流动性趋紧 银行股集体走弱

　　9月24日，银行股集体走弱，截至10:01，平安银行、民生银行、兴业银行跌逾3%，浦发银行、招商银行、华夏银行、北京银行、交通银行跌逾2%，板块个股全线下跌。(.证.券.时.报.网)
　　流动性趋紧 银行再现季末揽储冲动
　　近期，多家银行推出了高收益理财产品。与此同时，9月中旬以来反映银行资金面变化的Shibor短期利率开始逐步走高，Shibor隔夜利率、一周利率、两周利率、一个月利率以及三个月利率均有不同程度上涨。
　　同时，不少城商行和股份制商业银行纷纷上浮存款利率。此外，目前工商银行部分分行已上浮两年、三年期定期存款利率，符合条件的客户存款利率可享受基准利率上浮10%。此外，中国银行总行也授权各省级分行，允许两年期存款利率上浮5%，三年期存款上浮2%。
　　虽然各家银行都在揽储，但是程度有所不同。某券商首席银行业分析师表示，“这主要是因为揽储压力较大造成的，对于国有商业银行来说也并不例外，而且存款利率上浮一般具有不可逆性。”
　　此次揽储大战与今年6月底的钱荒相比，有哪些不同？银河期货宏观经济研究员赵先卫在接受记者采访时表示，由于到了季度末，尤其是马上要过“十一”长假，银行资金面又出现了偏紧现象。但相比6月份的钱荒，这次紧张的程度要稍微缓和一点。
　　面对多家银行上调存款利率，揽储大战提前开打，财经评论员余丰慧表示，银行不应该完全靠价格战来竞争，否则无序竞争很可能给本已“缺钱”的银行带来更为不利的后果。
　　赵先卫表示，长期来看，银行应该走差异化竞争，避免银行揽储大战。在转型方面，银行应就整个经营的资产，全方位地提升差异化金融服务能力。
　　据证券日报报道，多位专业人士表示，接下来各大银行还会陆续有新的理财产品出现。专家提醒称，一些理财产品虽然收益率高，但对流动性要求较高的投资人而言，期限可能过长。而且目前银行理财市场，非保本型产品占绝对主流，这部分产品收益率较高，但是风险级别也“较高”，投资者应该谨慎选择理财产品。
　　

　　刘永好倒手民生AH股两月获利8千万 仍持有19亿A股

　　内地民企富豪刘永好资料图
　　9月24日消息，据香港明报报道，随着中港两地挂牌的上市公司愈来愈多，通过两地市场差价进行套利的现象随即增多。民生银行(1988)创办人之一的内地富豪刘永好，就在7月和9月分别于H股和A股市场一买一卖民行股份，利用A、H股价差成功套利逾8000万元。
　　根据港交所的披露，刘永好由7月18日至7月26日的个多星期内，分七次以每股介乎7.75元至8.17元，购入1698.6万股民行H股，即期间每个交易日都入市扫货。每次购入股数最多不超过530万股，最多约占当日成交额的5%左右，最终刘氏增持民行H股的投资总额达1.34亿元。
　　但去到9月，刘永好却在A股大手减持，由9月2日至9月10日，每个交易日都出货，期内8次交易，总共减持了8270万股的民行A股股份，以每股平均价10.08元计，套现大约8.4亿元人民币。
　　仍持有19亿股A股
　　若单算刘永好今年7月增持部分，以每股介乎7.75元至8.17元增持，却在A股以10.08元人民币，即约12.7港元减持，一来一回，即赚约8200万元，若换算成投资回报率则达61%。由于刘永好在民行A股仍持有19亿股的股份，因此持股比例仅由6月底的8.8%微降至8.41%，H股持股比例则维持在0.29%，他在短期内依靠两地市场差价成功套利，基本上达到以较少资金控制较多股份数目。
　　AMTD证券业务部总经理邓声兴指出，若有大股东持货较多，并且意图维持手上的股份数目或股权比例，则有诱因在A股较H股出现高溢价时，购入H股及沽出相应数目的A股。当然，今次刘永好沽售A股增持H股的做法，比较罕有。
　　对冲基金：恐损企业声誉
　　不过，作为内地的民营企业富豪，刘永好是新希望集团董事长，又是民行的创办人之一，通过两地市场的差价套利，该做法也遭到市场的一些批评。有香港对冲基金的基金经理就指出，刘永好的行为不能称为资本运作，而是纯粹地为自己赚钱，作为企业大股东，这种做法并不光彩，且会损害企业声誉。（.凤.凰.财.经）

