5倍高溢价求得重组

　　2013年8月9日，星星科技公布资产重组预案，公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买毛肖林、洪晨耀、南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、海通开元投资有限公司、深圳市群策群力投资企业（有限合伙）持有的深圳市深越光电技术有限公司（下称“深越光电”）100%的股权。

　　记者注意到，公司拟收购深越光电100%股权的评估价值为8.51亿元，增值率竟高达511.43%。据了解，深越光电的主业是触摸屏触控模组产品的研发、生产和销售，去年实现净利润5238万元。

　　具体来看，本次重组分两部分，星星科技将支付现金对价总额约为1.25亿元，剩余部分由公司向深越光电股东发行股票支付。此次星星科技发行股份购买资产的发行价为13.43元/股，发行数量为5320万股。截至昨日收盘，星星科技报收于14.31元/股，远高于此次发行价。

　　圈钱不到一年“变脸”

　　另外，星星科技还表示，此次交易拟募集配套资金不超过2.78亿元，配套发行为底价12.09元/股，据此计算，此次配套发行股份数量不超过2300万股。这部分配套资金将用来支付上述约1.25亿元的现金对价，其余配套融资用于购买资产的运营资金。

　　这意味着，星星科技准备不花一分钱，全部由发行股份的方式来购买深越光电股权。

　　“圈钱，圈钱！越圈越穷！”面对星星科技此番重组举动，市场投资者给出了这样的评价。

　　而事实也是如此。两年前，星星科技通过IPO成功募得5亿多巨资。在巨额资金的支持下，公司业绩却是“不增反降”，且业绩“变脸”是在公司上市不到一年时间。

　　资料显示，星星科技上市仅11个月时，公司2012年中期业绩已现严重“缩水”，净利润同比降幅高达60%，导致当期股价暴跌。2012年全年，公司净利润同比降幅扩大到86.65%。

　　提早预亏或为重组

　　进入2013年，星星科技业绩“变脸”继续加剧，而加剧的程度已经不是单纯的“同比数据下滑”，而是直接沦为“亏损公司”。

　　2013年一季度，公司净利润亏损3082.41万元，同比下降279.84%。2013中期，星星科技预计上半年净利润为-3800万元至-4100万元。此外，公司对2013年三季度及全年业绩也毫不吝啬“掩饰”：公司预计2013年1-9月净利润-4800万元至-5300万元；2013年全年净利润-6000万元至-6500万元。

　　“星星科技半年报尚未披露，却已经预披露到今年全年业绩额度，这说明今年下半年这家公司基本上不会再有大的经营收入进账，亏损基本成为定局。”一资深市场人士向《大众证券报》表示，星星科技最大的利空是持续亏损，现在早早公布全年业绩亏损，或便于利空出尽，以期待下半年股价企稳反弹，有利于推进重组完成。