安信证券近日发布金山股份的研究报告称，公司受益于煤价下降和供暖面积提升：(1)煤价：上半年实现归属于母公司所有者净利润同比上升118.6%，业绩上升的主要原因在于煤价下降。(2)利用小时：在当前全国电力需求增速下降，火电利用小时低迷的背景下，热电联产机组优势更加明显，公司热电联产机组利用小时均高于辽宁省火电平均利用小时。(3)供暖面积增加：供暖面积增加主要在于苏家屯热电和丹东热电，苏家屯热电目前供暖面积为400万平方米，预计可达800-900万平方米，丹东热电目前供暖面积500万平方米，预计年末增加到700万平方米，明年可达到1200万平方米，若配套锅炉，远期可达 1600万平方米。

　　储备项目充足：公司储备火电262万千瓦，风电25万千瓦，合计287万千瓦，并且目前托管大股东华电集团持有的辽宁铁岭发电(240万千瓦装机容量)51%的股权，考虑到避免同业竞争等问题，存在资产注入的可能性，增长空间较大。但短期来看，公司投产机组主要是风电，对业绩贡献相对有限，主要关注火电发展。

　　募集资金降低财务费用：公司拟以不低于6.26元/股的价格非公开增发不超过12亿元，募集资金到位后，主要是用于偿还贷款，预计每年可减少财务费用逾5000万元，将显著提升公司盈利能力。

　　假设2013年年底前增发1.5亿股，预计公司2013年-2015年EPS分别为0.53元、0.71元和0.84元，对应PE为12.8倍、9.5倍和8.1倍，考虑到公司处于辽宁地区，电价下调风险相对较小，上调评级到“增持-A”，6个月目标价7.5元。

　　中信证券近日发布兆驰股份的研究报告称，公司9月23日晚公告与同洲电子达成战略合作协议，共同推广DVB+OTT机顶盒；于9月26日召开“首创智能云电视运营新模式”发布会并和华数集团、阿里巴巴达成战略合作。

　　与同洲合作，剑指广电机顶盒存量市场。9月23日，兆驰股份与同洲电子于北京签署战略合作协议，双方将共同协调资源，利用多渠道筹集资金100亿元人民币，以满足广电运营商单向DVB机顶盒用户升级为DVB+OTT用户的投资需求。同洲当日与湖北广电、贵州广电、重庆有线等10省市广电运营商签署协议，帮助其进行广电网络双向化整转及机顶盒更新。根据公告，同洲电子和兆驰股份将共同承担先期成本支出(未来两年计划整转1600万用户，整转成本约 600元/户)，未来通过机顶盒租金(8元/月)和潜在增值业务分成实现收益；广电运营商借助外部资源实现网络和业务升级，但可能共享潜在增值业务收益。目前三方在资金筹措、收费模式和利益分配上尚未确定具体方案，预计同洲电子将承担推广和运营职责，兆驰股份将协助同洲完成机顶盒生产。

　　与华数阿里合作，探索电视整机新商业模式9月26日，兆驰股份于杭州与华数集团、阿里巴巴共同召开“首创智能云电视运营新模式”发布会并签署合作协议，未来三方将发挥各自优势，在浙江省内通过“预存服务费送智能云电视”等方式探索电视整机新商业模式。在此合作中，兆驰股份将承担DVB+OTT智能电视一体机的生产、物流、售后服务和华数服务产品的代理销售职责，华数将提供广电或宽带网络和内容运营服务，阿里巴巴将提供云OS操作系统和电商平台，产品销售线上(阿里巴巴网站、华数互动电视平台)和线下(指华数营业厅)渠道并举，预计11月起开始出货。通过本次合作，兆驰电视机将开始进入运营商渠道销售，并可能承担华数服务产品的代理销售，其内销增量市场空间将被打开。

　　兆驰股份连续与同洲电子、华数集团和阿里巴巴达成战略合作，借力广电运营商渠道，双剑合璧打开电视机和机顶盒内销市场空间。兆驰作为电视整机ODM龙头，设计降本能力强，有充足动力和能力与运营商对接。上调公司2013-15年EPS预测至0.56/0.79/1.07元(原预测0.56/0.74 /0.92元)。兆驰与华数、阿里巴巴合作示范效应强，后续与其他运营商战略合作有望持续推进，打开估值提升空间，按2014年20xPE上调目标价至 15.8元。综合考虑指数因素及相对收益，维持“增持”评级。

