跟随政策寻找业绩最确定的领域。国务院印发的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》将信息消费提到了前所未有的高度，并就信息消费未来的发展目标、主要任务以及相关的支持政策给予了明确的规定，对行业未来的发展起到了巨大促进作用。具体到计算机应用行业，主要有以下几个重点建设领域：一是加快智慧城市建设；二是提升软件支撑服务水平，推动信息化与工业化的深度融合；三是构建安全可信的信息消费环境；四是发展云计算等新兴技术，拓展新兴信息服务业态，实现商业模式创新等。政策的加强对行业的快速发展起到来了重要的推动作用，行业内的相关企业将极大受益。我们建议关注政策促进最有效、行业增速最快的领域。

　　行业长期看好，但企业逐步分化，选股需谨慎。软件产业作为促进国民经济和社会发展的基础性、先导性和战略性产业，对于我国经济结构转型、提升国家竞争力，具有十分重要的意义。根据《软件与信息技术服务业“十二五”规划》，软件产业到2015年末收入规模有望达到4万亿元，未来三年复合增长率近20%。我们长期看好行业的发展。此外，今年以来行业内的吸收兼并逐步增多，板块81家公司中有28家公布了对外投资以及兼并收购计划，占比高达35%。未来行业集中度逐步提升，龙头企业有望借助外延式发展快速增长。但软件产业是一个技术频繁更替、市场需求不断变动、经营理念持续创新的行业，行业竞争十分激烈。因此在对于未来公司选择上需要更谨慎，建议关注下游需求良好，综合竞争实力较强、持续研究创新的企业。

　　维持四季度行业推荐评级，重点看好智慧城市领域。四季度是行业内的传统旺季，我们认为在行业内公司业绩逐步得到确认的过程中，板块仍有望实现超越大市的表现。当前我们仍然最看好智慧城市领域。此外也建议关注下游发展良好、综合竞争力较强、持续创新的企业。我们建议投资者关注易华录，数字政通，广联达，东华软件，银江股份，飞利信，华平股份，太极股份、启明星辰、恒生电子、金证股份等。

　　风险提示：宏观经济放缓导致IT支出减少，IPO开闸等。