广发证券近日发布泰禾集团的研究报告称，公司24.75亿夺宝山区高境镇高境社区N120301单元A1-07普通商品房地块，建筑面积10.31万平米，楼面价24000元/平米，溢价率约118%。

　　A1-07地块是今年上海推出的首块中外环间优质宅地。由于该地块临近新江湾城板块，周边已经有许多住宅小区建成，生活配套较为成熟，交通相对便捷。今年宝山区共计出让宅地两幅，土地总面积合计为18.34万平米。目前来看，中外环间的同区域可供出让的住宅用地已经十分稀缺，A1-07地块未来的升值空间较大。A1-07地块项目预计将在明年三季度开盘，结合地块区位优势及房价走势，动态毛利率将有保障。据了解，公司对该地块的建筑规划为一半高层一半洋房，高层部分预计售价超过30000元/平米，洋房部分则将超过40000元/平米。预计14年率先推出的是洋房产品。

　　截至目前，公司今年以来权益100%地价已经接近160亿。9月3日，公司董事会授权管理层60亿额度全权处理购买土地。扣掉本次上海的拿地地价，剩余约35.25亿的额度，预计公司在三季度末及进入四季度后，将选择继续在重点城市拓展。

　　预计公司13、14年EPS分别为0.70、1.23元，维持“买入”评级。公司在四季度将迎来推盘高峰，能否实现良好去化直接决定公司今年及未来的销售规模增速。此次进入上海，同在北京的运营思路类似，都是选择容量较大的市场、执行快速周转战略以助推规模提升。