　　深圳成房贷利率最高一线城市
　　近期深圳各大银行快速上调房贷利率的消息再次令人神经绷紧，据证券时报记者了解，深圳首套房贷款利率上浮最高达到15%，成为一线城市中房贷利率最高的城市。其他一线城市中，上海房贷利率地区最低，多家银行房贷利率仍低至8.5折。
　　深圳房贷利率一周几变
　　就在上月底，深圳还有银行提供8.5折首套房贷款利率，国有大行的首套房贷款利率也在9折左右，但临近9月底，国有大行首套房贷利率已飙升至上浮10%甚至15%。
　　“一个星期变几次，房贷利率很快就升上来了。”深圳某知名地产中介按揭部经理称。兴业银行深圳某支行客户经理也表示，近期首套房贷利率调整频率较高，“每个时间段的利率都不一样。”
　　首套房贷款利率上浮15%后，深圳工行的首套房贷款利率已经与二套房贷款利率相差无几。目前大部分银行二套房贷款利率依然停留在基准利率上浮10%的水平。工行深圳分行个贷业务负责人称，上调首套房贷利率是基于市场情况以及综合考虑成本、风险等因素后作出的调整。
　　在包括工行在内的国有大行快速提高首套房贷款利率后，国有大行和中小银行利率高低对比已发生扭转，此前房贷利率经常高于国有大行的中小银行，由于近期调整力度较小，首套房贷利率已低于或与国有大行持平。
　　据了解，包括光大银行、华夏银行等在内的股份行首套房贷款利率为上浮10%，但仍有一些股份制银行包括兴业银行、招商银行、浦发银行、广发银行等仍可以提供基准利率。只是由于季末临近、资金紧张等原因，房贷放款速度大大减慢。
　　“放款排队的时间肯定延长了，等上1~2个月都有可能。”浦发银行深圳某支行客户经理称。光大银行一位客户经理甚至建议客户选择其他银行，因为该行“额度紧”。此前已经暂停房贷的邮政储蓄银行、平安银行等仍未恢复发放房贷。
　　年底前深圳地区银行首套房贷或将持续收紧，“越接近年底银行贷款额度越紧张，今年年内很难再出现房贷利率下行。”多位银行房贷业务相关人士称。
　　地区差异加大
　　深圳地区房贷利率快速上升后，很快与其他一线城市的首套房贷利率拉开差距，尤其是与上海地区房贷利率相差30%左右甚至超过35%。
　　以工行为例，工行深圳地区首套房按揭贷款利率为上浮15%，即5年期以上为7.5325%，上海地区工行首套房按揭贷款利率可在基准利率基础上下浮15%，即5年期以上为5.5675%，深圳地区贷款利率比上海地区高出35%。
　　广州和北京两地的房贷利率介于深圳与上海之间。工行广州地区首套房按揭贷款利率略低于深圳，为基准利率上浮5%，北京地区首套房按揭贷款利率仍可下浮10%。
　　工行各地的房贷利率水平基本反映了国有大行在各地房贷利率的差异，在同一地区不同国有大行之间的房贷利率颇为接近。
　　中行北京地区首套房贷款利率同样为下浮10%，上海地区建行首套房贷款利率也与工行一致，同样为下浮15%。
　　随着年底临近，房贷额度紧张或将在更多地区出现。北京某股份制银行客户经理称，虽然目前该行首套房贷款仍可以申请基准利率，但以基准利率基本上很难放款，想要尽快拿到贷款，往往要以基准利率上浮5%申请。（.证.券.时.报 .唐.曜.华）

