STCN解读:两视觉素材综合提供商溢价近34倍借壳ST远东上市_公司信息

　　8月16日晚间，ST远东（000681）发布购买资产暨关联交易预案。公司拟以5.28元/股，预计向廖道训等17名自然人合计发行股份数为47225.95万股，购买其合计持有的华夏视觉100%股权、汉华易美100%股权。本次交易完成后，公司将全资持有华夏视觉和汉华易美，华夏视觉和汉华易美完成借壳上市。

　　截至2012年12月31日，华夏视觉和汉华易美未经审计的净资产合计约为7205.78万元，其预估值分别为10.91亿元和14.03亿元，合计约为24.94亿元，增值率为3360.46%，本次的最终交易价格将不超过上述预估值。

　　此外，廖道训等17名自然人做出利润承诺，承诺利润数待定。若本次交易后三个会计年度内，华夏视觉、汉华易美的净利润数低于承诺利润，廖道训等17名自然人应向上市公司进行股份补偿。

　　资料显示，华夏视觉主营业务为创意类视觉素材的销售及增值服务业务，汉华易美主营业务为编辑类视觉素材的销售及增值服务业务。华夏视觉和汉华易美在视觉素材行业内具有较为明显的优势，在国内企业中处于领先地位。

　　通过与众多机构、摄影师建立长期的合作关系，华夏视觉和汉华易美建立了稳定的视觉素材获取渠道。截至2012年12月31日，华夏视觉和汉华易美获得销售授权的图片、视频合计超过3000万个，已经成为国内领先的视觉素材综合提供商；为华夏视觉和汉华易美提供视觉素材的国内外机构超过140家，签约的摄影师超过9800名。

　　目前，华夏视觉和汉华易美的客户包括媒体客户、商业客户，与主要客户的合作关系稳定。

　　2010年、2011年和2012年，华夏视觉和汉华易美收入（未经审计）合计约为1.4亿元、1.56亿元和1.88亿元，实现净利润（未经审计）合计约为1139.5万元、1971.85万元和3782.77万元；2013年、2014年、2015年和2016年预计实现归属于母公司净利润（未经审核）分别为7564.18万元、1.15亿元、1.63亿元和2.23亿元。

　　（《证券时报》快讯中心） (来源：《证券时报》)