西南证券股份有限公司分析师(庞琳琳)8月1日发布新研股份 (300159)的研究报告。

　　调研概况：日前，分析师先后与新研股份吉林省销售经理、吉林省某农机经销商就吉林省农机销售情况、新研股份农机销售情况进行了交流。分析师的判断：

　　现在看，分析师还是坚持农业机械(行情 专区)行业比公司好的观点，推荐更多是从行业角度，主要推荐理由有：1)玉米生产大省的机收率远未达到全国的水平，玉米收获机行业仍将保持3年以上的较高增长，尤其是四行及以上主流机；2)新研股份今年销售情况明显好于去年，1600台为底线(预计今年吉林+黑龙江大约就超过800台)，估计最好情况有可能超过 1800台(+70%).

　　盈利预测：预测13年、14年和15年每股收益分别为0.68、0.90元和1.20元，动态PE分别为25、19倍和14倍。分别给予2013年25~35倍动态PE，则对应股价上下区间17.00~23.80元，建议17.00元以下介入，向上看到23.80元。