　　内资银行股AH比价逆转 六家银行港股集体溢价
　　今年二季度以来内资银行股A股估值普遍高于港股估值的局面，终于发生了改变。
　　据《证券日报》记者统计，截至昨日收盘，8家两地上市的银行股中有6家出现了H股较A股溢价（考虑汇率因素后）。目前，溢价幅度最高的是农业银行，溢价率为15.2%；其次为工商银行，溢价率为13.6%；第三名为建设银行，溢价率为10.4%。
　　国有大行仍是
　　港股市场资金最爱
　　数据显示，目前，溢价幅度最高的是农业银行，溢价率为15.2%；其次为工商银行，溢价率为13.6%；第三名为建设银行，溢价率为10.4%。
　　此外，招商银行、交通银行和中国银行的H股股价也都高于A股股价。
　　资金属性具有全球视野的港股市场投资者，今年以来对于四大行的青睐并非全无来由。
　　“最大的可能是受到汇金持续大手笔增持四大行的鼓励，汇金的持股成本也等于是他们的安全垫。此外今年以来，四大行的股价并未像股份制银行那样急涨急跌，在今后一段时间内安全边际也更高”，资深市场人士对本报记者表示。
　　半年报显示，代表“国家队”的中央汇金上半年合计增持四大国有银行5.68亿股A股，其中农业银行获得最多增持，汇金上半年共增持1.875亿股，其中二季度增持数量为1.472亿股，持股比例上升至40.27%，当前持股数量为1308亿股。工商银行获得的增持数量仅次于农业银行，上半年汇金合计增持1.728亿股，其中二季度增持1.576亿股至1241.38亿股，持股比例为35.5%。此外，汇金上半年累计增持建设银行1.243亿股，其中二季度增持1.004亿股，当前持股比例为57.26%(A+H)，总共持有股数为1431.59亿股，其中A股5.69亿股。而中国银行此次获得增持数量最少，上半年汇金仅增持8330.18万股，其中二季度增持6922.48万股。目前汇金持有中国银行1891.35亿股，持股比例为67.75%。根据上述数据可以测算，汇金二季度合计增持四大行4.74亿股。
　　经本报记者核对，今年4、5月份，汇金并未增持四大行，二季度的增持全部是在从6月13日-6月28日(6月29日、30日为周末)之间的12个交易日内完成的。按照四大行上述12个交易日的区间成交均价(中国银行2.69元/股、农业银行2.56元/股、工商银行3.93元/股、建设银行4.29元/股)大致估算，汇金用于增持四大行的资金分别约为1.86亿元、3.77亿元、6.19亿元、4.31亿元，合计16.13亿元，折合每个交易日日均出手1.34亿元。
　　民生银行遭遇
　　估值分歧困惑
　　8家中资银行股中，仅中信银行和民生银行目前的H股股价较A股折价，其中民生银行的折价幅度接近25%。
　　事实上，今年中期以来，沪港两地市场对于民生银行的估值分歧一直比较大，民生银行的H股折价一度达到了30%。从各自的市场表现来看，机构和民企大佬们的操作也都各有侧重。
　　9月18日，民生银行发生两笔大宗交易，合计1亿股，价格均为10.8元/股，涉及金额达10.8亿元。当日民生银行二级市场股价呈现高位震荡态势，收报10.16元，成交21.1亿元。这意味着，该股当日大宗交易成交规模超过二级市场成交规模的一半，且为溢价成交。大宗交易出让方全部来自机构专用席位，而接盘方则隐身于两家普通的营业部席位，分别为恒泰证券杭州凤起路证券营业部和国泰君安证券上海延平路证券营业部。
　　此外，根据香港交易所披露的信息，民生银行董事刘永好、张宏伟在9月上旬陆续减持民生银行A股权益，累计分别达到7666.1万股和2871.6万股，减持价格约每股10元。照此计算，两人近期套现金额分别达到了7.6亿元和2.8亿元。
　　不过，刘永好今年7月曾以个人身份出手增持民生银行H股，这也是其首次染指民生银行H股。数据显示，刘永好在连续7个交易日内累计增持了民生银行1698.75万股H股，耗资约1.3亿港元。截至昨日，民生银行H股收于9.69港元/股，而刘永好的平均持股成本远低于8港元/股。同时，郭广昌、葛卫东等人也在增持力挺民生银行H股，而史玉柱今年7月也选择增持民生银行A股。(.证.券.日.报 .张.歆)