执法光大证券案：证监会回归监管核心使命开始（上接1版）_公司信息

　　执法光大证券案：

　　证监会回归监管核心使命开始

　　（上接1版）对上市公司、中介机构来说，光大证券案这一“标杆”昭示了证券市场的可为与不可为，也明确了市场主体作为的逻辑。

　　创新是资本市场发展永恒不变的主题，监管层曾明确提出，支持创新意味着对待创新要有必要的容错态度。光大证券案后，如下道理不言自明：对待创新的容错，必须建立在市场主体自觉践行创新风控动态平衡的基础之上，容错亦有法律底线。执法者将合理区分创新与违法违规的边界，给市场主体留出“自我修正”空间。但市场主体的意识与作为，既不可越过法律红线，也不可践踏市场赖以生存的“三公”原则。

　　对作为投资人的市场参与者而言，光大证券案这一“标杆”应有进一步净化市场投资环境、增强投资信心的题中之意。

　　市场化、法治化前进与各方逐步归位尽责是同向的过程，上市公司是信息披露第一责任人，应有维护投资者知情权的义务。光大证券案中，午盘公司对错单作出信息披露前1小时22分钟内的交易被认定为内幕交易，意味着无论初始原因有无主观恶意，监管执法对显然有违“三公”原则的行为均持坚决否定态度。对市场而言，这是一个重要而积极的信号，监管执法者铁腕执法，维护中小投资人利益的决心贯穿其中。

　　严查、严惩以光大证券案为代表的证券市场违法违规背后，还蕴含着更加深层次的动因和明确的证监部门改革逻辑。

　　按照政府职能转变的要求及市场发展的客观规律，证监会主席肖钢对证监部门的监管逻辑进行了重新定位，明确提出要将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。

　　从这一对监管定位重构的提出，到加强稽查执法工作意见下发、工作全面梳理部署，再到光大证券案的查处，我们已经看到一个从理念，到方法，再到实践的严密链条。在“长期严格执法、不搞运动式执法，更不根据市场指数涨跌调整执法力度”的总体要求下，光大证券案是一个漂亮的开始，却远非结束。 (来源：上海证券报)