平安在深圳有140多个网点，是招行的两倍，但单个网点平均业务量不如招行的三分之一,“他们好像永远在改革。”

　　理财周报记者 宋佳燕/深圳报道

　　来自平安集团的148亿，将让平安银行暂时逃脱资本束缚，而平安集团的渗透计划也由此全面开启。

　　实际上，马明 哲头脑中的平安银行自画像，和目前市场眼中的平安银行图像还有很大差别。站在行业追赶者的位置，平安银行所搭建的综合金融系统越发复杂。而新行长邵平履职刚满一年，他带来的改革快节奏仍在继续。

　　集团注入148亿，启动全面渗透

　　148亿将像一股大水，注入平安银行。9月8日晚，平安银行发布2013年定增预案。平安集团宣布以148亿现金全额认购，发行完成后，其持股比例将由目前的52.38%提高至59%，仍为平安银行的控股股东。

　　早在2011年，平安银行已推出200亿的非公开发行方案，并先后获得董事会和股东大会通过。但随后两年内市场低迷，原方案一直无法实施，并于今年9月1日到期。

　　资本瓶颈束缚平安银行已久。今年一季度，平安银行核心资本充足率和资本充足率分别为7.28%和8.79%，距离监管红线分别只有0.78和0.29个百分点，在所有上市银行中垫底。今年6月末，该行的核心资本充足率和资本充足率分别为8.05%和9.9%。按照新的资本协议，其一级资本充足率和核心资本充足率均为7.29% 明显偏低，依然承受巨大资本压力。

　　安信证券银行分析师许敏敏测算，完成本次股份发行后，预计平安银行核心资本充足率可以提升1.4个百分点。而根据平安银行2013年至2016年资本规划，其资本管理的最低关键目标为资本充足率不低于10.5%，一级资本充足率不低于8.5%。为此，该行还计划发行二级资本工具等方式充实二级资本。

　　“一旦未来资本补充到位，平安银行的收益增长将不言自明。”平安银行行长邵平表示。

　　平安银行未来这轮充满想象力的崛起中，平安集团的渗透开始全面开启。

　　平安集团今年半年报业绩发布会上，马明哲向市场公布两大政策，即将8000万寿险客户迁移到银行，并将非金融客户迁移到金融。

　　在平安集团董事长马明哲的金融帝国构思中，保险、银行和投资是三大领域。客户迁移将急速弥补平安银行网点较少的短板，让其短期内“野蛮成长”。在今年3月召开的平安银行年报业绩发布会上，邵平曾表示“平安集团有7000多万零售客户，接近400万公司客户，哪怕一半转换成银行客户，我们就能进入第一梯队。”

　　对于目标的实现，马明哲提出“三个发动机”，一是银行自身的发展，二是交叉销售，三是科技。

　　事实上，为渗入平安银行，平安集团最先搭建的桥梁是信用卡。在集团层面，保险客户通过综合金融转成信用卡客户，直接融入银行体系。今年上半年该行信用卡新发卡266万张，通过集团交叉销售新增卡量在所有渠道占比40%。

　　第二个成型的渗透平台是“贷贷平安商务卡。”8月15日，中国平安宣布联合ebay推出一款在线网络贷款产品“贷贷平安商务卡”。“我们将存贷款、结算、财富管理整合进去，未来我们还要把各类保险产品整合进来，打通平安集团的‘万里通’积分，使这张卡成为我们服务小微客户的‘一站式’综合金融平台。”邵平称。

　　对公业务领域，平安集团在3月份成立了团体综合金融发展委员会，为政府提供包括承担地方政府债券发行与承销、公积金管理、地方社保资金运营、辅导地方核心企业IPO等业务，让平安银行扮演牵项目管理人的角色，试图攻下投行业务的城池。

　　不过，平安集团综合金融的战略还待时间检验。今年上半年交叉销售仅初露头角。其中平安银行的寿险渠道客户存款余额达173亿元、较年初增长15%，推荐信用卡新户超100万户。此外，银行代销平安信托58亿元、代销平安保险产品规模保费达3.4亿元。

　　加速追赶，资产质量堪忧

　　平安集团的强势渗透之下，平安银行正在展示追赶者的姿态。目前的平安银行，无论资产规模还是盈利能力，无论零售业务还是对公业务，在股份行中都处于靠后的位置。截至今年6月末，平安银行在上市股份行总资产规模排名中仅高于华夏银行，与龙头招行有近两万亿的差距。