　　长城证券近日发布巨力索具的研究报告称，上调2014年盈利预测，预计公司2013-2015年每股收益为0.17元、0.48元、0.76元，对应动态 PE为52X、18X、12X。框架协议的签订标志着海工索具开始放量，公司将进入业绩释放期，考虑到未来两年的业绩高增长，目前估值水平有显著提升空间，维持“强烈推荐”评级。

　　公司与海洋工程签订《关于大直径钢丝绳索具采购框架协议书》，协议约定公司将向海油工程公司提供公称直径在φ108mm以上的环形钢丝绳索具和公称直径在φ120mm以上的插编钢丝绳索具。协议有效期两年。

　　框架协议标志着公司海工索具业绩释放期到来。公司将在未来两年独家供给海油工程负责建设的海上石油工作平台所需的索具产品。与海油工程签订此次协议，在一定程度上加速了公司高端索具产品在海洋、石油、天然气开采工程领域的广泛应用。此框架协议标志公司的海工索具开始放量，将成为公司近两年业绩增长的最大动力。

　　我国海上油气装备爆发期已到。随着陆上石油枯竭的到来，深海成为油气资源的接替区。目前，陆地油气资源探明率已经达到了70%以上，但海洋油气资源探明率只有30%左右，而中国海洋原油和天然气的发现率更是远小于世界水平，海上油气开采潜力亟待挖掘。我国能源的巨大缺口、高油价、政治考虑等因素促使我国开发深海油气的动力不断增强。保守估计到2015年中国海上油气装备国际市场份额提高到15%，将达到90亿美元以上，是2012年两倍。

　　公司将独享系泊索的巨大市场。随着开采深度的增加，浮式钻井平台和移动式生产系统将成为未来海工平台的主流，系泊系统由传统的悬链线系泊系统发展到深海钻采平台所采用的张紧系泊系统，传统大质量的锚链、钢索已不能满足深海钻采发展的需要。典型的锚泊线材料向应用日趋广泛的合成纤维绳索过渡。综合考虑我国海工装备市场规模及中海油石油平台建造规划，海工索具年新增需求将达到15亿元以上。公司将凭借在索具领域无可撼动的优势独享海工索具特别是系泊索的巨大市场。

　　军工索具同样值得期待。索具在军工中用途极其广泛，公司钢性及柔性索具产品及设计方案普遍应用于海、陆、空三军各类装备的运输、捆绑、加固应用于陆军坦克、装甲车等重型武器的牵引，随着公司与军方的合作不断深入，公司军用索具产品放量同样值得期待。

　　宏源证券近日发布华业地产的研究报告称，2014年，公司新北京中心项目明年将有新增60亿元左右的货值，而深圳也将会贡献20亿元的货值，公司总的推盘量将在130亿元左右，中性预测，公司销售过百亿不是梦想。2015年公司也将有过百亿的货值推出。未来成为“百亿销售俱乐部”的一员后，估值将获得重估。

　　房地产知名开发商，历史业绩稳定。公司秉承“为你建筑风景”的品牌理念，在北京和深圳开发包括“华业玫瑰东方园”、“朝阳雅苑”、“华业东方玫瑰”等多个房地产项目。获得了第六届中国房地产发展年会“最佳景观奖”、北京房地产“15年十大品牌住宅奖”等殊荣。

　　“地产+矿产”的双主业发展模式。2011年，公司确立了“地产+矿产”的双主业发展模式，目前，公司控股子公司陕西盛安矿业开发有限公司拥有2个金矿探矿权，新疆矿业公司(10个公司)共有2个采矿权和37个探矿权，但短期内矿业难以贡献业绩。

　　看好北京房价，通州土地储备水涨船高。北京房价近年内飞速上涨，而通州以前一直属于北京的价值洼地，近期土地价格也在逐渐快速上涨，公司在通州有107.7万平的未结算资源，土地和房价的大幅度上涨带来了公司重估价值的大幅度上升。

　　东小马村一级土地开发项目是明年看点。目前该项目正在积极准备居民动迁，目前已经投入3亿元左右，该项目计划将在明年入市，公司有望在项目获取上获得先发优势，但能否顺利获得，还是要看机遇。

　　预计公司2013、2014、2015年每股收益分别是0.43、0.58、0.77元，当前股价对应PE为11倍、8倍、6倍。目前公司地产业务的 RNAV为7.62元，估值水平存在低估。目前，公司矿业投资短期内对业绩贡献不大，看点在于公司明后年销售有望过百亿，成为新的“百亿销售俱乐部”成员。首次给予公司“买入”评级，目标价7元，对应约100亿市值。