。“目前我们没有收到任何有关沪港通推出计划有变的消息。
　　昨日，有消息称，证监会暂定在本周五正式宣布沪港通开闸时间，部分券商人士也预计，本周五公布沪港通开闸时间的概率非常大，正式推出时间很可能是10月27号。(证.券.日.报.李.文.)

　　港交所：中央结算系统本周末完成迁移
　　尽管仍未敲定最终的开通时刻，但香港方面看，沪港通的准备工作仍在继续向前推进。
　　港交所于10月13日晚间公布了有关沪港通下一步技术准备的安排，中央结算系统将于10月18及19日的周末完成迁移。
　　港交所表示，中央结算系统迁移是沪港通系统准备计划的一部分。成功迁移后，在跨境交易正式运行前，系统中并没有沪股交易数据，服务于沪港通的新中央结算系统程序，将会与目前香港市场的中央结算系统程序同时运行。
　　港交所发言人对21世纪经济报道表示，目前香港方面已经做好准备，但具体开通日期需待两地监管机构共同确定，而一旦确定，将会很快通知到市场参与者。
　　香港方面，市场参与者必须参加的两次市场练习已经全部结束。最近的一次练习安排是10月11日，演习内容包括常规交易、结算及报价等环节，参与者可自愿选择参加，并无须向港交所提交反馈意见。此外原定于9月30日结束的端对端测试环节，也从10月8日起开始延长，直至另行通知为止。
　　“目前我们就是在等（开通消息）。”国泰君安国际董事会主席兼行政总裁阎峰对21世纪经济报道表示，相关准备工作均已就绪，国泰君安在内地也已收到中国证监会的回函，确认其已通过测试。
　　券商股期待
　　此前，市场普遍预期沪港通将在10月中旬开通，但随着时间推进，有关具体开通日期存在不确定性的担忧逐渐升温，令港股市场上券商板块明显承受压力。
　　“现在这些是短期压力，（沪港通）开通后对券商会带来明显好处，尤其是那些中资背景的券商，比本地券商更容易受益。”中国银盛财富管理首席策略师郭家耀认为。
　　过去一周，香港上市的券商股整体下跌。根据阿斯达克的数据，截至10月13日的一周内，19家上市券商中，16家股价下跌，其中7家券商的股价跌幅在5%以上。10月14日，券商板块略有反弹，股价跌幅在5%以上的券商减至5家。
　　郭家耀认为，除了沪港通消息之外，券商股的下跌也受到外围市场消息的影响，而随着外围市场的稳定，券商股未来进一步下跌的可能性不是很大。
　　除了股价，市场对沪港通具体开通时间的猜测，并没有给本地券商带来其他明显的负面冲击。“实际上对我们没有多少不利影响，”阎峰坦言，近期的市况波动，令交易量上升，反而是有利于券商。
　　“港交所的股价可以说是一个主要指标，反映出市场有一点失望情绪。”凯基证券亚洲营运总裁邝民彬认为，但券商股价的表现则带有更多投机意味，市场原本期待沪港通开通后，可令券商股股价能有大幅上升。
　　尽管如此，但市场整体仍然乐观。
　　“虽然现在还没有消息，但是模拟测试已经完成，技术层面没有太大问题，市场总体相信沪港通最终会开通，无论具体是什么时间。”郭家耀表示。
　　邝民彬也指出，沪港通是战略性的安排，为配合交易所，无论是监管机构、港交所还是参与券商，都已经做了很多准备，不会重蹈港股直通车的覆辙。
　　香港证监会已开绿灯
　　对于香港及海外已获得认可的基金，香港证监会也完善其通过沪港通投资内地的相关制度安排。现有基金如果希望通过沪港通投资A股，需满足一些基本要求，包括必须与基金销售文件中的投资目标及策略一致、销售文件须及时更新等。
　　香港证监会日前公布的新措施中指出，目前市场上已经获得香港证监会认可的基金中，主要投资于A股市场的基金，即基金资产净值中30%及以上投资于A股市场，无论目前是通过QFII、RQFII还是其他与A股挂钩的产品投资，如果未来计划改为通过沪港通投资A股，这类基金不须要事先向香港证监会申请批准。
　　相关基金经理可以认为改用沪港通作为投资渠道是“非重大变化”，但应尽快通知基金的现有投资者。此外，基金管理公司也需及时更新销售文件，增加有关通过沪港通投资的比例、相关风险等信息。
　　而对于主要投资欧美市场的股票基金或者债券基金，若计划大幅增加对A股的投资（增至资产净值的30%或以上），无论是否通过沪港通，均属于基金的“重大变化”，仍需获得香港证监会预先批准，并提前一个月通知现有投资者。
　　若A股投资只是补充性投资，即占基金资产净值的10%-30%，无论是否通过沪港通投资，均无须向香港证监会申请预先审批。基金经理仍须确保及时更新销售文件，披露风险等信息，并尽快通知现有投资者。计划通过沪港通对A股市场进行少量投资的基金，即不超过基金资产净值的10%，也无须香港证监会预先审批。(21.世.纪.经.济.报..道.秦.伟)