　　即使是被列为战略重点业务之一的小微业务，也表现平平。今年上半年，平安银行小微业务贷款余额732.07亿，不足招行同期的30%，其31.12%的小微贷款增速也难敌招行的44.02%。值得注意的是，招行去年才开始涉足小微业务，而平安银行在这一领域布局多年。

　　据悉，马明哲曾要求机构领导把当地竞争对手的数据挂在办公室墙上，每个月紧紧盯住它，哪怕每次能超过一点点也好。实际上，平安银行十分执着于业务数据的赶超。在平安的考核体系中，规模、速度及利润是权重很大的指标。

　　今年上半年，平安银行总存款11753.61亿元，较年初增长15.11%。这一增速让同城的招行同行惊讶不已。“我们研究过平安的存款为什么这么快，他们更多倾向于高息揽存，十分激进。”招商银行总行一位中层人士对理财周报表示。

　　对此，平安银行总行一位中层人士对理财周报记者表示：“一直以来，平安和招行风格都不一样，加上各家银行发展阶段不同，无法比较。我们现在是需要发力的，当然不可能躺在沙发上睡觉。”

　　不过，许多同行尚未真正将平安银行视为劲敌。一位大型城商行资金托管部总经理对理财周报表示：“同业接触中，很长一段时间没有发现平安的身影，他们人员稳定性较差。”而就连总部所在地的深圳市场，平安银行也难以笑傲江湖。

　　“合并深发展之后，平安在深圳有140多个网点，几乎可以赶超工行，而招行只有70多个，但平安银行单个网点的平均业务量不如招行的三分之一。他们好像永远在改革，对我们还产生不了大影响。”招商银行一位中层人士直言。

　　在新平安银行的历史里，变化是最大的不变。今年以来，平安银行不断对外塑造奔跑的形象。

　　“新行长来了之后，节奏非常快，我们工作压力都是非常大。”平安银行一位零售条线中层向理财周报记者坦言。“现在平安还没完全整合到位，比如系统、人员结构等。现在平安花最大力气做的是业务系统的优化，那些因为整合停止下来的都需要重启。起码等两三年才能感觉到平稳下来。我们是一边发展一边整合，一直在加速。”

　　今年让平安银行最忙碌的任务是事业部制改革。今年5月，平安银行宣布总行由79个部门缩减至52个，其中成本中心缩减为38个。同时，整合建立9个产品事业部和5个行业事业部的结构。邵平称，现在15个事业部并非最终的架构，未来还会陆续新设一些事业部，比如说现代物流业、现代农业等。据他透露，已经在筹备一些新的事业部，尚待人员完全到位。

　　在业务结构上，则调整为以公司、零售、同业、投行“四轮”驱动业务发展。邵平介绍，“按照四轮驱动的战略规划，在三到五年之内以公司业务为主，五到八年是发展零售业务，八年以后是以零售业务为主，使零售业务占比达到55%以上。”

　　今年火热的互联网金融方面，平安银行也迅速布局。半年报业绩发布会上，平安银行董事、副行长胡跃飞介绍，平安银行已成立公司网络金融部，采用平台事业部形式，重点开发网络金融产品。他表示：“未来平安银行在同业竞争中发展网络金融要努力成为领先者，而不是追随者。”

　　目前，平安银行已与中国钢铁现货网、eBay等电商合作，并率先开通了对公业务微信平台，并号称将推出住房领域的“阿里巴巴网站”。不过，一位长期跟踪平安银行的银行分析师对理财周报表示：“互联网金融方面，各家银行都在做，包括平安在内的几个股份行目前节奏差不多。”

　　追赶过程中，资产质量的风险逐渐暴露。今年上半年，平安银行不良贷款率为0.97%，高居同行前列。多名银行业分析师在研报里提醒投资者关注该行的资产质量风险。

　　截至今年9月，新行长邵平加盟平安银行已满一年。主管风控出身的他，曾是民生银行独立评审体系和事业部派驻风险总监体制的主要缔造者之一。在2012年10月份平安银行召开的第三次临时股东大会上，他曾重点陈述了平安银行所面临的风险管理问题，并承诺未来将平安银行的风险管理做到国内前列。